| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年01月07日 10:01 |
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黄金：仍看作调整中的反弹观点：周三美股高位振荡，道指收涨1.66点。美联储官员称担心劳动力市场疲态，市场等待本周非农就业数据出炉。周三公布数据显示，美国12月民间就业人数减少8.4万人，预期减少7.3万人；美国12月非制造业指数50.1，预期为50.5。外汇市场昨晚关注美联储会议记录，公布的记录显示，部分美联储委员担心，逐步结束大规模证券购买计划，可能令脆弱的楼市复苏放缓，预示着退出政策还不会那么快到来，美联储还不会急于加息。受此影响，在原油等商品大涨，投资者风险偏好回升基础上，美元兑主要货币下滑，美元指数跌0.18%收77.482。金价目前还是主要受美元走势的影响，美元收跌令金价反弹，COMEX期金收1139美元。技术上美元指数周线受布林中轨支持转为横盘调整，昨晚美元指数下探20日均线回抽，后市短线美元指数预计高位振荡，等待均线上靠，修正前期快速上涨走势，短线关注日线布林中轨77的支撑。节后黄金出现连续反弹，有基金重新进场买回之前头寸因素；目前美元高位振荡可能大，技术上黄金还有横盘修正趋向，回踩均线，目前仍看作调整中。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计254元/克波动。
操作：外盘金价横盘宽幅振荡中，沪金暂维持短线交易思路，短多交易，沪金短线压力255.5元/克。
钢材：
观点：基本面，6日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3912元/吨，较上一交易日涨13元/吨，其中上海地区涨10元/吨，北京地区涨30元/吨；Ф6.5mm高线均价3968吨，较上一交易日涨22元/吨，其中上海地区涨20元/吨，北京地区涨40元/吨。钢厂调价，5日永钢调价，对普线上调100元/吨，现南京地区6.5高线4049元/吨，螺纹上调30元/吨，二级螺纹3859元/吨。现货北京市场价格上涨，受原料价格上涨，以及目前市场对通胀预期加强刺激；上海市场现货价格继续上涨，受期货价格上涨带动和钢厂上调出厂价提振，商家看涨心态较好；但终端需求受气候影响都不好。进口铁矿石价格再创新高，印度粉矿134美元/吨；目前原料价格上涨推动成本上升，钢厂出厂价稳中上调，商家也不愿意低价出货，对现货价格形成支持。不过价格上涨后，商家囤货较为谨慎，终端需求受气候影响减弱，库存继续增加现货压力明显，预计现货价格维持盘整重心缓慢上移的走势。
期货盘面上，近期螺纹期价运行很有节奏，一方面照顾现货压力不单持续上扬，一方面在市场氛围提振，资金推动下稳步上行。目前在现货成本推高、整个商品市场氛围较好下，资金推动显得占着上风，空头虽不示弱不断加抛，但资金与空方的博弈似乎在悄弱展开。
操作：昨晚外盘股市高位振荡、原油等主要商品大幅收涨，今日国内市场预计会受到提振。今日螺纹1005合约预计振荡上行，短线4655技术压力；持多交易思路，逢低买走高若受压获利减持，滚动操作，跟随市场节奏，日内短线跟随盘面资金动向交易（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数再次冲高回落，原油再度大涨创出新高，但成交量开始温和放大。CFTC持仓显示，截至12月22日，美国原油基金减少头寸，空头减少幅度加大，净多持仓增加2万余手至75262手。今日国内华泰兴燃油现货报价上调50元至4500元/吨，依然较为坚挺。国内燃油期货库存维持405300吨，仍然处在历史高位。周二因近日北方遭寒潮入侵，渤海湾部分要港4日已因大风被迫封港，以致一些南下的燃料油调油原料船货遭遇延期，导致供应短期内更加紧张。昨日早盘期价震荡，盘中多头再次增仓推升期价至新高4750一线，但尾盘有大量多头获利盘打压期价，尾盘回撤至4700附近。技术上看KD指标钝化，今日在原油带动下仍有创新高动能。
建议：多头持有，关注前高期高点及4800附近压力。
TA：
