| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年01月27日 09:33 |
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黄金：1090美元上疑似有寻求企稳诚意观点：周五美股继续修正，道指跌2.57点，连续三个交易日暴跌后短线有技术修正要求；昨晚公布的经济数据好坏参半，1月美国消费者信心指数攀升上55.9，为08年9月金融危机以来最高水平；但在大城市房价跌幅大于预期，另外标准普尔警告可能调降日本信贷评级，英国四季度经济增长幅度小于预期，均给全球股市带来不利影响。外汇市场上避险需求上升，中国收缩流动性的预期、欧元区信贷担心不减，周二日本未如市场预期进一步采取刺激政策，美国消费者信心指数上升，令美元和日圆避险需求增强，在美联储周四利率会议前，投资者也减持高收益货币，不过目前市场预期美联储仍会维持利率不变，关注点主要在会后声明对经济的措辞上。美元指数涨0.35%，收78.488。金价目前还是主要受美元走势的影响，但昨晚美元收高，金价却未下跌，COMEX期金收1097.9美元。近期金价下跌后，印度等黄金消费大国增加采购给金价带来支持。技术上美元指数市道转强，回到12月高位区，上周试图测试78.94技术压力未果，收出长上影线，短线预计78附近振荡，关注上试压力表现。黄金上周跌破密集均线，周五获20周均线支撑，短线似有在1090-1100美元寻求支撑企稳的诚意，关注能否有效站稳，这一线若支撑住，黄金市道料会转好，表明二次回坐有效。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计244.5元/克波动。
操作：关注外盘金价在1100美元附近表现，沪金低位少量补买后暂短线交易，沪金短线242.5元/克支持、246.5元/克阻力。
钢材：
观点：基本面，26日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3820元/吨，较上一交易日跌5元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价3882吨，较上一交易日跌7元/吨，上海地区持平。天津港63%印度矿960元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1970元/吨，持平。钢厂调价，26日河北钢铁出台2月订货价，线材上调60元/吨，现6.5高线3710元/吨，螺纹保持不变，现二级螺纹3700元/吨。进口矿市场弱势运行，报价仍然混乱；冶金焦价格各地均持稳。上海市场现货价格总体持稳，需求继续呈减弱态势，而北方资源也陆续到货。数据显示12月螺纹产量有下降，不过由于需求减弱更甚，使得库存不断创新高，现货压力明显，宏观面短线调控也带来利空预期，预计现货价格维持盘整偏弱走势。
期货盘面上，螺纹期价近日似乎似弱非弱，总体上应该是偏弱走势，但真正外围市场走弱的时候反倒并不弱，某种程度上这与现货上成本支撑有关。主力持仓上，期价打低有主多逢低买盘出现，而主空逐步减持空头头寸，看得出主空对螺纹期价下行空间也不是很乐观。后市螺纹期价短线预计维持偏弱振荡调整走势，4250-4200为5月合约下方重要技术下挡位。
操作：周二外盘股市、原油继续修正，今日国内市场商品预计振荡调整；今日螺纹1005合约预计4265波动，日内看4250下挡支持表现；短线交易思路，日内跟随盘面资金动向交易，可偏空交易，但不宜激进过于杀空，短线企稳可低短买。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油低位震荡，上行仍然受到美元压制，石化指数下破布林中轨，短线可能延续走弱。CFTC持仓显示，截至1月19日，受到监管因素影响，美国原油基金减少持仓，净多小幅减少至1344071手，预计上周多头持仓继续减少。国内华泰兴现货报价维持4510，昨日国内燃油期货库存维持376200吨，仍然处在历史高位。昨日受原油小幅反弹影响，期价冲高至4600附近受压，后跟随周边市场大幅杀跌，技术上看，KD指标重新走弱。持仓显示，多空均有减仓迹象，主力多头浙江永安大规模撤离。
建议：短线交易。
TA：
观点:今日PX价格跌15美元至1090美元，PTA成本至7050左右。今日PTA现货维持8000元/吨。PTA工厂负荷维持90，聚酯负荷维持74.2，接盘情绪仍旧低迷。今日下游聚酯大盘继续持稳。期货库存减少9张至17796张，有效预报小幅增加至4054张。短期PX价格再次随原油下调，而下游聚酯大盘反而趋于平淡。昨日期价高开盘中延续杀跌，尾盘破8250支撑，并收破布林中轨，持仓看，部分多头止损盘出局。
建议：日内逢高短空，关注8300附近压力。
塑料：
观点：昨日上游乙烯价格跌10美元至1344美元，塑料成本支撑开始受原油影响走弱，塑料石化出厂价稳中有200元左右下跌，均价至11700左右。现货市场缺乏成交，报价走软。仓单市场延续小幅下挫，均价至11550附近。期货库存维持3708张。昨日期价小幅高开，早盘有小幅冲高动作，但外围再次受空头气氛笼罩，期价连续杀跌，尾盘至60日均线附近。KD指标画出死叉卖出信号，持仓显示，多空均有小幅加仓迹象。
建议：日内逢高短空，关注11950附近压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯价格跌10美元至1344美元，乙烯法成本约9020。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价格维持，均价在7380附近。现货市场维持稳定，表现低迷。广交所PVC主力合约延续下跌，均价在7440左右。广交所烧碱价格小幅上涨，主力合约均价至2166。仓单减少230张至19134张。近期面临消费淡季，厂家亏损较大，PVC原料乙烯开始有所下滑，成本支撑将受到考验。昨日期价随周边市场走弱，盘中持续杀跌，盘中受空头增仓打压，并创出近期新低，技术上维持弱势，关注7500附近支撑。
