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倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月08日 09:20 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，7日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4041元/吨，较上一交易日跌34元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4096吨，较上一交易日跌21元/吨，上海地区持平。消息面，两拓将寻求三季度对日铁矿石环比提价23%，涨至147美元/吨；印度借道日韩对我长协矿价翻番；开发商延缓工期减少钢材需求，钢企亏损边缘徘徊。5月全国住宅用地成交面积下降13%，各地楼市成交继续疲软。受海外市场暴跌、国内螺纹期货大跌影响，上海现货钢材价格稳中走低，商家观望气氛浓厚，近期利空消息频现，影响市场心态，但矿石、电价上涨，成本将限制现货价格下行空间，更可能逼钢厂检修减产，预计短期现货价格维持偏弱盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货昨日大幅跳空低开，空头趁势打压，10月期价跌至4000整数位，尾盘多空大幅减仓。主力持仓上看，主多增仓5.7万手，主多以增仓为主外，有两家席位大举加多；主空增减仓不一，显分歧，值得注意的是沙钢减空1.6万手，现货商在趁打低减套保头寸。近日现货钢材价格抗跌，因跌至成本钢厂不愿再降价，螺纹期价更多受整体市场下跌影响，现货价格抗跌会形成一定支持，后市整体市场氛围如果再走弱，虽然螺柱现货价抗跌，相信螺纹期价还会弱势下探，但幅度会缩小。
操作：周一外盘美元高位振荡，原油、股市、金属继续下跌，今日工业品预计弱势下跌。今日螺纹10月合约预计继续弱势下探，短线下挡下移至3940；操作上，短线持空交易，关注10月螺纹在3900-4000区域表现。
黄金：避险买盘令金价逼近历史高点观点：周一外盘股市全线继续下跌，美股道指跌115.48点，收9816.49点。非农就业数据差于预期的影响还在持续，调查08年金融危机的委员会向高盛发出传票，导致银行股重挫，拖累股市。外汇市场投资者对欧洲债务危机蔓延的担忧挥之不去，欧元仍然遭遇抛售，盘中跌破1.19，后因德国公布的制造业数据强劲，令投资者出现部分获利了结，欧元收回部分跌幅，美元受避险需求支持保持在高位振荡，美元指数收88.451，涨0.25%。欧洲债务危机令黄金上引来避险买盘，市场传出消息称有大型长期宏观基金通过银行采购黄金，引发大量买盘，推动金价逼近历史高点，COMEX期金收1240.8美元。技术上美元指数依托5、10日均线突破走高，回到上升通道，市道逞强，后市高位预计会振荡等下方均线上靠，压力前高89.624。黄金逼近历史高点，但技术指标背离，后市主要看欧债避险需求、地缘政治局势二因素强弱，主导黄金继续反弹还是高位振荡盘整。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计272元/克波动。
操作：外盘金价反弹至历史高点敏感位，沪金短线偏多交易应对，沪金上方压力273.5元/克压力。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数形成高位十字星，并触及布林上轨，隔夜原油小幅反弹。原油大形态类似于扩散三角形态，完成B浪中的调整浪，没破前期低点前，后期仍可能再次走出向上走势，关注70美元附近支撑。昨日国内石化商品指数跳空低开低走，KD指标维持弱势。昨日国内华泰兴现货报价下调100元至4450元/吨。国内燃油期货库存维持186200吨。昨日主力9月合约受外围影响大幅低开，维持横盘震荡，尾盘有空头平仓迹象，略微反弹，KD指标向超卖区接近，等待超跌反弹机会,关注5日均线压力。
建议：短线交易，关注原油在70美元附近是否能站稳，等待超跌反弹机会。
TA：
观点:今日PX价格跌41美元至870美元，PTA成本至5870元左右。昨日现货大跌260元至6880元。PTA工厂负荷维持92.5，聚酯负荷维持81.8，今日下游聚酯大盘呈现稳中下滑态势。期货库存减少207张至38215张，有效预报增加至2237张。上游PX出现反弹，但下游接盘情绪低迷，近期仓单压力较大，现货延续低迷。今日期价大幅低开破位，盘中弱势震荡后，午盘封于跌停，维持弱势，关注5日均线压力。
