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倍特期货 |
发布时间： |
2010年02月01日 09:58 |
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黄金：美元大涨金价不大跌走势微妙观点：周五美股继续收跌，道指跌53.13点，下探万点大关；虽然周五公布的利好GDP报告曾推动股市上涨，但科技股下跌最终拖累股市收跌，微软下跌了3.6%，闪存生产商SNDK跌了13%。汇市受美国经济数据利好提振，美元大涨，市场对希腊和葡萄牙等欧元区国家财政状况担心打压欧元兑美元跌破1.39，市场抛售高收益货币买入美元，也刺激美元指数涨0.68%，收79.496。金价目前还是主要受美元走势的影响，不过周五美元大涨，金价并未大跌，COMEX期金收1081.7美元，金价走势有些微妙，当然近期金价下跌后，印度等黄金消费大国增加实金采购给金价带来一定支持。技术上美元指数市道转强，并形成强势上冲之势，上方关键压力位看80整数关，周五突破79.3压力测试79.514，短线这一线压力位预计有振荡修正。黄金周五未破前低，技术指标也有背离，下方有周线布林中轨1066美元支撑，如果短线美元高位修正，金价能回到1090美元上，那有在前低获支撑企稳的诚意。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计240元/克波动。
操作：沪金暂短线交易，沪金看短线240元/克整数关表现。
钢材：
观点：基本面，29日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3805元/吨，较上一交易日跌3元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价3871吨，较上一交易日持平，上海地区持平。天津港63%印度矿960元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1970元/吨，持平。钢厂调价，26日河北钢铁出台2月订货价，线材上调60元/吨，现6.5高线3710元/吨，螺纹保持不变，现二级螺纹3700元/吨。上周原料生铁稳中转弱，成交一般；废钢稳中小幅下调；方坏下跌为主，跌幅20-80元/吨，成交转弱。上周全国主要城市螺纹库存增17.044万吨，总量524.403万吨创新纪录。冬季需求减弱，库存一路攀升，现货压力有增无减，临近春节工地会陆续停工，商家也会开始离市，节前预计现货价格会有价无市，预计现货价格维持偏弱盘整走势。
期货盘面上，近日螺纹期价连续收阳，主要还是现货价受成本支撑下，资金依托技术位做技术性反弹，周五除少数主力加多幅度较大外，多数主多都在减仓，而主空加空意愿似乎也不强，反而有部分在减仓，显出当下主力资金面对偏弱的市场氛围还是以谨慎操作为主。成本支撑限制螺纹期价下行空间，需要注意原料价格出现趋弱趋势，谨防原料转弱后螺纹期现货价格补跌。后市螺纹期价短线预计维持偏弱振荡调整走势。
操作：周五外盘股市下挫、铜等工业品继续暴跌，今日国内市场商品预计受拖累跟跌；今日螺纹1005合约预计4290波动，日内4250下挡支持；短线交易思路，日内跟随盘面资金动向交易，不追高，也不宜激进过于杀空，短线企稳可日内低短买。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油低位震荡，并破近期新低，布林通道开始扩张，上行仍然受到美元压制，关注强势美元是否能延续。石化指数亦触及布林下轨，石化品种短线仍可能维持弱势震荡。CFTC持仓显示，截至1月26日，受到监管因素影响，美国原油基金大幅平多，净多减少至99620手。上周末国内华泰兴现货报价涨20至4530，维持坚挺。昨日国内燃油期货库存减少2000吨至367700吨，仍然处在历史高位。上周末期价小幅高开，冲高至4550附近受压，盘中有多头平仓迹象，尾盘再次下行至60日均线附近，技术上看，KD指标维持弱势，上行仍受到短期下降通道压制。
建议：短线交易，关注4450支撑和下降通道线4550附近压力。
TA：
