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倍特期货 |
发布时间： |
2010年05月28日 09:14 |
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钢材观点：基本面，27日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4155元/吨，较上一交易日跌10元/吨，上海地区跌20元/吨；Ф6.5mm高线均价4190吨，较上一交易日持平，上海地区跌10元/吨。
消息面，华北19家钢厂6月限产检修，国内现货铁矿石价格下滑。工信部提高钢铁水泥等六大重点行业淘汰任务，炼铁由原2500万吨提高至3000万吨，炼钢从600万吨提高至825万吨。受市场传言下调部分钢材产品出口退税利空消息，土地增值税调控政策影响，上海钢材现货价格昨日小幅回落，受买涨不买跌心理影响，成交不好。由于近期需求没有完全释放，价格处于盘整中，现货价格短期预计盘整走势，后市钢厂检修会令价格回暖。
期货盘面上，螺纹期货昨日空头借助利空消息打压，打低后有买盘出现，但总体上多头买入信心不足，而午后盘期价反弹全靠股市强劲上涨带动商品人气转强，空头被迫减仓。主力持仓上，主多温和增仓不足3万手，主空大势增仓5万手，空头想借助近日利空消息打压，但由于目前市场受整体情绪影响较大，海外市场转稳，国内股市持稳反弹，螺纹上空头打压较难。后市10月螺纹期价预计区间宽幅振荡，短线测试4330上压力。
操作：周三外盘美元大幅回落，原油、股市、金属大幅反弹，海外市场在止跌回稳，今日工业品预计反弹跟涨。今日螺纹10月合约预计弹4300上振荡，4330压力，由于昨日主空大幅增仓，今日预计会有压盘；短线交易，日内波段操作，不追涨杀跌，关注股市和工业品走势，若直接高开不追高。
黄金：避险情绪降温令金价盘整观点：周四外盘股市全线大涨，道指收盘涨284.55点，收回万点大关。中国否认减持欧洲债券的报导，令围绕欧洲债务危机的担忧情绪下降，西班牙政府批准预算削减计划的消息也令市场信心有所恢复，投资者风险偏好回升，股市和商品全线大涨，也显示出近期受欧洲债务深度影响后，市场情绪化因素很浓厚。中国外管局辟谣，并称欧洲依然是一个主要投资市场，提振欧元，欧元大幅反弹，避险需求下滑，令美元高位回落，美元指数报收86.265，跌1.08%。黄金上就欧债避险需求下滑，但朝鲜半岛紧张局势升级仍提供支持，金价高位盘整，COMEX期金收1211.9美元，不过期金上大幅减仓值得注意。技术上美元指数测试前高回落，目前仍处于上升通道中运行，短线关注86.26通道下缘支撑力度，若走出市道可能转为高位振荡。黄金重返1200美元，市道转强，但欧债避险需求下滑，若地缘政治局势不进一步升温，黄金可能转调整。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计266元/克波动。
操作：外盘金价盘整，沪金短多回吐，沪金短线下挡264.5元/克。
（倍特分析师刘明亮）
燃油昨日午盘新加坡180S报价略有上涨，但远不如隔夜原油的波动。估计受到外盘商品普涨的影响，今日所有品种都会有不同程度的高开。几乎可以肯定，燃油还是上海品种里相对最弱的。既如此，空头清仓了结，但不建议做多。
（倍特分析师蒋宇莺）
天胶观点：由于中国否认了正在重新评估其所持欧元区债券并重申投资欧洲的决心，这减轻外界对欧债危机恶化的疑虑，市场风险偏好再度活跃刺激商品、股市反弹。近日天胶供需对价格无实质性方向指引，而天胶的金融属性则再次凸显:在周边市场整体出现反弹之机，空头资金入场谨慎，而多头投机资金则集中火力出击，将沪胶期价推向反弹新高。技术上看，沪胶1009合约在站稳22800以后，下一个攻击目标在23200一线，如果能连续三个交易日站住23000以上，那多头将重新掌握整个趋势的主动权。
操作建议：空头回避；日内短线交易；在确认期价突破23200后可继续短多。
强麦观点：昨日国内市场先于外围市场而出现反弹，对强麦形成支撑，使得1009合约期价继续站稳在2280一线之上。国内小麦市场处于供需宽松的格局中；基本面这种稳中偏弱的格局对强麦的影响力量也相对较小，在此环境中强麦期价随波逐流。中国对欧元债券态度缓解了国际投资者担忧情绪，昨日隔夜市场大幅反抽，预料这将在近日继续对强麦期价形成支撑作用。技术上看，目前强麦1009合约在下探至2280关口后继续破位下行的动能不足，期价有望企稳反抽，今日需关注2290一线的压制作用。
操作建议：若强麦1009合约突破昨日高点可顺势短多至2290附近。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在外围原油强势带动下出现大幅上扬其中美豆油涨幅最大，美豆指数昨晚收于937.3美分，目前南美创纪录产量上市以及美豆生长进展较快已在美豆走势中有所体现且令其维持较低位水平运行但缺乏新的消息引导，而短线走势上美豆更多受外围指引，图形上美豆指数在上周下穿前期低点连线即940美分附近后最近几个交易日虽未继续下探但940附近仍为短线压力。最近美豆自身基本面以美豆播种生长情况为主，而周一美农业部公布的作物报告显示最近美豆的种植率和出芽率均高于同期水平。另外天气方面也显示本月剩余时间里天气将是有利于美豆生长的。
