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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月03日 15:55 |
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股指：震荡整理，下行趋势不改今日沪深300指数早盘震荡上行，午后再度回落，收盘于2736.08点，跌幅0.78%，成交量稀少，市场人气不足。
目前的市场已经有进入新一轮下跌的迹象，可能以震荡盘跌的特征展开，预计支撑将在2200点。股市投资者保持场外观望，耐心等待。
股指期货方面，各合约同样震荡整理，主力合约IF1006收盘于2748.0点，跌幅0.51%，成交量34.2万手，持仓1.87万手。
交易策略上依旧维持空头策略，整体市场形势对空头有利。期指交易者依旧维持前期的做空策略不变。
总之，市场的空头特征明显，继续保持空头思维直到2200点。
张国栋
豆类：窄幅震荡，多单谨慎持有6月3日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,533元/吨，升帖水为80美分/蒲式耳，国际运费为75.88美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,465元/吨，升帖水为63美分/蒲式耳，国际运费为73.76美元。
阿根廷罗萨里奥谷物交易所周三（6月2日）表示，阿根廷2009/10年度大豆产量料达5,460万吨的纪录新高，甚至高于上次预估的5,390万吨。罗萨里奥谷物交易所同时将该国2009/10年度玉米产量预估从前次的2,040万吨调高至2,130万吨。
5月27日周四早晨，美农业部(USDA)公布了截至5月20日(周四)的一周出口销售报告。当周美国大豆净出口销售量为29.54万吨，符合分析师此前预测的25万-75万吨区间。其中2009/10年度美豆净出口销售17.54万吨，较前周和前四周平均水平分别削减63%、38%，中国进口6万吨；当周美国2010/11年度大豆净出口销售量为12万吨，全部出口中国。当周美国2009/10年度大豆出口装船量为14.45万吨，较前周和前四周平均水平分别削减47%、44%，主要发往日本3.72万吨。
加拿大油籽加工商协会（COPA）5月28日公布的周度压榨报告显示，截至5月26日当周，大豆压榨量为22,925吨，较上一周的29,754吨下滑23.0%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为1,084,724吨，低于2009年同期的1,102,067吨。截至5月26日当周大豆压榨产能利用率为51.2%，年初迄今为60.3%，2009年同期为61.2%。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，过去一周商品基金在CBOT大豆市场减持多单。截止到5月25日当周，基金多单为80822手，较上周减少9882手；基金空单75138手，较上周略增59手；基金净多比例降为0.96%，跌破4月份低点。
操作策略：
大豆1105合约在3830附近的支撑强劲，从技术分析，此轮大豆下跌目标价位到达，并且位于前期强支撑区域。建议投资者继续持有多单，但仍需设好止损。
油脂：震荡整理，多单谨慎持有6月3日，交易商表示，节日季前夕印度7至9月装船的棕榈油进口将同比挫跌30%，至113万吨，因印度国内大豆压榨量高企。印度进口的棕榈油大多来自印尼，但由于豆油和棕榈油价差从两个月前的150美元/吨缩窄至目前的50美元/吨下方，所以印尼棕榈油出口的部分市场份额转至阿根廷豆油。
印尼棕榈油协会（GAPKI）5月27日表示，印尼4月棕榈油出口同比下滑15.6%，因出口关税提高且来自欧洲的需求下降。GAPKI在声明中称，印尼4月棕榈油及其副产品出口量为102.8万吨，2009年同期为121.8万吨。种植户3月时纷纷大量出口来避免4月的出口关税上涨所带来的不利影响。来自欧洲的需求也对出口下滑造成影响。
5月28日，COPA公布截至5月26日当周，油菜籽压榨量为100,063吨，较上一周114,741吨下滑12.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,642,288吨，2009年同期为3,343,993吨。截至5月26周油菜籽压榨产能利用率为77.9%，年初迄今为80.2%，2009年同期为93.8%。
5月27日，马来西亚政府公布的数据显示，马来西亚1至3月棕榈油出口量为440万吨，高于2009年同期的400万吨。
印尼农业部长Suswono近期表示，印尼2010年棕榈油产量有望增加到2,100至2,300万吨，该国2009年的棕榈油产量为1,980万吨。该部长此前预计印尼2010年棕榈油产量在2,320万吨。Suswono还表示，该国将通过给予激励措施令小型种植商采用效率更高的收割工具增加棕榈油产量。没有必要增加新的种植面积，他们需要提高生产效率。
