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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月11日 15:50 |
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股指：震荡整理，走势不明朗今日沪深300指数维持震荡整理，收盘于2758.87点，涨幅0.32%，成交量缩小。
目前市场走势不明朗，短线略有企稳，或有延续反弹迹象，但盘面弱于预期。同时整体市场空头格局不变，后市仍可能破位下行至2100点。股市投资者可小额试探抄底，但应注意仓位要轻，一旦下跌，能及时止损出场。
股指期货方面，各合约震荡整理，节前观望气氛较浓。主力合约IF1006收盘于2765.8点，跌幅0.22%，成交量16.95万手，持仓1.0万手。
交易策略上，期指交易者仍可持空头思维，小额空单底仓持有，但应注意反弹延续的风险。或可增持现货股票，进行对冲。保守交易者可离场观望，等待后续走势明朗化。
总之，市场的整体空头格局毫无改变，并有破位加速下行的趋向，但短线或有反弹，仍需等待后市确认。
张国栋
豆类：维持谨慎，节前空仓中国国家粮油信息中心（CNGOIC）称，中国大豆进口商已经取消了5到8船大豆船货，因压榨利润疲弱。该中心表示，进口商同样把5到7船6月和7月船期的船货推迟到8月。该中心还将2009/2010年度大豆进口量上修至创纪录的4,800万吨，上一年度为4,110万吨。
6月8日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,491元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为70.09美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,408元/吨，升帖水为67美分/蒲式耳，国际运费为66.47美元。
巴西统计局的农业调查组织IBGE周二（6月8日）表示，巴西2009/10年度大豆产量预计为6,810万吨。此次产量预估稍高于该机构此前预计的6,790万吨，因巴西东北地区大豆产量高于预期。国家商品供应公司(Conab)周二预计巴西2009/10年度大豆产量料为6,870万吨。巴西2008/09年度大豆产量为5,720万吨。
巴西植物油行业协会（Abiove）周一（6月7日）表示，巴西2009/10年度大豆产量预计为6,840万吨，略高于4月预估的6,795万吨。巴西大豆收割已于5月份结束。巴西2008/09年度大豆产量为5,730万吨。
油世界近期报告称，由于库存增加，预计未来几周中国大豆采购量将减少，这可能会打压全球豆价。中国很有可能会在未来几周变为非常保守的买家，甚至可能会增加合同取消量。由南美出口的4月和5月大豆数量庞大及6月初较高的装船量明显正在导致中国港口大豆库存过高。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，过去一周基金在CBOT大豆市场减持多单。截止到6月1日当周，基金多单为77059手，较上周减少3763手；基金空单77003手，较上周增加1865手；基金净多比例降为0.01%，逼近年内低点。
操作策略：
今日豆类整体维持弱势，大趋势不明朗，节前保持谨慎空仓操作。
油脂：维持震荡，节前空仓马来西亚棕榈油局（MPOB）周四（6月10日）公布的数据显示，马来西亚5月底棕榈油库存环比下降3.71%，至1,562,323吨。相比之下，4月为162万吨。此外，MPOB预计马来西亚5月棕榈油产量环比增长6.06%，至139万吨。相比之下，4月产量为131万吨；5月出口量环比增加5.96%，至136万吨。相比之下，4月出口量为129万吨。
船运调查机构ITS周四公布的数据显示，马来西亚6月1-10日棕榈油出口料较上月同期的354,504吨增加22.7%，至435,148吨。
加拿大油籽加工商协会近期公布的周度压榨报告显示，截至6月2日当周，大豆压榨量为13,331吨，较前周（截至5月26日当周）的22,925吨下滑41.8%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为1,098,055吨，低于2008/09年度同期的1,113,630吨。截至6月2日当周大豆压榨产能利用率为29.8%，年初迄今为59.6%，2008/09年度同期为60.5%。
COPA报告，截至6月2日当周，油菜籽压榨量为79,263吨，较上周100,063吨下滑20.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,721,551吨，2008/09年度同期为3,391,181吨。截至6月2周油菜籽压榨产能利用率为61.7%，年初迄今为79.9%，2008/09年度同期为92.6%。
6月3日消息，据德国油籽行业刊物《油世界》发布的报告称，2010年5月份阿根廷豆油出口同比显著增长。《油世界》的数据估计5月份阿根廷豆油出口达到60到62万吨，创下历史上单月出口的第三高点，仅仅落后于2008年8月和2008年1月份的出口量。作为对比，2009年5月份的出口量为52.2万吨。
