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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月04日 16:04 |
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股指：震荡整理，盘跌格局今日沪深300指数延续震荡整理，成交量萎缩，收盘于2744.39点，涨幅0.30%。
从目前市场形势看，股指有延续盘跌格局的迹象，农行IPO令大盘压力沉重，市场信心逐步丧失，后市看淡。股市投资者保持场外观望，现金为王。
股指期货方面，各合约震荡整理，主力合约IF1006收盘于2761.0点，跌幅0.07%，成交量32.4万手，持仓1.63万手。
交易策略上保持空头思维，前期的做空策略不变，耐心持仓等待价格的破位下行。
总之，在股市成交量未能放大之前，下行趋势不会轻易改变。
张国栋
豆类：跳空高开，多单继续持有6月3日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,533元/吨，升帖水为80美分/蒲式耳，国际运费为75.88美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,465元/吨，升帖水为63美分/蒲式耳，国际运费为73.76美元。
阿根廷罗萨里奥谷物交易所周三（6月2日）表示，阿根廷2009/10年度大豆产量料达5,460万吨的纪录新高，甚至高于上次预估的5,390万吨。罗萨里奥谷物交易所同时将该国2009/10年度玉米产量预估从前次的2,040万吨调高至2,130万吨。
5月27日周四早晨，美农业部(USDA)公布了截至5月20日(周四)的一周出口销售报告。当周美国大豆净出口销售量为29.54万吨，符合分析师此前预测的25万-75万吨区间。其中2009/10年度美豆净出口销售17.54万吨，较前周和前四周平均水平分别削减63%、38%，中国进口6万吨；当周美国2010/11年度大豆净出口销售量为12万吨，全部出口中国。当周美国2009/10年度大豆出口装船量为14.45万吨，较前周和前四周平均水平分别削减47%、44%，主要发往日本3.72万吨。
加拿大油籽加工商协会（COPA）5月28日公布的周度压榨报告显示，截至5月26日当周，大豆压榨量为22,925吨，较上一周的29,754吨下滑23.0%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为1,084,724吨，低于2009年同期的1,102,067吨。截至5月26日当周大豆压榨产能利用率为51.2%，年初迄今为60.3%，2009年同期为61.2%。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，过去一周商品基金在CBOT大豆市场减持多单。截止到5月25日当周，基金多单为80822手，较上周减少9882手；基金空单75138手，较上周略增59手；基金净多比例降为0.96%，跌破4月份低点。
操作策略：
隔夜CBOT外盘大涨，导致今日大豆出现跳空高开，全天呈现震荡格局。前面讨论过，大豆1105合约在3830附近的支撑强劲，从技术分析，此轮大豆下跌目标价位到达，并且其位于前期强支撑区域，建议买入。目前建议投资者多单继续持有。
油脂：早盘拉升，多单继续持有6月3日，交易商表示，节日季前夕印度7至9月装船的棕榈油进口将同比挫跌30%，至113万吨，因印度国内大豆压榨量高企。印度进口的棕榈油大多来自印尼，但由于豆油和棕榈油价差从两个月前的150美元/吨缩窄至目前的50美元/吨下方，所以印尼棕榈油出口的部分市场份额转至阿根廷豆油。
印尼棕榈油协会（GAPKI）5月27日表示，印尼4月棕榈油出口同比下滑15.6%，因出口关税提高且来自欧洲的需求下降。GAPKI在声明中称，印尼4月棕榈油及其副产品出口量为102.8万吨，2009年同期为121.8万吨。种植户3月时纷纷大量出口来避免4月的出口关税上涨所带来的不利影响。来自欧洲的需求也对出口下滑造成影响。
5月28日，COPA公布截至5月26日当周，油菜籽压榨量为100,063吨，较上一周114,741吨下滑12.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,642,288吨，2009年同期为3,343,993吨。截至5月26周油菜籽压榨产能利用率为77.9%，年初迄今为80.2%，2009年同期为93.8%。
5月27日，马来西亚政府公布的数据显示，马来西亚1至3月棕榈油出口量为440万吨，高于2009年同期的400万吨。
印尼农业部长Suswono近期表示，印尼2010年棕榈油产量有望增加到2,100至2,300万吨，该国2009年的棕榈油产量为1,980万吨。该部长此前预计印尼2010年棕榈油产量在2,320万吨。Suswono还表示，该国将通过给予激励措施令小型种植商采用效率更高的收割工具增加棕榈油产量。没有必要增加新的种植面积，他们需要提高生产效率。
操作策略：
近几日油脂品种出现活跃迹象，成交放量，走势呈现震荡向上格局。建议投资者多单继续持有，参与反弹行情。
