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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月10日 16:27 |
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股指：延续反弹迹象，多空都需谨慎今日沪深300指数低开整理，收盘于2750.02点，跌幅1.15%，成交量缩小。
目前市场有短线企稳迹象，可能会延续反弹，再度测试3000点阻力位。但同时也存在逐步盘跌破位下行的几率。股市投资者可以小额试探做短多，但需注意及时止损。因为总体走势依旧受到上档均线压制。
股指期货方面，各合约震荡整理，主力合约IF1006收盘于2769.6点，跌幅0.59%，成交量23.2万手，持仓1.40万手。端午长假将近，交易者注意仓位控制，避免长假风险。
交易策略上，期指交易者可以暂时缩减空单，仅保留少量空单底仓，等待后续走势的明朗化。或者小额试探短线多单。因为目前市场短线有企稳迹象，中线仍处空头格局中，多空都需谨慎操作。
总之，当前市场有延续横盘震荡的迹象，投资者需要注意减少仓位，等待走势的明朗化。
张国栋
豆类：冲高回落，节前不留单中国国家粮油信息中心（CNGOIC）称，中国大豆进口商已经取消了5到8船大豆船货，因压榨利润疲弱。该中心表示，进口商同样把5到7船6月和7月船期的船货推迟到8月。该中心还将2009/2010年度大豆进口量上修至创纪录的4,800万吨，上一年度为4,110万吨。
6月8日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,491元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为70.09美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,408元/吨，升帖水为67美分/蒲式耳，国际运费为66.47美元。
巴西统计局的农业调查组织IBGE周二（6月8日）表示，巴西2009/10年度大豆产量预计为6,810万吨。此次产量预估稍高于该机构此前预计的6,790万吨，因巴西东北地区大豆产量高于预期。国家商品供应公司(Conab)周二预计巴西2009/10年度大豆产量料为6,870万吨。巴西2008/09年度大豆产量为5,720万吨。
巴西植物油行业协会（Abiove）周一（6月7日）表示，巴西2009/10年度大豆产量预计为6,840万吨，略高于4月预估的6,795万吨。巴西大豆收割已于5月份结束。巴西2008/09年度大豆产量为5,730万吨。
油世界近期报告称，由于库存增加，预计未来几周中国大豆采购量将减少，这可能会打压全球豆价。中国很有可能会在未来几周变为非常保守的买家，甚至可能会增加合同取消量。由南美出口的4月和5月大豆数量庞大及6月初较高的装船量明显正在导致中国港口大豆库存过高。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，过去一周基金在CBOT大豆市场减持多单。截止到6月1日当周，基金多单为77059手，较上周减少3763手；基金空单77003手，较上周增加1865手；基金净多比例降为0.01%，逼近年内低点。
操作策略：
今日豆类整体仍然延续震荡走势，早盘出现一定的冲高动能，但尾盘回落。由于面临五天长假，豆类品种目前趋势尚不够明朗，建议投资者日内操作，节前不留单。
油脂：油脂分化，套利或短线操作马来西亚棕榈油局（MPOB）周四（6月10日）公布的数据显示，马来西亚5月底棕榈油库存环比下降3.71%，至1,562,323吨。相比之下，4月为162万吨。此外，MPOB预计马来西亚5月棕榈油产量环比增长6.06%，至139万吨。相比之下，4月产量为131万吨；5月出口量环比增加5.96%，至136万吨。相比之下，4月出口量为129万吨。
船运调查机构ITS周四公布的数据显示，马来西亚6月1-10日棕榈油出口料较上月同期的354,504吨增加22.7%，至435,148吨。
加拿大油籽加工商协会近期公布的周度压榨报告显示，截至6月2日当周，大豆压榨量为13,331吨，较前周（截至5月26日当周）的22,925吨下滑41.8%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为1,098,055吨，低于2008/09年度同期的1,113,630吨。截至6月2日当周大豆压榨产能利用率为29.8%，年初迄今为59.6%，2008/09年度同期为60.5%。