操作策略：
这两天油脂开始出现一定的活跃迹象，特别是菜籽油领涨整个油脂品种。今日豆油盘中亦出现一定的买盘力量，尾盘由于大盘走低，出现回落，但仍站于短期均线上方。目前建议投资者在设好止损的前提下，继续持有多单，
玉米：延续下跌，关注远月企稳信号CBOT玉米期货周三（6月2日）跌至五周低位，受技术性卖盘，有利的中西部作物生长天气以及作物生长状况改善等因素打压。6月交货的美国2号黄玉米FOB价格为159.6美元/吨，合人民币1,090元/吨；到中国口岸完税后总成本约为1,935元/吨，较2日下跌23元/吨。
经国家有关部门批准，定于6月1日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米56.39万吨，实际成交44.45万吨，成交率78.83%，成交均价1,863元/吨。
操作策略：
玉米经过上涨的快速拉升后，目前延续回调走势，特别是远月1101合约，正经历快速下跌走势，与1009合约价差不断拉大，这为将来多头移仓提供了可能性。建议投资者等待远月合约企稳后的买入信号。
孙鹏
白糖：日内短线或观望今日郑糖主力1101合约高开高走，盘中大幅波动，收盘报4719元/吨，持仓减少3万余手。
从广西糖业协会获悉，2009/2010榨季广西累计产糖710.2万吨，截止5月底，全区累计销糖458.6万吨，同比减少37.3万吨；产销率64.57%，同比减少0.45个百分点。从此数据上来看，中性偏空。
国内现货市场上，主产区白糖价格持稳，成交量清淡。国内市场消息面仍显平静，郑糖期价表现为区间振荡。
操作上，日内短线或观望。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价4990-5040元/吨；南宁大集团报价5060元/吨；柳州中间商报价4985元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日报价5030元/吨。
棉花：现货坚挺，期价回调今日郑棉主力1101合约小幅收低，收盘于16405元/吨，持仓小幅增加。
近月走势强于远月的格局没有改变。目前国内棉花市场基本面并没有发生变化，资源供应依然紧张，只是宏观经济层面充满了太多不确定性，市场对于政策调控的预期始终存在，因此前天郑棉、撮合市场价格的大幅反弹势头并未得到延续，反而在昨日出现深幅回落，说明市场仍对凝聚的高位风险充满了担忧，接下来应密切关注主力资金动向。不过，眼下棉花期现货价格已经出现倒挂，如果现货市场继续表现强势，相信期货价格下方空间也不会太大，从而也会带动郑棉价格止跌，继续留意现货市场行情以及各方心态的变化。
操作上，轻仓多单持有。
今日中国棉花价格指数17324，较前日上涨33点。
耿凌云
金属：股市萎靡，金属萎靡全美不动产协会(NAR)周二公布,美国4月成屋待完成销售指数增长6.0%至110.9,预估为增加5.0%. 美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周三联合发布的报告显示,5月29日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上周增加0.6%,较上年同期增长2.5%. 《人民日报》周三援引中国央行货币政策委员李稻葵的话报导，目前上调银行存款利率以稳定通货膨胀预期、保护储户利益的的条件已经基本成熟，但没有调整贷款利率的需求。
印度钢铁管理局（SAIL）昨天声称，钢价全面下调1000-1500卢比/吨，并立即生效，以反映全球钢市趋弱及国内市场需求渐缓。这是今年以来钢厂首次下调钢价，塔塔钢铁、JSW、埃萨等私营钢厂很可能跟随降价。
【外盘】
隔夜美国道指反弹。美国公债价格下跌，美元指数震荡，原油价格反弹。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金震荡。
伦铜库存475225吨，减少350吨，注销仓单22400张。伦铜现货贴水30美元/吨。伦铝库存4548450吨，减少7725吨，注销仓单291750张。伦铝现货贴水32.5美元/吨。伦锌库存618825吨，减少1375吨，注销仓单18625张。伦锌现货贴水32.25美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1268.53875吨，较前日增加0.30429吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属高开低走，震荡下跌行情。上证指数早盘震荡上涨，但午盘冲击2600点失败后随即走软，金属价格也跟随回落，市场依然处在弱势之中。操作上建议总体上以空头思路为主，但本周不宜追空，而应等待适当的高位介入。
今日长江现货1＃铜均价53950元/吨，较昨日跌375元；A00铝均价14640元/吨，较昨日跌200元；0＃锌均价16100元/吨，较昨日跌200元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日震荡行情，价格围绕4200元上下震荡。价格日内波动整体上还是跟着股市变动的，没有太大变化。建议短线震荡操作，留单以空单为宜。
