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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月08日 16:49 |
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股指：震荡整理，逐步盘跌今日沪深300指数早盘冲高，午后回落，收盘于2699.34点，微涨0.13%，成交量不足。
目前市场走势逐步显现无量盘跌特征，随着成交量的进一步萎缩，人气逐步低迷。股市投资者保持场外观望，等待底部探明再入场。
股指期货方面，各合约随同现货走势震荡整理，主力合约IF1006收盘于2724.4点，涨幅0.72%，成交量22.5万手，持仓1.65万手。由于端午长假临近，投资者需注意持仓风险。
交易策略上期指交易者保持做空策略，大可持空单不动，本轮下跌走势短期内难以扭转。
总之，市场依旧处于空头格局中，做空操作更有利些。
张国栋
豆类：超跌反弹，日内操作6月8日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,491元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为70.09美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,408元/吨，升帖水为67美分/蒲式耳，国际运费为66.47美元。
巴西植物油行业协会（Abiove）周一（6月7日）表示，巴西2009/10年度大豆产量预计为6,840万吨，略高于4月预估的6,795万吨。巴西大豆收割已于5月份结束。巴西2008/09年度大豆产量为5,730万吨。
6月4日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期（5月1至15日）进口大豆实际装船247.22万吨，5月进口大豆预报装船491.29万吨，6月进口大豆预报装船275.35万吨。本期进口大实际到港184.90万吨，下期（5月16至31日）进口大预报到港326.40万吨，5月进口大预报到港501.30万吨，6月进口大预报到港522.42万吨。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五（6月4日）公布的周度压榨报告显示，截至6月2日当周，大豆压榨量为13,331吨，较前周（截至5月26日当周）的22,925吨下滑41.8%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为1,098,055吨，低于2008/09年度同期的1,113,630吨。截至6月2日当周大豆压榨产能利用率为29.8%，年初迄今为59.6%，2008/09年度同期为60.5%。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，过去一周基金在CBOT大豆市场减持多单。截止到6月1日当周，基金多单为77059手，较上周减少3763手；基金空单77003手，较上周增加1865手；基金净多比例降为0.01%，逼近年内低点。
操作策略：
继前日大跌后，今日豆类整体维持震荡走高态势。但目前趋势尚不明朗，建议投资者日内操作。
油脂：超跌反弹，暂时观望商务部6月4日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期（5月1至15日）进口棕榈油实际装船13.23万吨，5月进口棕榈油预报装船31.45万吨，6月进口棕榈油预报装船16.18万吨。本期进口棕榈油实际到港15.16万吨，下期（5月16至31日）进口棕榈油预报到港21.01万吨，5月进口棕榈油预报到港36.17万吨，6月预报到港24.12万吨。
COPA近期公布，截至6月2日当周，油菜籽压榨量为79,263吨，较上周100,063吨下滑20.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,721,551吨，2008/09年度同期为3,391,181吨。截至6月2周油菜籽压榨产能利用率为61.7%，年初迄今为79.9%，2008/09年度同期为92.6%。
6月3日消息，据德国油籽行业刊物《油世界》发布的报告称，2010年5月份阿根廷豆油出口同比显著增长。《油世界》的数据估计5月份阿根廷豆油出口达到60到62万吨，创下历史上单月出口的第三高点，仅仅落后于2008年8月和2008年1月份的出口量。作为对比，2009年5月份的出口量为52.2万吨。
6月3日消息，美国统计局(U.S. Census Bureau)周四（6月3日）公布的数据显示，4月美国豆油库存总计为33.55亿磅，高于3月的32.62亿磅。