COPA报告，截至6月2日当周，油菜籽压榨量为79,263吨，较上周100,063吨下滑20.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,721,551吨，2008/09年度同期为3,391,181吨。截至6月2周油菜籽压榨产能利用率为61.7%，年初迄今为79.9%，2008/09年度同期为92.6%。
6月3日消息，据德国油籽行业刊物《油世界》发布的报告称，2010年5月份阿根廷豆油出口同比显著增长。《油世界》的数据估计5月份阿根廷豆油出口达到60到62万吨，创下历史上单月出口的第三高点，仅仅落后于2008年8月和2008年1月份的出口量。作为对比，2009年5月份的出口量为52.2万吨。
美国统计局(U.S. Census Bureau)周四（6月3日）公布的数据显示，4月美国豆油库存总计为33.55亿磅，高于3月的32.62亿磅。
操作策略：
今日油脂品种的分化走势延续，基本面较好的菜籽油，走势较为坚挺；棕榈油虽在盘中出现拉高，但尾盘跳水。建议投资者买菜籽油抛棕榈油套利持有或进行日内短线操作。
玉米：高开低走，暂时观望据海关总署6月10日消息，中国海关总署6月10日公布初步统计数据显示，中国2010年5月份玉米出口量为16,122吨，相比之下，4月份玉米出口量为6,611吨，环比增加143.87%；1至5月累计出口玉米70,970吨，2009年同期出口量为28,813吨，同比增加146.31%。
美国农业部周一（6月7日）公布的数据显示，截至6月3日当周，美国玉米出口检验量为3,174.2万蒲式耳，前一周（截至5月27日当周）修正后为4,896.7万蒲式耳，初值为4,741.2万蒲式耳。2009年6月4日当周美国玉米出口检验量为2,650.9万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国玉米出口检验量累计为13.65444亿蒲式耳，2008/09作物年度同期为12.79072亿蒲式耳。
据国家粮食交易中心近期消息，国家有关部门通知，对现行《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》进行修改，其中，将《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》中规定的履约保证金由50元/吨调整为100元/吨，自2010年6月11日执行。
操作策略：
近期玉米延续震荡走势，由于明日是五天长假前的最后一个交易日，建议投资者暂时观望为宜。
孙鹏
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开低走，收盘报4737元/吨，持仓小幅减少。
巴西2010/11年度预计将产出4060吨原糖，而印度同期的原糖产量预计也将达到2800万吨，德国统计分析机构F.O.Licht的一位分析师周二表示，全球糖市将在2010/11年度出现500万吨的剩余。增产预期以及供给剩余对于糖价的上涨形成强大的压力。并且目前广西主产区以及其他主要蔗糖产区都有强降雨，这对于喜欢大水大肥的甘蔗来说无疑是利好，新糖料的种植面积也随着上榨季蔗料收购价的高企而有所提高，并且农民种植积极性也很高涨，所以10/11年蔗糖产量的提高是有很大的预期，这势必也会对郑糖的上涨空间形成压力。目前市场主要表现为震荡的趋势。
夏季消费回暖的预期对郑糖构成一定支撑，郑糖在目前的情况下跌空间有限，短期区间震荡的可能性较大。
操作上，观望或者短线。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5060元/吨；南宁大集团报价5080元/吨；柳州中间商报价5050元/吨，凤糖集团报价5070元/吨，贵港今日报价5080元/吨。
棉花：轻仓多单持有今日郑棉主力1101合约高开高走，收盘于16640元/吨，持仓小幅减少。
隔夜ICE期棉大幅收高，国内外供应紧张格局难以改变，市场一旦企稳，行情反弹将会出现。
国内棉花现货市场上高等级棉资源尤其紧缺，疆棉报价坚挺，棉商惜售心理不减反增。目前，主产区棉花遭遇不同程度的冰雹、低温、持续降雨影响，市场看涨氛围不减。同时下游纺织企业纱布库存不高，销售顺畅，利润可观，购买棉花积极性不减，对期棉构成支撑。
操作上，多单者可继续持有，谨慎投资者可适当顺势减仓获利，规避端午节期间的外盘风险。
今日中国棉花价格指数17749，较前日上涨9点。
耿凌云
化工：反弹延续，不宜过分看高期货市场：LLDPE 1009开盘9580，最高9675，最低9525，尾盘报收9595，持仓减少4千余手。PTA 1009于7218点开盘，最高7288，最低7202，尾盘收于7220，持仓继续减少7千余手。PVC1009于7175点开盘，最高7215，最低7105，尾盘报收于7155，持仓减少5千余手。
