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倍特期货 |
发布时间： |
2010年02月08日 09:09 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，5日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3806元/吨，较上一交易日跌4元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价3873吨，较上一交易日跌2元/吨，上海地区持平。天津港63%印度矿950元/吨，较上一交易日持平；唐山二级冶金焦（山西产）1940元/吨，1日跌30元/吨。钢厂调价：1日沙钢出台2月上旬价格，线材不变，现6.5高线4050元/吨，螺纹不变，现二级螺纹3860元/吨。上周原料生铁持续疲软，价格下滑；废钢稳中趋弱，成交清淡；方坯持稳，个别地区调整幅度在30-50元/吨。全国主要城市螺纹库存上周猛增34.59万吨，总量558.99万吨创新高。线材增10.14万吨，总量148.54万吨。本周是春节前最后一周，商家已陆续离市，虽然库存创新高，原料价格趋弱，但现货市场预计有价无市，价格偏弱盘整走势。
期货盘面上，螺纹期价创出新低，说明市道仍然弱，而低位多头逢低买盘力量也弱，周五收出小阳线更多为空头减仓盘推动，现货有价无市，期价更多受股市和商品市场氛围影响。技术上今日5月螺纹期价跌破4070下看4000整数位，由于临近春节，加上要提保证金，空头逐步获利减持出来。后市短线螺纹期价预计弱势运行，即使反弹也更多是技术性和其他市场氛围带动，跌至4000寻求支撑可能大。
操作：周五外盘股市大跌反抽、原油和工业品仍弱势下行，今日国内市场工业品预计维持弱势运行；今日螺纹1005合约预计振荡盘整，日内4120-4130压力，4070下挡位；离4000整数位很近，又临近春节休市，高位空单趁打低可获利回吐，转短线交易思路，日内跟随盘面资金动向交易，中线资金待走稳再介入。
黄金：探底神针探出底部了吗？
观点：周五美股大跌后反抽收红，道指涨10.05，坚守着万点大关；股市一度延续前一日跌幅大幅下挫，非农就业数据公布后，虽然失业率从去年12月10%下降至9.7%，但就业人数减少2万人，高于市场预期，未能给股市带来提振，股市提振来自美联储宣布消费信贷好于预期，收盘前市场猜测欧盟可能对希腊援助，也给股市带来提振。市场盘前对欧元区部分国家财政稳定性担忧令投资者大量抛售欧元，欧元兑美元最低跌至1.3584，美元指数冲高上80.683，不过收盘前回落，美元指数收80.213。美元盘中飙升，令金价继续承压，COMEX期金最低跌至1051美元，收盘前回抽收1066.8美元。技术上美元指数市道强劲，但近期强势上冲已到80.6-80.9持术压力区，后市短线预计高位振荡，关注在上方压力区表现。黄金周五盘中跌破1056、1050美元，收盘前回抽收长下影线，似乎探出底部，后市美元高位振荡，金价还有回试下影线可能，关注在1050美元上是否能寻求支撑。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计236元/克波动。
操作：沪金暂短线交易，日内可把握低短多机会，沪金短线235元/克支撑。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数站上80关口，原油大幅下挫，并破前低，超跌反弹结束，但近日成交量较大，表明下方仍存在较多买盘。KD指标重新走弱。国内石化指数低开震荡，维持弱势，预计将继续受原油下挫拖累。CFTC持仓显示，截至2月2日，受到监管因素影响，美国原油基金继续大幅平多加空，净多减少至1万余手至86027手。国内燃油期货库存维持338700吨。昨日期价受原油影响跳空下行，盘中维持弱势震荡状态，技术上看，KD指标重新转弱，缺乏资金介入，持仓显示前期主力多单大量减仓。
建议：短线交易，关注4380压力。
TA：