操作策略：
今日市场整体出现超跌后反弹格局，油脂维持窄幅震荡，建议投资者暂时观望或者日内操作。
玉米：窄幅震荡，关注远月美国农业部周一（6月7日）公布的数据显示，截至6月3日当周，美国玉米出口检验量为3,174.2万蒲式耳，前一周（截至5月27日当周）修正后为4,896.7万蒲式耳，初值为4,741.2万蒲式耳。2009年6月4日当周美国玉米出口检验量为2,650.9万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国玉米出口检验量累计为13.65444亿蒲式耳，2008/09作物年度同期为12.79072亿蒲式耳。
据国家粮食交易中心近期消息，国家有关部门通知，对现行《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》进行修改，其中，将《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》中规定的履约保证金由50元/吨调整为100元/吨，自2010年6月11日执行。
操作策略：
今日玉米出现一些变化，近月大跌而远月维持震荡。伴随着近月合约的调整震荡，主力资金将逐步移向远月合约。建议投资者关注1101合约走势，等待突破时机。
孙鹏
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开高走，收盘报4718元/吨，持仓减少4万余手。
国际原油价格的疲软下挫对原糖价格的上涨形成压制，而且巴西和印度产糖量的增加使得原糖反弹阻力重重，但国际糖市现货需求旺盛同样给国际糖价带来较强支撑。夏季消费回暖的预期对郑糖构成一定支撑，郑糖在目前的情况下跌空间有限，短期区间震荡的可能性较大。
操作上，轻仓多单持有，设好止损。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5050元/吨；南宁大集团报价5060元/吨；柳州中间商报价5040元/吨，凤糖集团报价5070元/吨，贵港今日无报价。
棉花：现货价格持续上涨对期价形成支撑今日郑棉主力1101合约高开高走，收盘于16290元/吨，持仓小幅减少。
国内棉市基本面偏紧格局不改，今日现货棉价继续小幅上涨。内地皮棉资源日渐稀少，尚有存棉企业惜售心理增强。纺织企业原料库存相对充足，采购方式较为灵活。
今年新棉播种以来可谓历经坎坷，不利天气接踵而至。就在上周，新疆塔什库尔干县遭遇了6月暴雪，河北肥乡遭受鸡蛋般大小的冰雹袭击，致使部分棉花受损，新棉生产形势十分严峻。面对异乎寻常的天气变化，新棉产量和质量可能受到威胁。
操作上，轻仓逢低建多单。
今日中国棉花价格指数17712，较前日上涨36点。
耿凌云
金属：基本金属低位震荡，看上证2500支撑欧元区成员国财政部长7日就7500亿欧元的欧洲稳定机制的最后细节达成一致，为其他可能像希腊一样陷入债务危机的欧元区国家启动这一救助机制扫清了所有障碍。
必和必拓和力拓已经通知日本钢企，将在二季度基础上对三季度铁矿石价格提价23%，这将使铁矿石价格涨至147美元/吨左右，为09年同期的140%。必和必拓（BHP Billiton Ltd）和力拓（Rio Tinto Ltd）已通知日本钢铁企业，7至9月铁矿石价格将在二季度供应价基础上提价23%。
【外盘】
隔夜美国道指下跌。美国公债价格上涨，美元指数上涨，原油价格下跌。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金上涨。
伦铜库存470750吨，减少2250吨，注销仓单20250张。伦铜现货贴水31美元/吨。伦铝库存4525100吨，减少6975吨，注销仓单252000张。伦铝现货贴水31.75美元/吨。伦锌库存616600吨，减少750吨，注销仓单18200张。伦锌现货贴水31美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1286.35939吨，较前日减少0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属低位震荡。从盘面上看，抛空的压力较大，但短期内不确定因素增加，一是下周端午节假期来临保证金提高，一是上证指数在2500点一线能否站稳。操作上建议总体上以空头思路为主，若股市反弹则空单减仓规避风险。
今日长江现货1＃铜均价49925元/吨，较昨日跌220元；A00铝均价13780元/吨，较昨日跌70元；0＃锌均价14800元/吨，较昨日跌25元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日低位震荡，价格没有太多变化，尾盘跟随股市拉高是空头平仓所为，短期内资金无明确方向。建议节前短线操作。