现货市场：LLDPE各地市场行情表现大稳小动。国际油价走高，对市场心态起到一定的支撑，但需求仍然不乐观。中塑现货商城LLDPE挂牌情况较昨日无明显变化，报价稳中盘整，少数牌号报价调整，幅度在20-200元/吨不等。
PTA上游亚洲PX涨5美元至885美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在895美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝大盘僵持前行，多数企业报价维持，小部分报价偏高企业仍适度回调。江浙1.4D涤纶短纤行情疲软，产销不佳，厂家看淡心态普遍。
PVC市场行情稳定，受油价小涨、期货反弹等利好提振，商家报盘止跌回稳，5型电石料主流报价在7250-7300元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。下游买家仍多观望，交投气氛不佳。
盘面分析：由于原油库存下滑，国际原油延续小幅涨势，价格重心缓步提高，国内化工早盘小幅高开高走，尾盘均出现减仓下行。
PTA1009合约今日冲高回落，尾盘小幅收涨，反弹力度较大，走势依旧偏弱，基于疲软的基本面预计反弹空间有限，多单及时止盈离场。LLDPE午盘放量上扬但随后逐步走低回吐涨幅，当前反弹幅度较小，预计空间有限，暂时空单观望。PVC今日继续缩量减仓上扬，尾盘收出小阴线，7200压力位凸显，临近假日，持仓减磅，盈利单应获利了结为好。
天胶：远月逼近涨停，尾盘回落沪胶RU1009早盘高开后窄幅震荡，午盘放量冲高，临近尾盘减仓回落，回吐今日部分涨幅。日胶基本维持弱势震荡。
基本面：
1、受期胶市场人气疲软拖累，亚洲现货橡胶价格6月9日继续下跌，泰国市场交易淡静。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤345美分，8日报每公斤350美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤293美分，8日报每公斤294美分。
2、中国汽车工业协会7日发布的5月汽车行业产销数据显示，受季节周期和经济因素双重影响，5月汽车产销较4月有所下降，多数车型环比增速有所回落。5月汽车生产141.66万辆，环比下降9.39%，同比增长27.86%；销售143.83万辆，环比下降7.50%，同比增长28.35%。1至5月，汽车产销双双超过750万辆，同比增速较前4月继续回落。
3、海关总署10日公布，中国2010年1至5月天然橡胶进口量同比增3.5%至72万吨，其中5月进口量环比锐挫35.71%至9万吨。
盘面分析：天胶今日继续上冲，价格站立于5日均线之上，今日远月合约1011一改前日低迷走势，盘中大幅上扬逼近涨停，自此技术反弹出现衰弱迹象，今日公布的出口数据显示进口量延续跌势，国内需求不济，预计胶价反弹空间有限，多单应注意及时离场，不宜过分看高。
燃油：高开低走，反弹力度减弱原油延续小涨，沪油1009合约高开低走，上方受到10日均线压制回落，尾盘小幅收涨。
基本面：
1、周四，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4600元/吨，主流对岸上报价4500元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4550元/吨，船供自提价格4550元/吨；贸易商表示销售仍比较差，但继续下跌可能不大。
2、海关总署网站6月10日公布，2010年5月份，中国进口原油1,784万吨，出口原油19万吨。2010年1至5月份，中国累计进口原油9,569万吨，同比增长29.3%；累计出口原油101万吨，同比减少55.5%。
3、美国能源资料协会(EIA)周三(9日)公布，截至6月4日当周，美国原油库存降幅高于预期，因炼厂需求增加。EIA称，截至6月4日当周，美国商业原油库存下跌180万桶至3.614亿桶，跌幅较分析师预估90万桶高出一倍。
盘面：墨西哥湾原油库存继续大幅减少，提振了原油期货价格。但交割库存仍然高企，短期油价将继续承受一定压力，沪油今日高开低走，尾盘减仓下滑，反弹力度已有所衰竭。
操作建议，反弹多单考虑止盈离场，暂时观望。
张弛下周恰逢国内端午节小长假，国内市场将于下周四重新开盘，期间外盘走势风险不定，加上市场保证金提高，建议投资者考虑将手中持仓盈利兑现，轻仓或空仓过节，降低持仓风险。最后祝广大投资者节日快乐！
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