建议：连豆类自身基本面和资金面缺乏配合其反弹势头相较于周边市场并不突出，最近外围市场的反弹级别有待进一步观察，连豆类受其影响今或高开震荡短线交易为主。
玉米观点：昨日大连玉米主力合约1009收于1958由10日线回落至5日线，昨日面向北方四省举行的临储玉米竞价销售实际成交97.97万吨，成交率98.62%，其中08年玉米成交97.54万吨成交均价1723元/吨。临储玉米（跨省移库）竞价销售成交54.14万吨，成交率92.8%，成交均价1885元/吨，周一在北京举行的2010年中国粮油市场展望会上粮食局副局长曾丽瑛表示，中国东北自然灾害可能会对玉米产生一定影响，但总体供需平衡有余。
昨日国内玉米现货价格涨势有所放缓，局部略有回落，山东潍坊2070-2080下跌10，山东德州2010-2020湖北武汉2150-2200涨30，大连港平舱价1990-2000广东港2060-2080均与昨日持平。昨晚美农业部周度出口报告显示有24.1万吨销往中国，此前中国已经从美国进口了共计59.5万吨。
建议：最近玉米现货出现涨势放缓且进口仍在持续，但临储销售火爆现货紧张局面未有明显缓解，玉米维持高位震荡的可能较大预计今玉米1009于1960附近波动。
早籼稻观点：昨日早籼稻平开后在市场整体带动下小幅收高，1009合约收于2045仓量仍然较萎靡中线偏弱形态未改。稻基本面，目前库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳趋弱的走势。最近外围宏观人气偏弱，籼稻自身缺乏亮点提振，且现货市场粳强籼弱局面维持，早籼稻上行乏力。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：最近南方地区包括籼稻主产区的天气出现变数，但尚未有引起今年籼稻产量变化的消息。维持周一早评观点，籼稻9月中线偏弱格局未改，但短线上受天气因素和市场整体带动，注意上方5日线至10日线压力择机试空，预计籼稻9月2040波动2060压。
（倍特分析师李晓丽）
棉花：逼空弱化，调整过程不宜过分看低美国棉花80.33-0.24。展期交易主导价格波动。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 17374+51；期现价差-97，价差低位，再现罕见负值。
仓单：1882-70；有效预报1765。
建议：
28日：棉价今日保持温和整理，对应CF1009维持中轴17850，对应CF1001则维持16800，日内关注资金流动性在CF1009上的影响，但即便CF1009资金流动性削弱而有调整，也不可以追空，反而应该在CF1101做出逢低吸纳。
阶段性看：因现货上保持上扬，而期现价差收缩合理，有望促使棉价进一步反弹。维持轻多反弹思路。特别提示投资者不宜对CF1009看空，20日均线将快速上移，给予明确支撑。
菜籽油：整体转暖，维持多单逢高减仓加拿大油菜籽7月375.7-2.1。加元走强，压制油菜籽价格外盘：美国利好的经济数据显示经济复苏的良好前景，欧美股指全线大涨，商品也受到正面提振。
豆类：转暖的外部环境和现货需求推高豆价。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8200。
建议：28日：28日：国内食用油温和上扬，幅度为50点左右，品种高点对应：豆油1月7660，棕榈1月6720，菜油1月8220。维持多单逢高减持的判断。关注整体市场氛围对食用油影响。
国内方面：有消息称：主产区湖北因连续降雨，使得农民不能下田收割油菜，已经砍伐的菜籽不能脱离，可能影响产量。
我们仍难以对食用油看好。
白糖：美糖反弹停滞，国内温和调整。
观点：美国11号原糖15.41-0.24。为连续反弹后受到技术压力基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：截至2010年4月末，本制糖期全国已累计产糖1067.23万吨，累计销售食糖583.81万吨，销糖率54.7%。
现货：
昆明4880-4900；南宁5000-5030-10；成都5050。
建议：
28日：今日国内期糖维持温和调整，但幅度有限，对应SR1009宜关注27日低点的支撑力度，即5020一线，对应SR1101则处于4765-4770一线，日内多单做出防守性交易。不宜追买。
阶段性上：维持对SR1009测试区间上沿5100~5120的判断，维持轻多持有的判断。
（倍特分析师：李攀峰）
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