| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年07月12日 09:48 |
作者： |
|
| |
钢材：
观点：基本面，9日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3833元/吨，较上一交易日跌5元/吨，上海地区跌10元/吨；Ф6.5mm高线均价3900吨，较上一交易日跌8元/吨，上海地区跌10元/吨。消息面，胡主席称要下大力气真功夫转变经济发展方式，大力调整经济结构。6月外贸总值创历史新高，货币信贷增速逐月回落，6月新增贷款6034亿元。上周钢铁原料生铁维持低迷，铁厂库存高位运行，废钢弱势下行；方坯速涨速跌，总体下跌为主。原料价格近期低迷短期内难以真正好转，需求方面受高温和雨季影响，而持续价格下跌令钢厂检修和限产增加，对库存有一定缓和作用，短期预计现货价格维持偏弱盘整走势。
期货盘面上，周五螺纹期货开盘直探3900，主空进一步打低一方面是杀多头止损盘，一方面趁打低好兑现获利，午后在大盘反弹下空头减仓。主力持仓上，主多多数减仓，主空现分歧，国泰君安、海通等席位大幅增仓。就螺纹期价来看，现货面还是偏弱状态，但也不具备大幅再下跌的空间，期货上主力需要借势做出空间，下方空间同样也不大，股市等整体市场氛围如果能回稳会给螺纹期价带来支持。
操作：周五外盘美元反弹、股市、金属反弹，原油高位振荡，今日工业品预计振荡盘整。今日螺纹10月合约预计3960振荡，日内3980压力3900支撑；短线交易思路，日内波段操作，不追涨杀跌。
黄金：逢低买盘令金价反弹观点：周五外盘股市继续上涨，投资者对美国即将公布的财季预期良好，IMF上调全球经济增长预期也提振投资者，令投资者风险偏好进一步回升，美股道指收涨59.04点，报收10198.03点，道指短线反弹较强，周线上看短线有止跌盘整趋势，总体市道还未扭转。外汇市场欧元出现下滑，因负债累累、增长缓慢的局面令欧元区金融系统构成威胁，投资者也在等待23日公布的欧洲银行业压力测试结果，美元小幅收涨，报收83.995。欧元转跌，令黄金上对冲买盘又开始增加，金价重回1200美元引来技术性逢低买盘，COMEX期金收1209.8美元。技术上美元指数跌破84.4技术位后，短线市道走弱，但有在83.3支撑位上寻求短线支撑的迹象。黄金在1200整数关反复，短线看10日均线以及10周线均线的压力，黄金继续运行在调整走势中。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计264元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易，沪金短线看60日均线264.5元/克表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油延续反弹，并站上布林中轨。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。上周末石化商品指数小幅高开震荡，在5日和10日均线之间震荡，K线类似于孕线，显现偏多迹象，KD指标发出金叉买入信号。上周末国内华泰兴现货报价维持4450元/吨。国内燃油期货库存减少5400吨至178800吨。上周末燃油小幅高开，盘中震荡走低，下方仍受5日均线支撑，图形上并未破坏震荡区间。
建议：关注5日均线支撑，多头继续持有。
TA： 观点:今日PX价格涨7美元至837美元，PTA成本至5690元左右。上周末PTA涨10元至7090元。PTA工厂负荷维持97，聚酯负荷维持80.5，下游聚酯大盘稳中上扬。期货库存增加200张至36069张，有效预报减少至4396张。今日上游PX开始跟随原油反弹，现货开始有继续反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑，整体基本面转好。上周末期价探底回升，仍受10日均线压制，KD指标发出买入信号，期价收于布林中轨附近，继续关注7300附近压力。
建议：逢低试多，关注7250附近支撑。
塑料：
观点：上游乙烯维持899美元，塑料成本支撑继续减弱，塑料石化出厂价稳中走高，均价至9200。现货市场气氛有所好转，成交价格略有回稳。仓单市场小幅反弹，均价至8950。期货库存仓单维持6222张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯持稳，成本支撑较弱，石化出厂价格维持弱势，今日现货市场价格有所好转。今日期价探底回升，但仍受10日均线压制，继续关注持仓是否延续减少。