美国统计局(U.S. Census Bureau)周四（6月3日）公布的数据显示，4月美国豆油库存总计为33.55亿磅，高于3月的32.62亿磅。
操作策略：
在大趋势不明朗前提下，保持谨慎，节前空仓。
玉米：维持震荡，节前空仓据海关总署6月10日消息，中国海关总署6月10日公布初步统计数据显示，中国2010年5月份玉米出口量为16,122吨，相比之下，4月份玉米出口量为6,611吨，环比增加143.87%；1至5月累计出口玉米70,970吨，2009年同期出口量为28,813吨，同比增加146.31%。
美国农业部周一（6月7日）公布的数据显示，截至6月3日当周，美国玉米出口检验量为3,174.2万蒲式耳，前一周（截至5月27日当周）修正后为4,896.7万蒲式耳，初值为4,741.2万蒲式耳。2009年6月4日当周美国玉米出口检验量为2,650.9万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国玉米出口检验量累计为13.65444亿蒲式耳，2008/09作物年度同期为12.79072亿蒲式耳。
据国家粮食交易中心近期消息，国家有关部门通知，对现行《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》进行修改，其中，将《国家临时存储粮食（东北玉米）竞价销售交易细则》中规定的履约保证金由50元/吨调整为100元/吨，自2010年6月11日执行。
操作策略：
近期玉米延续震荡走势，由于面临五天长假，建议投资者暂时观望。
孙鹏
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开高走，收盘报4786元/吨，持仓小幅减少。
巴西2010/11年度预计将产出4060吨原糖，而印度同期的原糖产量预计也将达到2800万吨，德国统计分析机构F.O.Licht的一位分析师周二表示，全球糖市将在2010/11年度出现500万吨的剩余。增产预期以及供给剩余对于糖价的上涨形成强大的压力。并且目前广西主产区以及其他主要蔗糖产区都有强降雨，这对于喜欢大水大肥的甘蔗来说无疑是利好，新糖料的种植面积也随着上榨季蔗料收购价的高企而有所提高，并且农民种植积极性也很高涨，所以10/11年蔗糖产量的提高是有很大的预期，这势必也会对郑糖的上涨空间形成压力。目前市场主要表现为震荡的趋势。
夏季消费回暖的预期对郑糖构成一定支撑，郑糖在目前的情况下跌空间有限，短期区间震荡的可能性较大。
操作上，轻仓多单持有。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5060元/吨；南宁大集团报价5080元/吨；柳州中间商报价5055元/吨，凤糖集团报价5070元/吨，贵港今日报价5080元/吨。
棉花：轻仓多单持有今日郑棉主力1101合约高宽幅震荡，收盘于16745元/吨，持仓小幅减少。
从基本面来看，国家棉花市场监测系统于5月下旬在全国范围内开展了实播面积调查，结果显示，2010年全国棉花实播面积7784.3万亩，较上年增加15.4万亩，增幅0.20%。由于植棉面积增幅有限，加上今年播种以来屡遭不利天气影响，新棉产量或将受到威胁，本年度供应紧张的格局很可能顺延至下年度，继续支撑棉花市场保持强势。值得注意的是，随着棉价逐渐走高，风险不断加大，近期国家有关部门正密切关注棉价持续走高态势，并将适时采取相应调控措施来维持棉价基本平稳。
端午节小长假在即，郑棉避险情绪增强，节前保持窄幅震荡的可能性较大，在操作上建议轻仓过节。操作上，多单者可继续持有，谨慎投资者可适当顺势减仓获利，规避端午节期间的外盘风险。
今日中国棉花价格指数17802，较前日上涨53点。
耿凌云
金属：节前小幅上涨锁定利润美国商务部周四公布,美国4月贸易逆差为402.9亿美元(市场预估为逆差410亿),3月修正后为逆差400.5亿美元(前值为逆差404.2亿) 美国劳工部周四公布,a美国6月5日止当周初请失业金人数降至45.6万人(预估为44.8万人),前周修正后为45.9万人(初值为45.3万)【外盘】
隔夜美国道指上涨。美国公债价格下跌，美元指数下跌，原油价格上涨。隔夜伦敦基本金属反弹。美盘黄金下跌。
伦铜库存466400吨，减少1775吨，注销仓单23950张。伦铜现货贴水27.75美元/吨。伦铝库存4503325吨，减少7575吨，注销仓单290875张。伦铝现货贴水31.25美元/吨。伦锌库存617425吨，增加1100吨，注销仓单17800张。伦锌现货贴水30.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1306.13716吨，较前日增加7.60672吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属小幅上扬，总体上看价格并不是强势上涨，只不过是主力资金在老高做空对锁罢了。操作上建议轻仓过节，以外盘为参考，假日后开盘再做定夺。
今日长江现货1＃铜均价50125元/吨，较昨日涨200元；A00铝均价13960元/吨，较昨日涨180元；0＃锌均价15225元/吨，较昨日涨425元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日小幅上扬，总体上看价格受压于10日均线，并不是强势上涨，只不过是主力资金在老高做空对锁罢了。建议轻仓过节，以外盘为参考，假日后开盘再做定夺。
