| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年01月06日 10:06 |
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黄金：反弹还仅为调整中一道风景观点：周二美股小幅涨跌，道指收跌11.94点。周一公布数据显示，美国11月工厂订单增加1.1%，预期为增0.5%，10月增0.8%；但房市数据不好形成拖累，11月成屋待完成销售指数大跌16%至96，预期为下跌2.0%。房市数据远低于预期，令投资者风险偏好下滑，买入美元避险需求增强，市场对欧洲信贷状况担忧也令投资者抛售欧元，美元指数收涨0.26%，报收77.622。市场关注本周五美国非农就业数据情况，投资者期望从中看到美联储是否提前加息的信息，关注届时对美元形成的影响。金价目前还是主要受美元走势的影响，美元反弹令金价回落，COMEX期金收1118.7美元。技术上美元指数周线受布林中轨支持转为横盘调整，昨晚美元指数下探20日均线强劲回抽，基本封住下方空间，后市短线美元指数预计高位振荡，等待均线上靠，修正前期快速上涨走势，预计会再试上方压力。黄金趁美元回落上试布林中轨压力，目前这一线压力较重，后市美元反弹，黄金料回到横盘调整走势中。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计252元/克波动。
操作：外盘金价横盘宽幅振荡中，沪金暂维持短线交易思路，短多注意回吐。
钢材：
观点：基本面，5日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3898元/吨，较上一交易日涨17元/吨，其中上海地区涨20元/吨，北京地区涨10元/吨；Ф6.5mm高线均价3944吨，较上一交易日涨21元/吨，其中上海地区涨20元/吨，北京地区涨20元/吨。钢厂调价，5日永钢调价，对普线上调100元/吨，现南京地区6.5高线4049元/吨，螺纹上调30元/吨，二级螺纹3859元/吨。现货北京市场价格稳中小涨，受大雪影响前日成交大幅萎缩，昨日成交有些好转。上海市场现货价格继续上涨，受期货价格上涨带动和钢厂上调出厂价提振，商家心态也受到刺激，但终端需求受气候影响并不好。原料价格上涨推动成本上升，钢厂出厂价稳中上调，商家也不愿意低价出货，对现货价格形成支持，不过价格上涨后，商家囤货较为谨慎，终端需求受气候影响减弱，库存继续增加，上周全国主要城市螺纹库存454.93万吨。目前现货压力明显，预计现货价格维持盘整重心缓慢上移的走势。
期货盘面上，昨日正常高位振荡一方面技术修正，一方面进行洗盘。目前外围市场原油、CRB指数、伦铜创新高，整个市场氛围较好，在钢材持续上调出厂价，原料价格上涨刺激下，不断吸引资金进场买入螺纹，后市如果外围市场环境继续向好，螺纹1005合约期价可能突破并站上4610。
操作：昨晚外盘股市小幅收低、原油等主要商品小幅收涨，前日大涨后高位修正；今日螺纹1005合约预计高位振荡，短线4610技术压力，4572技术支持；持多交易思路，逢低买走高若受压获利减持，滚动操作，日内短线跟随盘面资金动向交易。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数短线有走稳迹象，原油继续创出新高，但高位走出十字星，短线有调整的要求，但中期趋势仍然向上。CFTC持仓显示，截至12月22日，美国原油基金减少头寸，空头减少幅度加大，净多持仓增加2万余手至75262手。昨日国内华泰兴燃油现货报价上调20元至4450元/吨，依然较为坚挺。国内燃油期货库存减少2000吨至405300吨，仍然处在历史高位。周二因近日北方遭寒潮入侵，渤海湾部分要港4日已因大风被迫封港，以致一些南下的燃料油调油原料船货遭遇延期，导致供应短期内更加紧张。昨日期价高开高走，盘中多头持续增仓推升期价，继续突破反弹新高，突破4700，进入加速阶段，预计后期仍有上涨动能。
建议：多头持有，逢低做多，关注持仓及资金参与程度。
TA：