观点:今日PX价格涨3美元至1155美元，PTA成本提升至7420左右。昨日PTA现货维持至8060元。PTA工厂负荷维持96，聚酯负荷维持74.9，接盘情绪降低0.5至3.5。下游聚酯大盘维持上涨。期货库存减少199张至14218张，有效预报增加至2887张。短期PX价格暴涨，使PTA成本突然上涨200元以上。昨日期价小幅低开，早盘再次冲击前期高点8450附近后回落。技术上看，连续三次冲击上方高点未能形成突破，KD指标钝化，短线有调整要求，前期留下跳空缺口，后期关注此缺口附近支撑。持仓显示，空头有小幅减仓。
建议：短线交易，关注8460附近压力和跳空缺口附近支撑。
塑料：
观点：上游乙烯价格小涨至1157美元，塑料成本支撑仍然稳固，塑料石化出厂价有200-400的调涨，均价至12100左右。现货市场商家表现不一，分歧较大。仓单市场持稳，均价至11720附近。期货库存增加60至6887张。昨日期价小幅低开，盘中有空头打压盘面，期价下探5日均线附近，获得短线支撑，但跳空缺口未能完全回补，关注此缺口附近支撑，KD指标发出卖出信号，短线有调整的要求，继续关注5日均线支撑。
建议：依托5日均线持多做多。
PVC：
观点：东北亚乙烯价格小涨6美元至1157美元，乙烯法成本约7810。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价部分有100-200元的调涨，均价提升至7320附近。现货市场报价炒作气氛浓厚。广交所PVC主力合约小幅上扬，均价在7560左右。广交所烧碱价格小幅上涨，主力合约均价至2180。仓单减少272张至26998张。北方暴雪天气导致电煤短缺，支撑煤炭涨价空间，对PVC成本将形成较强支撑，下方空间有限。由于3月受现货压力大，多头操作重心仍为5月合约。昨日盘面维持高位震荡，尾盘多头获利盘流出打压期价，目前均线多头排列，逐步开始发散，预计后市仍有突破前高的动能。
建议：多头持有，不追高，关注5日均线支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：沪胶1005合约昨日盘中突破25000整数关口，并且收盘价格也在这一线之上，期价有站上这一压力位的迹象。沪胶的上涨主要还是在通胀预期的指引下，多头投机性资金大量流入推高价格的结果。在2010年春节前后，国内市场资金力量可能逐步增强至其高峰水平，这就将导致包括沪胶在内的多数商品具有充足的上行动能。今日需密切关注沪胶1005合约能否继续运行于25000整数关口之上，以对期价的突破进行确认。如果一旦25000这一整数关口被多头“攻陷”，则多头资金或还将继续向上推高沪胶价格。
操作建议：在确认沪胶1005合约突破（最好是今日继续站稳）25000整数关口后再顺势跟多。
强麦观点：在国内商品市场整体浓厚多头氛围的影响下，强麦1009合约昨日增仓上行，资金流入迹象明显。目前市场整体投机资金愈加充裕，对各大商品形成强劲推高的态势。就强麦本身而言，其基本面偏暖；前期期价难以走强主要是缺乏资金的关注。昨日强麦合约有资金开始流入的迹象，若后市该势头继续保持，则期价上升的能量逐步加强。
操作建议：在强麦1009合约突破2300整数关口前继续保持日内短线的交易策略。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：昨晚美豆指数在1050附近收成十字星仍然呈横盘走势未有进一步的突破，美豆指数昨晚收于1054.5，目前美豆自身处于近期仍有强劲需求支撑而南美种植情况的明朗有待时日的局面中，短线走势一定程度体现美元原油影响，外围偏强令美豆得以维持技术面强势，但自身不明朗因素令场内对后市观望加重，有交易商预计中国对美豆的进口需求或走弱，因前期进口量较大以及国产豆收购量放大，关注南美天气和美豆出口情况，对美豆仍维持谨慎偏多看法。
建议：昨日关于大豆等三类品种改为自动进口申请制度的消息令连大豆午后放量领涨并创出新高，此消息会对进口豆到港短期内造成延迟，并没有对进口豆形成限制，昨日午后强势的持续性有限。昨日连豆9月大幅增仓7万手，今日或有一定上行惯性但短线不可盲目追多。