今日上海市场螺纹钢4100元/吨，较昨日跌10元；线材4070元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日震荡横盘。昨日美盘黄金未能上涨，但国内金价今日表现很弱，价格一直受到布林上轨的压制。建议多单减磅。
海风
化工：弱势整理，气氛偏空期货市场：LLDPE 1009开盘10100，最高10130，最低9975，尾盘报收10040，持仓减少4千余手。PTA 1009于7496点开盘，最高7500，最低7414，尾盘收于7458，持仓减少7千余手。PVC1009于7300点开盘，最高7315，最低7255，尾盘报收于7290，持仓减少2千余手。
现货市场：中塑现货商城LLDPE挂牌情况较昨日大稳小动。报价方面大体保持稳定，少数牌号做了下调，幅度不大，基本在20-100元/吨之间，其中DFDA-7042/吉林石化最低报10100元/吨、LL0220KJ/上海赛科最低报10130元/吨。
PTA上游亚洲PX跌13美元至885美元/吨FOB韩国，欧洲PX跌5美元至900美元/吨FOB鹿特丹。下游受外围消息面不佳以及产销不振影响，江浙涤丝渐显疲乏，小部分POY企业有百元跌价，DTY、FDY相对僵持。市场实际成交之时商谈难免。因外围利空影响，江浙涤短成交重心再度走软，主流报价基本维持，商谈空间加大，市场早间买气不足。
PVC市场交投清淡，部分地区报价出现下滑，5型电石料主流报价在7300-7350元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。下游制品企业采购不多，仍以消化库存为主。低迷的期货及油价打压市场心态，使得部分月初看涨的商家信心不足。
盘面分析：因美国住房和汽车销售数据表现强劲，国际原油小幅回升，今日电子盘延续涨势，价格回到75美元附近，国内化工小幅高开但盘中维持弱势震荡。
PTA1009合约早盘小幅走低全天即为维持弱势震荡，上方受到短期均线压制势，维持空头思路，空单持有，关注前低7308处支撑。LLDPE今日盘中继续下探万元支撑，走势趋弱，尾盘依旧回到万元之上，显示出该位置支撑力度较大，空单可持有，关注万元支撑。PVC盘中窄幅震荡，市场尚未见止跌迹象，空单可继续持有，破5日均线离场。
目前化工市场依旧维持在空头格局中，但市场环境未稳，诸多因素影响走势波动加剧，投资者可考虑前期高位空单可部分获利了结，暂时锁定盈利。
天胶：低开低走，盘中上冲失败沪胶RU1009全天低开低走，午盘一度大幅拉升使得价格翻红，但随后依旧震荡走低，日胶暂时止跌，弱势震荡。
基本面：
1、跟随期货市场跌势，亚洲现货橡胶价格6月2日下滑，现货供应改善，胶价有望进一步走低。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤365美分，1日报每公斤380美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤301-305美分，1日报每公斤315美分。
2、各大汽车生产商5月美国市场销量均实现大幅增长，其中福特年比增长23%，通用年比增长17%，克莱斯勒增长33%，丰田仅增长6.7%。
3、泰国橡胶协会会长认为，泰国天然橡胶价格将下滑，因6月产量增幅将超20万吨。同时预计2010年该国橡胶出口量将超过2009年的280万吨。
4、天然橡胶生产国协会(ANRPC)预计，2010年全球橡胶产量将增长6%，达到936.9万吨。
盘面分析：天胶今日跌破22000点位支撑，价格上冲承压回落，在基本面情况偏空，汽车销售数据下降的情况下，胶价承压，加上国内外宏观面尚未明朗，预计近期仍是弱势为主，空单持有。
燃油：弱势震荡，上方承压原油小幅回升，今日电子盘延续涨势，沪油1009合约今日高开高走，窄幅震荡，尾盘收涨。
基本面：
1、周四，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价下跌50元到4700元/吨，主流对岸上报价下跌50元到4600元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉下跌150元到4550元/吨，船供自提价格下跌200元到4550元/吨；炼厂价格近期下跌较快，贸易商压力加大，开始低价放量。
2、美国石油协会(API)周三(2日)公布的数据显示，截至5月28日当周，美国汽油库存降幅超出预期。API数据显示，截至5月28日当周，美国原油库存减少140万桶，分析师预期为减少10万桶。
3、全美不动产协会(NAR)周二公布的数据显示，美国4月成屋待完成销售指数增长6.0%至110.9，预估为增加5.0%。该数据公布后原油期货上涨。
盘面：原油暂时回升，沪油在连续收低的情况，做空动能已有所释放，今日价格上冲短期均线失败，同时上方面临4400整数关口压制。
操作建议，短线偏空操作。
张弛
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