今日上海市场螺纹钢4080元/吨，较昨日跌0元；线材4070元/吨，较昨日跌0元。
黄金：
沪金今日跳空冲高。市场恐慌情绪之下，金价走强十分自然，关注今夜美盘金价是否能够继续向上突破。考虑到节日因素，建议多单逢高减磅。
海风
化工：触底小幅反弹期货市场：LLDPE 1009开盘9400，最高9455，最低9280，尾盘报收9445，持仓减少2千余手。PTA 1009于7090点开盘，最高7130，最低7062，尾盘收于7116，持仓大减1.7万千余手。PVC1009于6970点开盘，最高7135，最低6970，尾盘报收于7115，持仓减少1.1万余手。
现货市场：中塑现货商城LLDPE挂牌情况商家表现积极，报价方面较昨日继续下跌，幅度基本在100-300元/吨之间，牌号DFDA-7042调整最多，其中DFDA-7042/兰州石化最低报9800元/吨、DFDA-7042/独山子石化最低报10100元/吨。
PTA上游亚洲PX跌40美元至870美元/吨FOB韩国，欧洲PX跌15美元至895美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝疲弱走势，尤其江苏地区丝价明显下挫，幅度在100-300不等，而浙江地区相对而言多为补跌厂家，周末跌价企业今多僵持。受油价暴跌影响，江浙涤短市场出厂报价多下跌百元，成交气氛不佳，走货阻力大。
PVC市场行情下滑，部分地区报价出现下滑，5型电石料主流报价在7250-7300元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。期货大跌，市场气氛阴霾，商家出货价格有所松动，下游吸货谨慎，成交不多。
盘面分析：由于隔夜美元创下近期新高，国际原油承压弱势整理，今日电子盘在美元回落的带动下小幅上涨，国内化工早盘依旧维持弱势，尾盘在原油及国内股市带动下有所拉升，其中以PVC反弹幅度最大。
PTA1009合约早盘弱势震荡，盘中逐步走低，刷新昨日低点，尽管尾盘出现拉升，小幅收涨，但市场气氛并未回暖，今日多为技术上的调整，空单可继续持有，若上破7200则可考虑止盈离场。LLDPE早盘继续走低，下探低点，今日弱势整理，走势未见改观，空头思维维持。PVC今日缩量减仓上扬，尾盘收出大阳线基本突破昨日阴线，目前尚未看出走势有反转继续，由于今日反弹幅度较大，空单可考虑减磅离场，锁定盈利，余单破5日均线离场。
天胶：小幅反弹沪胶RU1009早盘低开后放量弱势震荡，午盘被封于跌停板上并直至收盘。日胶同样大幅下挫，价格逼近前期低点。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格6月7日下跌，受期货市场大跌拖累。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3周一报每公斤355美分，4日报每公斤360美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤296美分，4日报每公斤303美分。
2、贸易商6月4日称，泰国或将自10月1日起上调天然橡胶出口关税，若价格高于100泰铢/公斤，橡胶出口关税将上调至5泰铢/公斤。
3、上期所最新数据显示，6月4日当周该所天然橡胶交割库库存连续第十八周下滑，较5月28日当周降2,540吨，至17,850吨。
盘面分析：天胶今日低位整理，当前市场被浓重的利空笼罩，加上天胶基本面情况偏空，汽车销售数据下降，继续以空头思路为主，谨慎投资客可考虑空单部分获利离场，谨防反弹风险。
燃油：触底反弹，缺口回补原油小幅回升，沪油1009合约早盘小幅高开高走，走势出现较大幅度反弹。
基本面：
1、周二，福建市场混调180CST燃料油库船提价格报4900元/吨（船用），船用柴油6500-6600元/吨；中燃福建船供180报价4950元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺。
2、中国交通运输部4日在其网站上发布报告称，尽管5月份天数比4月份多，但5月份中国海上原油进口量较上个月下降7%，分析人士称，中国5月份海运原油进口较低可能是因为国内商业原油库存水平较高。
3、据新加坡IE 6月3日报道：截至2010年6月2日一周，新加坡轻质馏份油库存增加152.8万桶，库存量为1,099.9万桶；新加坡中质馏份油库存下降62.3万桶，库存量为1,048.74万桶。
盘面：原油出现回暖迹象，今日国内商品尾盘均出现不同幅度的拉升，沪油在深跌后反弹，缺口回补。
操作建议，关注上方短期均线压力，破压力位反手试多。
张弛
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