豆粕观点：昨晚美盘豆类跟随美大豆以横盘走势为主，目前美豆自身处于近期仍有强劲需求支撑而南美种植情况的明朗有待时日的局面中，短线走势一定程度体现美元原油影响，外围偏强令美豆得以维持技术面强势，但自身不明朗因素令场内对后市观望加重，有交易商预计中国对美豆的进口需求或走弱，因前期进口量较大以及国产豆收购量放大，关注南美天气和美豆出口情况，对美豆仍维持谨慎偏多看法。国内豆类，近期仍处于现货市场偏紧现货价坚挺的局面，再加上近期暴雪天气影响交通，以及昨日关于大豆等三类品种改为自动进口申请制度的消息，昨日豆类的偏强势头得以放大。
建议：国内豆类或继续相对美盘偏强，注意资金面动向，今连豆粕或继续运行于5日均线上方今或偏强震荡为主前多持有短线逢低试多。
（倍特分析师：李晓丽）
玉米：商品市场走强，连玉米再创新高昨日CBOT玉米期货微涨。受资金推动，国内商品市场走强，连玉米放量上涨再创新高。受恶劣天气影响，北方玉米销售、运输较为困难，助推期市看多情绪。主力合约1009突破1900元后，面临较大套保压力。从图形看，1009均线多头排列，但近日快速上涨之后，日K线已突破布林上轨，技术上存在回调需要，投资者需注意回落风险。
现货：国内现货价格基本稳定，大连港平舱价涨至1830元。
操作：多头滚动交易（倍特分析师：熊羚淇）
棉花：泡沫挤出过程美国棉花74.04+0.44。反弹疲弱。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为1727元。价差处于高度风险位置。
现货价格中棉328B 14941+16。仓单：2205+232；有效预报1975。仓单快速上升过程。
7日：棉价整体走势仍为疲弱，关注5日均线对CF1009的反压，盘中关注资金流动性，有削弱迹象则进行技术性短空，不排除其再次测试17000关口。
技术形态没有修复，短期弱势维持。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：技术性多单减持，以退为进观点：加拿大：3月合约加元413.4+0.1。
美国大豆：市场忧虑南美增产和美国出口下降。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8700。四川8900，全国最低8500，湖北8500；江苏现货价格8700。仓单2181，有效预报。豆油7866；棕榈油6875建议：
6日：国家商务部和海关总署1号发布了109号文件，对大豆、豆粕、菜籽3种产品实行自动进口申请制度，市场预期目前1月份到港的大豆、豆粕、菜籽暂时不能通关。
7日：尽管市场炒作热情旺盛，但豆油未能突破8150压力，使得技术走势偏弱，食用油当前保持震荡上行节奏。但预期仍需要克制。操作节奏上不妨多单先行减持，而后等待确认突破12月7日高点再行介入。
以退为进的交易策略。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：高位震荡，关注技术形态继续演变观点：美国11号原糖26.46+0.59。
基本面：仍为基金追捧利多的基本面广西：84家糖厂开榨，新糖报价5330-5350+115。云南25家糖厂压榨。
现货：
昆明5250+50；南宁5380-5400+50；成都5500+20。
最新数据：截至2009年12月末，本制糖期全国已累计产糖309.38万吨（上制糖期同期产糖298.72万吨）。截至2009年12月末，本制糖期全国累计销售食糖179.86万吨（上制糖期同期销售食糖109.295万吨），累计销糖率58.14%（上制糖期同期36.59%）。
因国储抛售量出乎意外的削弱，将计划抛售量从150万吨缩减到60~80万吨，春节前投放量从60万吨削减到30万吨。市场理解为重大利多，并由此判断抑制力量削弱。高度控盘的糖价当前为加速上扬走势。
7日：白糖期价维持高位震荡过程，SR1009关键支撑仍处于5865一线。波动中轴5950一线，日内交易过程，关注技术形态的继续演化。
远期11字头合约为补涨过程中的技术突破状态，1101合约关键支撑处于5470一线。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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