建议：关注10日均线压力，突破可尝试日内短多。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持899美元，乙烯法成本约6600。国内PVC生产厂家继续稳中下调，均价至7100附近。现货市场有阴跌。广塑仓单市场涨跌互现，均价至7100。仓单增加120至6902张。近日乙烯持稳，电石开始回落，总体成本支撑仍然存在。今日期价低开震荡，盘中交投低迷，期价触及布林下轨，继续关注布林下轨6850附近支撑。
建议：短线交易，关注7000压力和6850支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：上周在外围市场整体偏强、国内天胶短期内库存偏紧的情况下，沪胶1011合约反弹走高。然而，沪胶基本面总体而言开始逐步转向偏空方向，同时外围市场也并未出现实质性的转势局面，因此中期而言沪胶振荡走弱的趋势尚未改变。技术上看，本周初沪胶1011合约目前仍然面临22000-22300一带的压力作用，期价在真正突破22300一线之前上方空间受到限制；今日期价或面临5日均线的支撑作用。
操作建议：依托5日均线和60日均线日内短线交易。
强麦观点：上周外围市场整体偏强，同时强麦基本面上出现新麦价格开秤后价格快速上涨的情况，这推动强麦1101期价出现了一轮较大幅度上涨。然而，由于2009年及2008年最低收购价小麦库存充足，周度竞价交易投放量也远高于成交量，同时新麦价格超过陈麦后市场风险明显加大；而且很多贸易商收购已非常谨慎，不愿继续抬高价格。这就使得强麦基本面上对期价的支撑力量已大幅减弱，期价上涨能量也已大幅衰减。技术上看，目前2350一线对强麦1101合约形成压制作用而限制了其上行的空间。
操作建议：前期多单逢高平仓兑现利润。
（倍特分析师康黎）
棉花：氛围回升，轻多持有交易美国棉花75.16。外部氛围回升和需求支撑。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 18419+5；期现价差-1340，价差继续放大。
仓单：802-5；有效预报52。
建议：
本周影响的关键因素为：有传言称国储可能在7月10日宣布向市场投放60万吨国储棉以平抑物价。
12日：今日棉价维持向上回升，CF1009回升18250一线，而对应CF1101回升为16550-16500一线，维持逢低买入和短多思路。
从6月23日仓位变化看：有国储背景资金介入CF1101，不排除其为在远期回补国家储备。值得重视。目前外部市场的疲态可能对棉花走势形成拖累，投资者在介入远期合约多单时应以轻仓位对应。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：预期不足，高位再次沽空加拿大油菜籽11月434.7+0.3。因加元强劲削弱涨幅，外盘：因公司盈利高于预期，欧美股指上行，继续拉动商品上扬。豆类：出口需求强劲和整体市场强势推高豆价。
菜油现货：全国均价8340-40，四川8400+100，湖北8300。
豆油7079；棕榈油6251建议：12日：食用油维持惯性上行，目标：1月豆油7500，1月棕榈6400，1月菜籽油8300。操作上短多减仓，激进者高位轻仓沽空。
因经过连续反弹后，豆类上涨空间预期不足，再次给予空头轻仓沽入建议。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：技术调整过程。
观点：美国11号原糖16.69+0.35。连续回升后，交易商抛售以锁定利润。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。。
周末现货：
昆明5080-5090；南宁5160；成都5220-5230。
重要信息：有消息称国储可能在7月将向市场投放国储糖。
建议：
12日：受到外糖下行要求和国内盘周末现货下调，今日糖价亦作回调，对应SR1009为调整5220关口，而对应SR1101则调整4920关口。在此技术位前，投资者可减持技术性空头，但是否买入则需要进一步观察，不宜激进。
目前糖价的震荡，皆因糖价符合产糖集团预期，但又无进一步预期，所以转为震荡。此过程与SR1101在4880前的徘徊性质一致。投资者在交易策略上以先行退守为宜。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