观点:今日PX价格跌5美元至1038美元，PTA成本至6780左右。今日PTA现货维持7800元/吨。PTA工厂负荷增加3至98，聚酯负荷降低0.5至72.3，接盘情绪指数小幅提升1至1.5。下游聚酯大盘继续持稳。期货库存减少21张至19713张，有效预报增加至2854张。短期PX价格再次随原油下调，成本支撑继续崩塌，PTA工厂负荷继续加大，聚酯负荷反而降低，表明年前需求开始萎缩，而下游聚酯大盘反而趋于平淡。上周末期价表现偏强震荡，收出小阳线，并站上8000关口，预计短线可能回补前日跳空缺口。技术上看，期价刺破布林下轨，留下跳空缺口，有走稳迹象，关注原油走势。持仓看，多空均小幅减仓。
建议：短线交易，关注7950-8000区域支撑，跳空缺口上沿8100可能成为短线压力。
塑料：
观点：上周末上游乙烯价格持稳在1364美元，塑料成本支撑开始受原油影响走弱，塑料石化出厂价持稳，均价至11500左右。现货市场报价延续下跌，市场低迷。仓单市场小幅回暖，均价反弹至11400附近。期货库存增加60张至2237张。上周末早盘期价继续延续弱势，但未破新低，尾盘小幅反弹，连续收出两个小阳十字星，表明11350附近下方支撑仍较强，但到目前为止仍无明显见底特征。KD指标画出死叉卖出信号，持仓显示，多空均有小幅减仓。
建议：短线交易，关注11350附近支撑。
PVC：
观点：上周末东北亚乙烯价格持稳在1364美元，乙烯法成本约9150。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价格稳中调低，均价在7360附近。现货市场维持稳定，表现低迷。广交所PVC主力合约大幅下跌，均价在7260左右。广交所烧碱价格小幅反弹，主力合约均价至2158。仓单减少200张至18636张。近期面临消费淡季，厂家亏损较大，PVC原料乙烯继续上涨，成本将继续使厂家利润受压。上周末期价继续弱势下跌，盘中有空头平仓迹象，但仍然弱势维持，持续创出近期新低，目前指标已经超跌，等待超跌反弹机会。
建议：短线交易，关注7250支撑，等待超跌反弹机会。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：沪胶1005合约期价在上周已下破60日均线。虽然主力多头依然是心有不甘、持仓量继续增加，但其难以扭转市场积弱的人气；多头资金的介入可能够改变沪胶下跌的节奏，但若外围市场下行的大趋势不发生扭转，则其难以减灭沪胶继续下行的惯性。技术上看，目前沪胶1005合约已经下破60日均线，23000整数关口成为多头资金最后的一道防线；若本周1005合约确认下破23000整数关口，则期价进一步下行的空间就被打开。
操作建议：沪胶1005合约期价在下破上周四低点（22760）一线前暂不宜低位追空。
强麦观点：上周虽然期价走低，但强麦1009合约下跌的能量已经随着前期资金的撤离而逐步衰竭；目前强麦所承受的压力也主要来源于外围市场的持续走弱。技术上看，强麦1009合约在上周跌破20周均线后，在30周（2240）均线附近获得支撑。本周需关注2240整数关口能否成功支撑1009合约期价，以确定后市操作策略。
操作建议：日内短线交易；强麦1009合约期价在2240一线之上时不宜低位追空。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：上周五偏空局面未改美豆类继续走低，美大豆指数下探至近四个月来新低918美分接近前期低点900美分附近，美豆类中美豆粕跟随美大豆跌势明显。目前美豆自身仍以南美丰产预期为主以及预期中国临近节日减少美豆进口而后续转向南美豆，而最近南美天气良好有关机构对南美产量的预估也达到了创纪录水平。图形上美豆周线下探至前期低点连线尚未有进一步破位，指标上kdj等处于超跌短线或有震荡，而目前美豆自身及外围均偏弱美豆亦反弹无力。国内豆类近期最近由于对油粕后市观望者增多，油厂对大豆收购积极性下降，大豆现货价最近有小幅下调。豆粕方面油厂开工保持较高水平豆粕供应量有明显增加，从国内豆类自身来看自身缺乏利多亮点，豆粕豆油技术指标转弱尚未企稳加上外围环境以调整为主不宜盲目抢反弹。
建议：周日公布中央一号文件其中有关价格支持政策前期有所反应，对大豆提振有限，预计今在美盘影响下连豆类仍然偏弱豆9月3850波动粕9月下试2750。