今日上海市场螺纹钢4070元/吨，较昨日跌10元；线材4070元/吨，较昨日跌0元。
黄金：
沪金今日小幅回落。虽然外盘金价开始出现回落迹象，但价格短期内还算坚挺，何况美国黄金ETF再次加仓也是利多信号。建议空仓过节，节后以前期高点为压力位判断多空格局。
海风
化工：量能减弱，重心小幅上移期货市场：LLDPE 1009开盘9580，最高9675，最低9525，尾盘报收9595，持仓减少4千余手。PTA 1009于7218点开盘，最高7288，最低7202，尾盘收于7220，持仓继续减少7千余手。PVC1009于7175点开盘，最高7215，最低7105，尾盘报收于7155，持仓减少5千余手。
现货市场：LLDPE各地市场行情好转，报价普遍上调百元左右。因节日临近，下游厂家备货意向增加，成交略有好转。中塑现货商城LLDPE挂牌情况较昨日无明显变化。报价方面除了DFDA-7042N/兰州石化最低报9600元/吨，上涨50元/吨外，其他牌号报价均保持稳定。
PTA上游亚洲PX涨5美元至885美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在895美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝大盘僵持前行，多数企业报价维持，小部分报价偏高企业仍适度回调。江浙1.4D涤纶短纤行情疲软，产销不佳，厂家看淡心态普遍。
PVC市场行情稳定，变化不大，5型电石料主流报价在7250-7300元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。行情暂时低位持稳，市场人气不足，观望气氛较浓，成交有限。
盘面分析：受美国经济数据提振，国际原油延续小幅涨势，盘中突破75美元压制，国内化工早盘小幅高开，盘中上冲失败，小幅回落。
PTA1009合约今日上冲10日均线压制，但走势依旧偏弱，基于疲软的基本面预计反弹空间有限，多单及时止盈离场。LLDPE缓步上移，当前反弹幅度较小，今日成交量大减，反弹力度趋弱，暂时空单观望。PVC已连续两日收阴，7200压力位凸显，临近假日，持仓减磅，盈利单应获利了结为好。
天胶：经济数据利好，高开高走沪胶RU1009早盘高开后窄幅震荡，今日成交量出现较大幅度减少。日胶高开震荡，盘中出现跳水。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格6月10日大体持稳，期货市场上涨提振市场人气，但泰国供应预计将增加。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤345美分，9日报每公斤345美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤293美分，9日报每公斤293美分。
2、国家统计局11日公布，中国5月居民消费价格(CPI)同比增长3.1%，环比下降0.1%；同期工业品出厂价格同比上涨7.1%，环比上涨0.6%。
3、海关总署10日公布，中国2010年1至5月天然橡胶进口量同比增3.5%至72万吨，其中5月进口量环比锐挫35.71%至9万吨。
盘面分析：天胶今日继续上扬，冲破前期10日均线压制，目前天胶已收四连阳，反弹幅度较大，但以此伴随着是成交量的不断缩小，预计反弹力度开始减弱，上方空间有限，多单应注意及时离场，不宜过分看高。
燃油：小幅收涨，缓步上移原油延续小涨，沪油1009合约高开后窄幅震荡，临近尾盘一度放量拉升，但随后回落，尾盘小幅收涨。
基本面：
1、周五，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4600元/吨，主流对岸上报价4500元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4550元/吨，船供自提价格4550元/吨。贸易商价格基本稳定，销售仍比较平淡。
2、海关总署网站6月10日公布，2010年5月份，中国进口原油1,784万吨，出口原油19万吨。2010年1至5月份，中国累计进口原油9,569万吨，同比增长29.3%；累计出口原油101万吨，同比减少55.5%。
3、新加坡最新官方统计数据显示，截至6月9日当周，新加坡陆上柴油和航煤库存上升92.1万桶，至1179.5万桶。新加坡中质馏分油库存在连续四周下降后开始回升，因来自北亚的供应增加。随着炼厂装置检修的完成，台湾等地区开始增加柴油和航空燃料油出口量4、国际能源组织(IEA)将其对2010年全球石油日需求的预期上调7万桶至168万桶，但称截止4月末，OECD国家持有的原油库存相当于其60.5天的消费量，高于截止3月末时的59.5天。
盘面：墨西哥湾原油库存继续大幅减少，提振了原油期货价格，同时也带动沪油缓步上升，目前4400一线压力显著，且成交量持续下滑，后期上涨压力较大。
操作建议，反弹多单考虑止盈离场，暂时观望。
张弛下周恰逢国内端午节小长假，国内市场将于下周四重新开盘，期间外盘走势风险不定，加上市场保证金提高，建议投资者考虑将手中持仓盈利兑现，轻仓或空仓过节，降低持仓风险。最后祝广大投资者节日快乐！
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