建议：反弹尝试日内短空，关注7000附近支撑。
塑料：
观点：昨日上游乙烯暴跌60美元至901美元，塑料成本支撑继续走弱，昨日塑料石化出厂价维持，均价维持10120。现货市场成交疲软，出货困难。仓单市场大幅下跌，成交低迷，均价至9900。期货库存仓单维持6183张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯价格大幅下挫，成本支撑继续走弱，昨日石化出厂价格持稳，现货市场气氛维持低迷，昨日期价大幅低开，早盘封于跌停并维持至收盘，6000余手空单封跌停，气氛极度低迷，多头毫无还手之力。
建议：持空交易，关注9600附近压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯暴跌60美元至901美元，乙烯法成本约6400。国内PVC生产厂家出厂价平稳，均价至7400附近。现货市场报价平稳。广塑仓单市场大幅走低，均价至7230。仓单减少232张至8458张，仓单压力近期略微减轻。近日乙烯走低，成本支撑不足。今日期价低开低走，轻松下破前期低点7100，盘中有空头主动打压期价，主动上升动力不足，KD指标维持弱势。
建议：反弹尝试日内短空，关注7000压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：由于欧元区主权债务危机相关的持续性忧虑和上周五美国公布令人失望的5月就业报告，投资者担心经济复苏步伐缓慢，昨日隔夜外围股市和商品市场继续走弱。近日在国内外市场利空氛围浓厚、投资者信心丧失的影响下，以及天胶供应增加、中间商投机活动减少、下游需求放缓等基本面利空的打压下，沪胶结束了技术反弹、继续下探。在昨日跳空下行破位之后，今日沪胶或将继续惯性下行，但期价在20300一线可能受到多头主力支撑，不排除价格在盘中迅速拉升的可能，空单可在此区域可适当减磅。从技术上看，短期内1009合约重要支撑位在20000附近，20000-20300区域期价下行所遇到的阻力开始加大。
操作建议：1009合约前期的空单可在20300一线以下区域开始逐步平仓兑现利润。
强麦观点：昨日虽然国内市场大幅走低，但强麦期价表现出较强的抗跌性，2260一线继续对1009合约构成支撑。强麦基本面虽然偏弱，但其对期价形成的直接压力并不太强，期价前期的走低主要还是受玉米等相关品种以及外围市场的疲软弱走势所影响。从最近几个交易日的走势上看，强麦期价自身主动下行的能量已显不足，若今日其相关品种和外围市场不继续走弱，则2260一线还将继续对期价形成支撑而暂时限制其下行的空间。
操作建议：在强麦1009合约跌破2260一线之前不宜低位追空。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类因外围缺乏提振以及自身缺少新的指引而在上周五低位处窄幅波动，美豆指数收于917.7美分。昨晚美农业部公布的作物生长进度显示截至6月6日当周，美国大豆种植率为84%高于去年同期的76%，与五年均值持平。当周的出芽率为66%高于去年同期的52%。上周五外盘在危机忧虑加重下美元走高商品重挫，美豆自身缺乏足够亮点而以外围影响为主，美豆指数大幅回落至近四个月来新低，目前南美创纪录产量上市以及美豆生长进展较快已在美豆走势中有所体现且令其维持较低位水平运行，最近美豆产区天气出现了些变化，但总体而言有利于美豆生长。目前美豆所处的外围环境以及自身基本面缺乏新作播种生长的新鲜消息，最近在外围宏观环境偏空下美豆继续震荡偏弱的可能较大。
建议：大豆豆粕自身缺乏上行动能，走势以受美盘和外围指引为主，虽然近期北半球产区天气有变数但其影响不足以抵消外部因素，短线上连豆类或对昨日超跌有所修正但偏弱势头暂时难以扭转，预计今日对昨日缺口有所回补但力度有限仍以震荡偏弱为主建议短线操作。
玉米观点：昨日外围空头氛围加重连玉米继续自身回调走势，玉米1009小幅下移收于1929减仓1万2千手。上周二举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，面向东北地区的竞拍成交率依然较高。另外跨省移库临储玉米竞拍实际成交44.45万吨，成交率78.83%，成交均价1863元/吨。国内玉米价格高位震荡，河北邢台2000涨40，上海地区东北玉米到站价2080跌20，山东德州1980跌40，大连港2000，广东港东北玉米成交价2060-2080，山东青岛饲料厂收购价2000-2020均与昨日持平。图形上玉米9月合约10日线压，玉米指数和1101合约已下穿60日线，后续临储玉米竞拍成交情况需继续关注，而国家储备玉米库存充裕，玉米现货价格回落压力不减中线上等待逢高试空的机会。