玉米观点：上周五连玉米开盘后震荡走高但力度有限全天仍受压于60日线玉米1009最高1855收于1854持仓减1万多手。昨日国内玉米在自身偏弱格局未改以及周边市场带动下继续回调走势，玉米1009开于1852收于1844全天基本运行于60日均线下方。近期玉米现货价格在需求减弱前期利多效应淡化下出现小幅走低，期货价格亦出现明显的回落，近期受生猪疫病影响，饲料销量环比下降，玉米采购需求减弱，而且目前过了饲料企业采购的高峰，导致国内玉米现货价格在销区市场有所走弱。另外因最近南北玉米倒挂明显且饲料企业备货趋缓，部分从事政策粮贸易的主体积极性减退，也是导致产区局部玉米收购价格小幅走低的原因。
建议：玉米自身利多淡化外围调整氛围下难有较大反弹力度，玉米1009布林下轨1840附近短撑，短线由近期回调走势转为震荡思路为主关注市场整体人气动向，玉米9月今1850波动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：继续关注核心支撑美国棉花69.97-0.05。交易时段为美元走高抑制，有投机卖盘抑制棉价。
期现价差688元。价差完全合理。
现货价格中棉328B 14899-10仓单：2967+5；有效预报2434。仓单数量均衡。
建议：
1日：从连续交易看，CF1005对应的15200对棉价确有支撑力度，但因资金流动性不足而使反弹力度不够。投资者可继续关注和依托15200的核心支撑作用做日内的防守性买入交易。不能企稳，即可退场观察。
而CF1009则以1005的联动性为主。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：市场氛围偏弱，但菜籽油约束调整空间观点：加拿大：3月合约375.8-0.9美国大豆：美元继续反弹，但南美增产压力则继续为主导因素。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8540。四川8700，全国最低8400，湖北8400；江苏现货价格8400。仓单139，有效预报159。豆油7236；棕榈油6475建议：1日，食用油今日以修正性反弹为主，修复29日尾盘的恐慌性下跌，9月豆油回升7330-7340；9月菜籽油回升7940-7950；9月棕榈油回升6680-6700一线。日内交易过程。克制追涨杀跌的冲动。
行情转换的关键点在于菜籽油9月能否收回昨日的超跌，而回升到8000以上。技术图形上，宜关注豆油1009合约在小时图上，能够演化为圆弧底形态。
但需注意观察的是菜籽油与现货的价差拉开到09年以来的最高位置，使得期价当前无下调的预期空间。食用油整体下行也受到约束。
当前食用油为低位盘整形态，操作上减少追涨杀跌的可能，并要适当控制情绪。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：适度反弹，维持高位震荡格局观点：美国11号原糖27.01+0.54基本面：良好的基本面在和美元反弹，市场情绪的对抗中占得上风。
广西：88家糖厂开榨，新糖报价5000-5020。云南35家糖厂压榨。
重要信息：中央财政紧急拨付特大抗旱补助费5000万元，用于支持云南、广西两省(区)做好农业生产救灾、解决人畜饮水困难等抗旱工作。
现货：
周末现货价格普遍小幅上涨。主产区南宁暂无报价，其它产区基本上稳中调高，各地成交一般或略好于前期。具体情况如下：柳州：中间商报价4980-4990元/吨，报价较周五上调30元/吨左右，销量一般。南宁：中间商暂无报价。湛江：报价5050元吨，成交一般。云南：昆明报价4900-4950元/吨，上调20-30元吨，成交略好建议：
1日：糖价今日同样有反弹要求，但幅度不宜判定，SR1009应回升5420偏上一线。而SR1101有技术破位之嫌疑，但应有对5000关口的反弹要求。日内交易过程。
套利方面：仓位宜维持。再做观察。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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