玉米：近强远弱，关注远月企稳信号CBOT玉米期货周三（6月2日）跌至五周低位，受技术性卖盘，有利的中西部作物生长天气以及作物生长状况改善等因素打压。6月交货的美国2号黄玉米FOB价格为159.6美元/吨，合人民币1,090元/吨；到中国口岸完税后总成本约为1,935元/吨，较2日下跌23元/吨。
经国家有关部门批准，定于6月1日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米56.39万吨，实际成交44.45万吨，成交率78.83%，成交均价1,863元/吨。
操作策略：
玉米经过前期回调后，近月合约今日出现反弹，远月呈现窄幅震荡，总体仍然维持近强远弱格局。建议投资者等待远月合约企稳后的买入信号。
孙鹏
白糖：近月合约走势强劲今日郑糖主力1101合约区间振荡，收盘报4729元/吨，持仓减少近3万手。
国内现货市场上，主产区白糖价格持稳，但成交量一般。从近期主产区发布的一些产销数据来看，虽然销糖量暂无亮点，但是其库存量略低于往年，对糖价还是存在一定支撑，近月合约走势较为强劲。可继续关注旺季到来的销售情况。
技术上看，4700一线有较强支撑。操作上，轻仓多单持有。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5010-5060元/吨；南宁大集团报价5060元/吨；柳州中间商报价5015元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日报价5030元/吨。
棉花：轻仓多单持有今日郑棉主力1101合约小幅收高，收盘于16390元/吨，持仓小幅减少。
国际棉花市场焦点转移到新年度美棉供应上，美棉播种及生长状况向好令市场短期承压。国内市场上，现货价格企稳，新疆3级棉内地成交价维持在18000元/吨以上。纺织企业采购谨慎，仍有存棉的棉花企业也不急于销售。在全球经济面临新问题的情况下，国家政策调控将趋于谨慎。
不过，眼下棉花期现货价格已经出现倒挂，如果现货市场继续表现强势，相信期货价格下方空间也不会太大，从而也会带动郑棉价格止跌，继续留意现货市场行情以及各方心态的变化。
操作上，轻仓多单持有。
今日中国棉花价格指数17655，较前日上涨31点。
耿凌云
金属：铜价再探前期底部美国商务部周四公布,美国4月工厂订单上升1.2%,市场预估为增加1.8%.4月耐久财(耐用品)订单修订为增加2.8%,最初公布的数据为增加2.9%. 美国供应管理协会(ISM)周四公布,5月非制造业指数为55.4,预估为55.5. 美国劳工部周四公布,美国5月29日止当周初请失业金人数降至45.3万人(预估为45万人),前周修正后为46.3万人(初值为46万) 美国堪萨斯城联邦储备银行总裁洪尼格周四表示,美国联邦储备理会事(FED,美联储)应该在夏季结束前升息至1%,以避免因经济复苏增加动能,而不得不突然上调利率. 宝钢大幅度下调了7月份各品种钢材的价格，其中汽车板降幅尤为醒目。宝钢价格的骤降让业界感叹：上半年钢材市场反弹几无希望。
据日本铁钢连盟表示，2010年4月份，日本出口钢铁350.6万吨，环比降16.7%，同比增62.8%，为连续第9个月同比增长。出口额共计约34.86亿美元，同比增60.3%；或3227亿日元，同比增45.8%。
中国国家税务总局昨日发布通知，明确土地增值税预征率的最低标准，除保障性住房外，东部地区省份预征率不得低于2%，中部和东北地区省份不得低于1.5%，西部地区省份不得低于1%，并研究预征率调整与房价上涨的挂钩机制。
20国集团(G20)财长和央行行长会议6月4日至5日在韩国釜山召开，将为本月在加拿大多伦多召开的G20峰会寻求共识。据外交人士透露，本次会议将着重就欧洲债务危机、全球财政和货币政策退出以及银行业改革等话题展开讨论。鉴于欧元区形势不明，各国可能会同意继续将确保经济复苏作为第一要务。
【外盘】
隔夜美国道指震荡。美国公债价格下跌，美元指数上涨，原油价格反弹。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金回落。
伦铜库存474300吨，减少925吨，注销仓单23275张。伦铜现货贴水30美元/吨。伦铝库存4541150吨，减少7300吨，注销仓单284550张。伦铝现货贴水31.5美元/吨。伦锌库存617950吨，减少875吨，注销仓单19025张。伦锌现货贴水31.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1289.83926吨，较前日增加21.30051吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属整体下跌，比较令人意外的是下午上证指数回抽成功，有色金属也跟随上涨，铜最终收阳线，但锌却封在跌停板上。目前行情比较弱势，但铜和上证指数尚未完全突破前期低点，不排除在目前位置继续震荡的可能。操作上建议总体上以空头思路为主，下周仍以逢高抛空位主要策略。
今日长江现货1＃铜均价53400元/吨，较昨日跌550元；A00铝均价14550元/吨，较昨日跌90元；0＃锌均价15825元/吨，较昨日跌275元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日低位震荡行情，价格波动幅度较小，没有太大变化。经过几天的调整之后，螺纹钢的波动越来越小，市场近期也无大的动作。建议等待股市变化，留单以空单为宜。