观点:今日PX价格暴跌32美元至1018美元，PTA成本至6680左右。上周末现货市场继续走弱，PTA现货跌40元至7930元/吨。PTA工厂负荷维持98，聚酯负荷维持74，接盘情绪转弱0.5至2。下游聚酯大盘维持稳定。期货库存减少20张至20378张，有效预报增加至720张。原油暴跌打击做多信心，PTA的成本PX再次暴跌，PTA工厂负荷虽然较高但库存有限，下游聚酯大盘稳定。基本面转弱，上周末期价早盘大幅低开，盘中受空头回补推动上扬，尾盘再次站上8000。技术上看，期价探底回升，但形态仍未修复，KD指标走平。持仓看，多头主力继续增仓。
建议：反倾销因素已经逐步消化，但技术面仍旧偏稳，日内短多交易。
塑料：
观点：上周末上游乙烯价格大跌21美元至1335美元，塑料成本支撑较强，塑料石化出厂价稳定，均价至11500左右。现货市场继续走弱。仓单市场小幅下跌，均价11310附近。期货库存维持1943张。上周末期价大幅低开，盘中弱势震荡，尾盘有空头平仓推升期价，但到目前为止形态仍未完全修复。KD指标走平，目前看资金参与程度不足，期价维持弱势，关注11050关键支撑。
建议：日内逢低短多交易，关注11050支撑。
PVC：
观点：上周末东北亚乙烯价格大跌21美元至1335美元，乙烯法成本约8980。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价格稳中有跌，均价在7380附近。现货市场清淡，成交不多。广交所PVC主力合约继续反弹，均价在7380左右。广交所烧碱价格稳定，主力合约均价至2152。仓单减少380张至17731张。近期面临消费淡季，厂家亏损较大，PVC原料乙烯继续上涨，成本将继续使厂家利润受压。上周末期价受周边气氛影响大幅低开，盘中有小幅反弹，关注7250支撑。
建议：短线交易，关注7250支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：上周外围市场走势的持续恶化给对沪胶期价带来强烈的冲击；而春节长假临近也给多头持仓产生了无形的压力，促使部分资金撤离市场。沪胶虽然走弱，但目前合约中多空持仓比例开始趋于均衡，期价下跌的动能也逐步释放完毕；同时基本面上天胶现货价格的坚挺开始对期价形成较强的支撑作用。因此，若外围市场整体不继续走弱，则沪胶本周可能保持低位震荡的走势。技术上看，本周1005合约面临22000整数关口的支撑，若外围市场不继续大幅走弱，则期价在22000一线以下的下跌空间就受到限制。
操作建议：本周在确认沪胶1005合约下破22000整数关口前暂不宜低位追空。
强麦观点：上周在外围市场的大幅走弱并给国内商品价格带来强烈冲击的情况下，强麦1009合约表现出了很强的抗跌性。由于合约中投机资金已在前期尽数撤离，强麦期价目前的下跌能量已大为不足；期价的走低主要是受整个市场的疲软影响。技术上看，上周2240一线对强麦1009合约构成的支撑坚如磐石，但由于目前市场整体仍然是处于空头氛围笼罩的状况，从而使得1009合约暂时不具备连续上攻的能力，期价在本周容易跟随外围市场的走势做被动波动。
操作建议：本周需继续根据商品市场整体走势的强弱来确定方向进行日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：近日外围宏观走势以欧元区边缘国家债权危机演化为关注焦点，美元得以持续反弹令商品市场受到压制，尤其是前期涨幅较大偏离基本面较远的金属等品种，而豆类前期的持续下跌已对自身偏空的基本面有所体现，加上目前中国春节长假临近，场内资金有可能出现连续的空头回补，令豆类短线上出现偏强振荡的反弹走势可能较大，而对于豆类短线反弹走势能否演化为中线机会以及其高度暂不宜抱过高期望，有待明晚美农业部报告的明朗，虽然目前市场预期大豆年末库存预估将自1月份的2.45亿蒲削减至2.17亿，但不排除南美产量等方面继续带来利空数据，另外若后市美元继续走强也会令美豆上行高度受到抑制。
建议：在对明晚报告有偏多预期下，以及节前继续空头回补作用下，今日豆类重心有望继续上移豆9月上3800粕9月上2740，操作短线上逢低试多不追高。
玉米观点：上周五连玉米主力合约1009全天在1840-1850之间波动仓量齐减人气下降，今玉米9月收1850减仓3千多手。前期玉米现货价格在需求减弱前期利多效应淡化下出现小幅走低，期货价格亦出现明显的回落，另外因最近南北玉米倒挂明显且饲料企业备货趋缓，部分从事政策粮贸易的主体积极性减退，也是导致产区局部玉米收购价格小幅走低的原因。而最近玉米现货进入节前平淡期，现货价格趋于稳定，玉米走势以市场整体带动且相对平稳为主。