建议：虽然最近现货未有明显回落且期现倒挂的局面下令玉米期货出现持续回落的可能较小，但周末外围偏空氛围加重，对玉米有一定程度影响，令玉米震荡回调幅度加大，玉米9月1940压。
早籼稻观点：昨日早籼稻继续震荡偏弱1009合约下行至上市以来新低，9月籼稻今收于2017最低2014，籼稻基本面，目前库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳趋弱的走势。最近外围宏观人气偏弱，籼稻自身缺乏亮点提振，且现货市场粳强籼弱局面维持，早籼稻上行乏力。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。对于早籼稻下半年行情，首先今年产量同比有望增加，另外临储早籼稻库存同比增加，截至5与27日国家仍有2008年临储早籼稻约53万吨，2009年临储早籼稻库存277万，总计330万吨，而早籼稻需求相对稳定，供需环境将趋于更加宽松。
建议：目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。近期江西湖南等主产区有暴雨天气对成熟在即的籼稻的影响尚有变数，有待继续关注，维持近期观点注意上方均线压力择机试空近期弱势或将延续前期空单持有。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：远期合约有反攻60日均线要求美国棉花76.38+0.19。棉价受到贸易买盘支撑。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 17676+21；期现价差-921，价差低位，罕见负值继续放大。
仓单：1531-28；有效预报1609。
建议：
8日：今日棉价温和反弹，CF1009重新测试17800一线支撑，对应CF1101则有反攻60日均线，即16250一线的要求，操作上做限于日内的多头技术性交易。
由于现货强劲，给予近月CF1009强势基础。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：菜籽油有相对稳定基础加拿大油菜籽7月382+6.3。种植区天气不佳，影响产量。
外盘：美国股市继续下跌，投资者信心未能恢复，商品整体也呈现跌势。豆类：良好的种植和生长数据给予豆价压力，美豆徘徊于920美分以下。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8200。
豆油7237 棕榈油6646建议：8日：国内食用油温和波动，豆油和棕榈油徘徊于昨日低点一线，1月豆油7420，1月棕榈6450，而菜籽油可能有所收高，1月菜籽油回升8120一线。做限于日内的少量技术多单尝试。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：独立强势，维持近强远弱观点：美国11号原糖14.78-0.15。展期交易主导盘面价格基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
广西：截至5月底，广西累计销糖458.6万吨，同比减少37.3万吨；产销率64.57%，同比减少0.45个百分点。其中5月份单月销糖57.6万吨。云南：2010年5月31日收榨，产糖177.15万吨（上榨季223.5万吨），累计销糖88.44万吨（上年同期120.55万吨），销糖率49.93%（上年同期53.99%）。
现货：
昆明4900-4910+10；南宁5010-5050-10；成都5080+30。
建议：
8日：今日糖价维持温和上行，SR1009对应高点为5050一线，SR1101对应高点4720一线，这是对昨日恐慌性下跌的修正。维持轻多思路。
阶段性上：维持对SR1009处于区间4820~上沿5100~5120的判断，维持轻多持有的判断。同时从美糖走势看，技术反弹要求开始超越基本面或外部环境影响正在居于上风。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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