今日上海市场螺纹钢4100元/吨，较昨日跌0元；线材4070元/吨，较昨日跌0元。
黄金：
沪金今日跟随外盘大跌。昨日美盘黄金受美元走强的影响大幅回落，短线调整已经开始，不过美国黄金ETF却大幅增仓让人费解。建议多单离场观望，注意观察1200美元附近的支撑力度。
海风
化工：继续走低，LLDPE破万期货市场：LLDPE 1009开盘9990，最高9995，最低9825，尾盘报收9870，持仓增加9千余手。PTA 1009于7448点开盘，最高7448，最低7350，尾盘收于7386，持仓增加6千余手。PVC1009于7290点开盘，最高7295，最低7220，尾盘报收于7280，持仓增加1千余手。
现货市场：中塑现货商城LLDPE挂牌情况基本于昨日没有较大变化。报价方面较昨日有所调整，涨跌互现，幅度基本在30-200元/吨之间，牌号DFDA-7042调整最多，其中DFDA-7042/扬子石化最低报10300元/吨、DFDA-7042/独山子石化最低报10100元/吨。
PTA上游亚洲PX涨20美元至905美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在900美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝市场僵持局面占据主导，厂家对后市犹豫不决心理，多未敢擅动。早盘交投气氛颇为清淡，实际成交商谈难免。因外围利空影响，江浙涤短成交重心再度走软，主流报价基本维持，商谈空间加大，市场早间买气不足。
PVC市场交投清淡，部分地区报价出现下滑，5型电石料主流报价在7300-7350元/吨，烯料大沽1000型在7600-7650元/吨自提。下游制品企业采购不多，仍以消化库存为主。低迷的期货及油价打压市场心态，使得部分月初看涨的商家信心不足。
盘面分析：因美国住房和汽车销售数据表现强劲，国际原油延续涨势，价格回到75美元附近，国内化工今日低开低走，LLDPE刷新。
PTA1009合约早盘低开后便直线跳水，短线均线持续压制走势，维持空头思路，空单持有，关注前低7308处支撑。LLDPE今日全天在万元下方运行，盘中创下近期新低，今日破位下跌，空头思维维持。PVC延续弱势震荡，目前价格数次下探7200后回升，该处支撑较大，但市场尚未见止跌迹象，空单可继续持有，破5日均线离场。
天胶：探低回升，维持下跌趋势沪胶RU1009早盘跳空低开后窄幅震荡，午盘放量逐步走高，尾盘小幅收跌。日胶同样探低回升，但重心未发生上移，维持弱势震荡。
基本面：
1、因TOCOM期胶走强，亚洲现货橡胶价格6月3日持坚，中国买兴亦为胶价提供支撑。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤370美分，2日报每公斤365美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤304美分，2日报每公斤301-305美分。
2、各大汽车生产商5月美国市场销量均实现大幅增长，其中福特年比增长23%，通用年比增长17%，克莱斯勒增长33%，丰田仅增长6.7%。
3、泰国橡胶协会会长认为，泰国天然橡胶价格将下滑，因6月产量增幅将超20万吨。同时预计2010年该国橡胶出口量将超过2009年的280万吨。
4、天然橡胶生产国协会(ANRPC)预计，2010年全球橡胶产量将增长6%，达到936.9万吨。
盘面分析：天胶今日依旧维持在22000点位下方运行，在基本面情况偏空，汽车销售数据下降的情况下，胶价承压，加上国内外宏观面尚未明朗，预计近期仍是弱势为主，空单持有，上设5日均线离场。
燃油：短期均线压制，维持弱势原油小幅回升，今日电子盘延续涨势，沪油1009合约早盘小幅低开后一度放量冲高，但随后回归弱势，尾盘小幅收跌。
基本面：
1、周五，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4700元/吨，主流对岸上报价4600元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4550元/吨，船供自提价格4550元/吨；业者表示销售仍比较疲软，价格暂时稳定。
2、美国石油协会(API)周三(2日)公布的数据显示，截至5月28日当周，美国汽油库存降幅超出预期。API数据显示，截至5月28日当周，美国原油库存减少140万桶，分析师预期为减少10万桶。
3、美国能源资料协会(EIA)周四(3日)公布，截至5月28日当周，美国原油库存降幅高于预期，因进口和炼厂产能利用率同样下滑。同时，在之前一周自纪录高位的库存水准回落后，库欣的原油库存增加30万桶，持平于纪录高位的3790万桶。
盘面：原油小幅攀升，但国内市场环境偏空，沪油上冲乏力，同时面临多重压力，今日价格依旧上冲短期均线失败，同时上方面临4400整数关口压制。
操作建议，短线偏空操作。
张弛
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