| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年02月10日 09:54 |
作者： |
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黄金：强劲反弹市道似在改善观点：周二美股大涨，道指涨150.25点，收回万点大关；据媒体报道，德国正在考虑为希腊及其他国家提供贷款担保。欧盟各国领导人将于11日举行会议，欧洲央行行长特里谢为参加此会议提前离开悉尼财长峰会，市场猜测会议将集中讨论欧洲一些国家主权债务问题，可能决定提供某种形式的帮助。受些影响，欧元兑美元走高，欧元大涨0.92%，收1.3779。美元走低刺激股市和商品走高，投资者风险偏好回升。美元指数收79.847，收跌0.68%。美元高位回落，金价借势反弹，COMEX期金收1078.8美元，近期金价下跌后，引来实金采购，最大黄金ETF—SPDR上周五自12月底来首次增持黄金，给金价带来支持。技术上美元指数市道强劲，近期强势上冲已到80.6-80.9持术压力区受压，昨晚跌破80，日线技术指标相对有些转弱，但目前强势形态仍保持良好，后市短线预计高位振荡。黄金周五盘中跌破1056、1050美元，收盘前回抽收长下影线，似乎探出底部，后市美元高位振荡，关注金价是否能寻求有效支撑走稳。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计240元/克波动。
操作：沪金暂短线交易，短线偏多交易，沪金短线241元/克压力。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数回落，短线上升空间被封闭，原油触底反弹，但近日成交量较大，表明下方仍存在较多买盘。KD指标重新转强。国内石化指数维持反弹，KD指标两次在超卖区画出金叉买入信号，有走稳迹象。CFTC持仓显示，截至2月2日，受到监管因素影响，美国原油基金继续平多加空，净多减少至1万余手至86027手。昨日国内华泰兴价格维持4450。国内燃油期货库存增加2300吨至332000吨，我们关注到本年度库存和期货价格呈现一定程度的正相关关系。昨日期价早盘低开低走，下破前低后，随周边市场反弹，但仍显无力，技术上看，KD指标继续转弱，并向超卖区接近，目前仍缺乏资金介入。
建议：今日可能回补跳空缺口，关注4380-4400压力，短线交易。
TA：
观点:昨日PX价格再跌19美元至999美元，PTA成本至6550左右。昨日现货市场维持稳定在7930元/吨。PTA工厂负荷维持98，聚酯负荷维持74，接盘情绪持续减弱。下游聚酯大盘维持稳定。期货库存减少650张至19704张，有效预报增加至714张。PTA的成本PX再次大跌，PTA工厂负荷虽然较高但库存有限，下游聚酯大盘稳定。春节将至，基本面持稳，昨日期价平开，后有小幅回落，后有空头获利盘出局推升期价。技术上看，期价连续上攻，关注前期高点8200附近压力，持仓显示，主多力量略强，浙江永安小幅翻多。
建议：短线偏多交易，关注60日均线压力。
塑料：
观点：昨日上游乙烯价格跌3美元至1332美元，塑料成本支撑较强，塑料石化出厂价稳中有跌，均价至11450左右。现货市场因为春节临近，成交不佳。仓单市场小幅反弹，均价至11420附近。期货库存增加11张至1954张。昨日期价小幅高开，盘中下探支撑后反弹，再次冲击11500附近压力并形成突破，技术上看，形态基本修复，短线关注前期高点11600附近压力。KD指标重新走强，目前看春节临近，资金参与程度不足。
建议：背靠11500轻仓试多。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯价格跌3美元至1332美元，乙烯法成本约8950。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价格持稳，均价在7380附近。现货市场价格坚挺，成交不多。广交所PVC主力合约继续反弹，均价在7390左右。广交所烧碱价格小幅反弹，主力合约均价至2153。仓单增加960张至19591张。近期面临消费淡季，但厂家亏损较大，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。昨日期价低开高走，盘中仍有多头增仓迹象，连续5日走出阳线，但力度均不强，7500压力仍然较强，关注7250支撑。
建议：轻仓持多交易，关注7500压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：因受市场传出希腊即将获得欧盟援助消息的影响，昨日隔夜美元回撤、全球金融市场大幅反弹。受此影响，今日国内商品价格有望延续昨反弹的步伐。目前春节的临近给多空资金均产生了平仓规避长假风险的压力，昨日沪胶的反弹主要便是由于空头主动平仓所致。目前多空资金力量均无暇恋战，预计节前沪胶走势也难有较大起色，期价容易维持在22000—22800间作弱势振荡的格局。
操作建议：依托22000—22800区间对1005合约期价进行日内短线交易。
强麦观点：随着春节长假的临近，目前强麦合约中多空双方投机资金已基本撤离市场，这就减弱了期价振荡的能量。因此，我们预计在本周剩下的几个交易日内强麦难以发动趋势性较强的行情，期价可能被动的跟随外围市场保持微偏强的振荡走势。技术上看，近日2270一线对1009合约构成压制，突破这一线后期价还有小幅的上升空间。