美玉米上周二出现短暂反弹而后大幅回落并再探近期新低，美盘玉米因近期市场调高南美玉米产量预估加上周边走弱而承压下行，且informa公司再次上调巴西和阿根廷玉米产量预估。建议：预计玉米节前难有较大起色，近期走势仍以跟随市场整体为主操作以震荡思路对待。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：依托2日低点，日内短多交易美国棉花67.77-2.25。美元上行，整体市场偏弱拖累。
期现价差890元。价差合理上位。
现货价格中棉328B 14865-3仓单：3525+22；有效预报2156。仓单数量增加。
建议：
8日：今日棉价受外盘影响而小幅低开，投资者可关注2月2日低点对棉价的支撑，即5月15000和9月的15700一线，日内短多交易过程。不宜追涨杀跌。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：走稳迹象加强观点：加拿大：3月合约380.5-1.7美国大豆：虽然整体市场偏弱，但价格波动稳定，市场等待周二晚美国农业部报告国内现货：全国现货平稳。全国平均8500。四川8700，全国最低8200，湖北8200；江苏现货价格8400。仓单294，有效预报159。豆油7155；棕榈油6425建议：8日：我们认为农产品有走稳迹象，食用油今日小幅上扬，目标：豆油9月7350；菜油9月8000；棕榈9月6750，盘中短多积极交易。行情转换的关键点在于菜籽油9月能否回升到8000以上。隔夜多头部位宜控制在低水准。
需注意观察的是菜籽油与现货的价差拉开到09年以来的最高位置，使得期价当前无下调的预期空间。食用油整体下行也受到约束。当前食用油为低位盘整形态。菜籽油拒绝再次下跌。因美国豆油和马来棕榈油在过去4个交易日均未下跌，国内盘如此弱势，为整体市场拖累。操作上减少追涨杀跌的可能，并要适当控制情绪。
食用油维持低位盘整过程。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：美糖补跌预期对抗国内控制力度观点：美国11号原糖24.46-1.2。获利盘压力导致，美糖补跌过程基本面：获利了结压力，糖价仍受到27.3一线的压力。
广西：88家糖厂开榨，新糖报价5100-5120。云南35家糖厂压榨。
广西2009/10榨季甘蔗收购联动价格提高，提前联动按一级白砂糖含税销售价4400元/吨对应普通糖料蔗收购价314元/吨。即：提前联动普通糖料蔗收购价格为314元/吨。
重要数据：
截至2010年1月末，本制糖期全国已累计产糖611.98万吨，上制糖期同期产糖585.6万吨。截至2010年1月末，本制糖期全国累计销售食糖296.91万吨，上制糖期同期销售食糖225.807万吨；累计销糖率48.52%，上制糖期同期38.56%。
现货：
双休日主产区各地的现货报价基本以持稳为主，柳州中间商报价有小幅下调，临近春节长假各地观望氛围较浓，双休日各地整体成交均比较清淡。具体情况如下：柳州：中间商报价5050—5060元/吨，报价较周五下调20元/吨，成交比较清淡。南宁：中间商报价5090—5100元/吨，报价较周五基本持稳，整体成交不理想。湛江：码头暂无报价，船板仓报价5150元/吨，报价没有变化，成交一般。云南：昆明报价4970--5000元/吨，广通报价4900--4950元/吨，报价较周五基本持稳，双休日整体成交清淡。乌鲁木齐：报价4950—5100元/吨，报价没有变化，成交清淡建议：
8日：今日糖价做低开震荡走势，当前糖价为美糖补跌预期和国内利多基本面中的控制力度博弈状态，节奏并不清晰。盘中SR1009以5450为中轴；SR1101以4950为中轴进行波动。日内短线交易过程，需克制追涨杀跌的预期。
当前对糖以高位震荡过程看待。趋势发生时间点后移到3月中旬后。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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