建议：短线交易，关注7500支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：受中国信贷紧缩影响，昨日商品市场空头情绪弥漫，工业品更是出现了大幅补跌的走势。多头资金在前日回流沪胶合约之后，其在昨日又仓促撤离，导致多头信心崩溃，期价破位下行。虽然目前天胶基本面状况持续转暖，但其难以对冲整个市场空头情绪对沪胶施加的沉重压力。技术上看，昨日沪胶1005合约已经下破30日均线，空头力量已经完全主导盘面；今日需关注24000整数关对期价的支撑力度。
操作建议：沪胶1005合约在24000之时空单退出；若确认期价下破24000整数关口，则还可继续短空至10周均线(23736)。
强麦观点：昨日商品市场整体走弱的情绪并未感染强麦期价的走势。究其原因，除了技术上20周均线（2250附近）对1009合约期价构成支撑外，强麦合约中资金在前期已率先撤离导致期价下挫的能量提前释放也是促使强麦今日没有跟跌的原因之一。技术上看，目前强麦1009合约下方面临20周均线（2250附近）的强劲支撑，在下破这一线之前期价进一步下行的空间就受到限制。
操作建议：在强麦1009合约期价下破2250一线之前不宜低位追空，可以维持日内短线交易的策略。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类场内时间出现走高以横盘震荡为主，目前美豆自身偏空局面未改且市场对关注焦点南美产量有所上调，最近巴西植物油行业协会已作出创纪录的产量预期即巴西大豆2010年产量将达6520万吨高于之前美农业部预估的6500。昨晚美豆收于948.1美分，美豆类跟随美大豆先抑后扬向上冲高未过均线压力，美豆在连续下挫两周多后指标显示超卖而自身缺乏亮点加上周边环境偏弱难以出现有力反弹，在南美丰产逐渐消化中而本周外围等待多国议息结果美豆走势转为跌势暂缓震荡整理的可能较大。
建议：最近国内豆类中大豆仍有望维持相对平稳，豆粕豆油以跟盘调价为主，在美豆偏弱走势下市场对豆粕等远期价格并不乐观，最近进口大豆陆续大量到港且油厂开工保持较高水平豆粕供应量有明显增加。目前图形上大豆9月支撑3850而豆粕豆油技术指标转弱尚未企稳加上外围环境以调整为主不宜盲目抢反弹，今日连豆类继续上试近期压力位豆9月试3930粕9月试2880。
玉米观点：昨日连玉米仍然延续最近下行走势全天低开低走，主力1009收于全天最低1859减仓7千手，近期玉米现货价格在需求减弱前期利多效应淡化下出现小幅走低，期货价格亦出现明显的回落，近期受生猪疫病在部分省份的影响，不少地区生猪存栏量提前减少，饲料销量环比下降，玉米采购需求减弱，而且目前过了饲料企业采购的高峰，导致国内玉米现货价格在销区市场有所走弱。另外去年底出台的针对南方饲料消费大省企业直赴东北采购玉米的补贴政策，因最近南北玉米倒挂明显且饲料企业备货趋缓，部分从事政策粮贸易的主体积极性减退，也是导致产区局部玉米收购价格小幅走低的原因。
建议：玉米自身利多淡化外围调整氛围下以回调走势为主企稳或有待回靠60日线进行确认，今日玉米1009短线试1850支撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：关注核心支撑，抄底买入美国棉花7082+0.05。美棉整数关口有支撑。
期现价差722元。价差完全合理。
现货价格中棉328B 14931-2仓单：2927-4；有效预报2300.仓单数量均衡。
建议：
27日：经过26日调整以后，棉价走势完全没有泡沫。关注核心支撑CF1005对应15200一线，抄底盘介入。
CF1009对应以CF1005的动作为联动交易。
投资者在日内进行多头滚动交易。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：维持下位横盘过程观点：加拿大：3月合约383.6-0.3加元。
美国大豆：连续下跌后有空头平仓。国内现货：全国现货平稳。全国平均8560。四川8700，全国最低8400，湖北8400；江苏现货价格8400。仓单139，有效预报159。豆油7308-2；棕榈油6508建议：今日食用油继续横盘整理过程为主，9月豆油中轴7400；9月菜籽油对应8020；9月棕榈油对应6770。日内交易过程。需要耐心观察市场。
市场整体运行经过连续情绪化阶段，需要收敛。此刻难以做出方向性选择。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：震荡阶段，暂无趋势判断观点：美国11号原糖26.71-0.43基本面：高位多头获利盘增加。广西：88家糖厂开榨，新糖报价5020-5060。云南35家糖厂压榨。
重要信息：国储21日，即本周4向市场拍卖36万吨国储糖，起拍价格4000。
拍卖结果：09/10榨季第三批国产糖竞卖结束，成交价最低4460元，成交价最高5040元。平均成交价：4797.61元，竞卖总量：356537.28吨，全部成交。成交金额17.1亿元。本次拍卖价格较上次提高120元/吨。
现货：
昆明4950-5000+20；南宁5030+50；成都5120-5150+20建议：
27日：糖价今日调整，SR1009回撤5620一线，而SR1101则对应5220一线。日内短线交易为主。
昨日投资者已经介入买SR1101，空SR1009的套利交易，整体获利预期放于40点左右。今日关注价差收缩情况即可。320一线做套利脱离。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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