操作建议：强麦1009合约在30日均线之下时短线交易；若确认期价突破2270则可轻仓短多交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美农业部公布了2月份供需报告，其中调低了美豆期末库存但进一步调高了巴西产量，维持我们周一的观点，美豆目前难以转换至新的利多焦点并盖过南美丰产的利空影响，其短线反弹走势难以演化为中线机会且对其反弹高度不宜过于乐观。昨晚报告中，美农业部对于09/10年末库存由上个月预估的2.45亿调低至2.1亿蒲，巴西大豆产量由上个月预估的6500万吨调高至6600万吨。另外巴西有关调查机构预计该国09/10年度产量为6610万吨，天气方面南美即将迎来降雨对作物生长有利。
建议：国内豆类受节前空头回补及周边带动影响或表现强于美豆，但仍不宜追高，今日连豆类以震荡为主强弱分化豆9月3850压粕9月2780压节前短线交易。
玉米观点：昨日玉米继续横盘走势波动幅度趋窄，玉米1009收于1849。前期玉米现货价格在需求减弱前期利多效应淡化下出现小幅走低，期货价格亦出现明显的回落，另外因最近南北玉米倒挂明显且饲料企业备货趋缓，部分从事政策粮贸易的主体积极性减退，也是导致产区局部玉米收购价格小幅走低的原因。而最近玉米现货进入节前平淡期，现货价格趋于稳定，玉米走势以市场整体带动且相对平稳为主。美玉米方面昨晚美农业部报告中大幅调减玉米期末库存且对玉米乙醇需求有利好预期。昨日玉米现货价格整体平稳运行局部上涨，大连港口平舱价1820，蛇口1850-1920，山东青岛1890。
建议：预计玉米节前难有较大起色且对外围强势跟随有限玉米9月1840-1860间震荡思路为主。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：再次上扬，日内短多交易美国棉花72.77+2.27。美元下行，棉花跟随整体市场反弹。
基本面：美国农业部报告提高美国棉花出口预期1200万包。同时上调中国棉花消费预期到4750万吨，增加75万包。
期现价差782元。价差合理。
现货价格中棉328B 14870+8仓单：3544+32；有效预报2124。仓单数量稳定。
建议：
10日：今日棉价受外盘影响而小幅高开，CF1009有望再次回升16250一线，对应CF1005处于15500一线，投资者做日内多头滚动交易。不宜追涨杀跌。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：走稳加强，人气聚集观点：加拿大：3月合约385.7+0.2美国大豆：美国农业部报告，豆油产量增加3万吨，而消费则增加16万吨。大豆报告则产量提高100万吨。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8500。四川8700，全国最低8200，湖北8200；江苏现货价格8400。仓单294，有效预报159。豆油7186+31；棕榈油6483+58建议：10日：我们认为农产品有走稳迹象，食用油今日继续上扬，目标：豆油9月7520~7550；菜油9月8080；棕榈9月6900，盘中多头滚动交易。行情转换的关键点在于菜籽油9月能否回升到8000以上。隔夜多头部位宜控制在低水准。
特别提示：阿根廷政策从2010年起强制推行生物柴油，年目标为替代5%的柴油使用比例，远期目标为2015年实现20%的替代目标。
从比价关系和技术节奏看，美国豆油已经收回39美分一线，对应为国内豆油9月双头结构的颈线位，即7680一线。我国对于国内过度的超跌确实无话可说。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：国内控制力度增强观点：美国11号原糖25.06+0.25。糖价跟随整体市场反弹基本面：获利了结压力，糖价仍受到27.3一线的压力。广西：88家糖厂开榨，新糖报价5100-5120。云南35家糖厂压榨。
广西2009/10榨季甘蔗收购联动价格提高，提前联动按一级白砂糖含税销售价4400元/吨对应普通糖料蔗收购价314元/吨。即：提前联动普通糖料蔗收购价格为314元/吨。
重要数据：
截至2010年1月末，本制糖期全国已累计产糖611.98万吨，上制糖期同期产糖585.6万吨。截至2010年1月末，本制糖期全国累计销售食糖296.91万吨，上制糖期同期销售食糖225.807万吨；累计销糖率48.52%，上制糖期同期38.56%。
现货：
昆明5000-5050；南宁5140-5150；成都5230-5250+30；建议：
10日：今日糖价做高开震荡走势，SR1009有望再次挑战30日均线到整数关口一线，即5580~5600一线，而对应SR1101则为上行10日均线5030-5040一线。操作上坚持多头的滚动交易。需克制追涨杀跌的预期。
糖当前走势温和，强控盘状态当前对糖以高位震荡过程看待。美糖补跌预期对抗国内强利多基本面下的控盘能力，趋势发生时间点后移到3月中旬后。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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