观点:今日PX价格暴涨40美元至1152美元，PTA成本7400左右。昨日PTA现货涨10元至8060元。PTA工厂负荷维持96，聚酯负荷上升1.1至74.9，接盘情绪降低0.5至3.5。下游聚酯大盘维持上涨。期货库存增加396张至14417张，有效预报增加至2484张。短期PX价格暴涨，使PTA成本突然上涨200元以上，近期受节日气氛影响，现货大幅上扬，接盘情绪高涨。今日期价高开，早盘冲击前期反弹高点8430附近压力受阻，期价回落。技术上看，期价冲高回落，KD指标钝化，昨日留下跳空缺口，后期关注此缺口附近支撑。持仓显示，主力多头有大幅减仓迹象。
建议：多头冲高适当减仓，关注8460附近压力和跳空缺口附近支撑。
塑料：
观点：上游乙烯价格小涨至1157美元，塑料成本支撑仍然稳固，塑料石化出厂价有100-200的调涨，均价至11800左右。现货市场报价大涨，卖家惜售，但高位成交不好。仓单市场小幅上扬，均价至11740附近。期货库存维持6827张。今日期价跳高开盘，盘中震荡走低，空缺口未能回补，关注此缺口附近支撑，KD指标继续走强，预计后期仍有创新高的动能，第一目标提升至12850附近。
建议：多头持有，依托跳空缺口逢低短多。
PVC：
观点：东北亚乙烯价格小涨6美元至1157美元，乙烯法成本约7810。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价部分有50-250元的调涨，均价在7300附近。现货市场报价炒作气氛较浓。广交所PVC主力合约再次大涨，均价在7540左右。广交所烧碱价格小幅上涨，主力合约均价维持2180。仓单增加660张至2727张。北方暴雪天气导致电煤短缺，支撑煤炭涨价空间，对PVC成本将形成较强支撑，下方空间有限。今日早盘期价早盘增仓冲高，后偏弱震荡，目前均线多头排列，逐步开始发散，预计仍有突破前高的动能。
建议：多头持有，逢低做多5月合约。
（倍特分析师：杨森宇）
沪胶观点：沪胶昨日继续保持较强的走势；从公布的持仓状况来看，多头资金依然“前赴后继”的流入沪胶合约。目前沪胶合约中多头力量强劲，信心充足，这使期价依然具有上行的能量；其中期上升趋势保持良好。然而短期来看，沪胶1005合约昨日已上涨至25000整数关口附近以下，近日或将受此一线的压制；短线操作上需要规避这一整数关口的压力。
操作建议：短线多单可以暂时退出观望，等待确认期价突破25000整数关口后再继续顺势跟进。
强麦观点：郑州强麦期货价格昨日继续维持无趋势的振荡态势。强麦基本面上保持转暖；但在资金面上，由于目前资金无暇眷顾强麦这一波动性较小的品种，使得近期强麦期价的重心可能振荡抬高，但难以出现单边上涨的行情。所以短期而言，强麦或将继续保持趋势不甚明朗的振荡格局。技术上看，目前强麦1009合约运行于日K线布林通道中轨线之上，走势还是偏强。
操作建议：在强麦1009合约出现明确趋势之前保持日内短线交易的策略。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：昨晚美豆继续小幅走高仍在1050一线震荡，美豆指数收于1055.7，美豆自身处于近期仍有强劲需求支撑而南美种植情况的明朗有待时日的局面中，短线走势一定程度体现美元原油影响，今日外围偏强美豆得以维持技术面强势。近期美豆基本面主要消息，南美阿根廷天气良好利于生长；巴西部分早熟大豆开始收割部分机构调高巴西产量预估，目前南美仍然豆源青黄不接美国为主要出口国，有交易商预计中国对美豆的进口需求或走弱，因前期进口量较大以及国产豆收购量放大，关注南美天气和美豆出口情况。
建议：国内大豆产区收购趋于稳定，在暴雪天气下流通量有限，产区因天气因素收购方积极性下降、农民惜售缓解，昨日产区现货价小幅下调但现货价保持坚挺系农民仍然表现惜售。
豆粕观点：昨晚美盘豆类涨跌不一，前日涨幅较高且创出新高的豆油在高位回吐压力下小幅回调，美豆粕跟随美大豆仍缓步上移，目前美豆自身缺乏有力指引走势上以外围传导得以维持技术面强势为主，后市关注南美天气和美豆出口情况，从目前情况来看这两方面令美豆后市不宜期望过高，在自身关注焦点尚未明朗前，对美豆仍以技术面看法为主即短线谨慎偏多。国内豆类近期因油厂挺价以及传统的消费旺季，再加上近期国内暴雪天气影响运输，豆粕现货价仍有望保持坚挺，目前南方油厂报价主要在3500-3600。
建议：在美豆走势偏强下连豆保持近期的反弹高度但美豆未进一步突破前高且国内自身平静，连豆及连粕难以出现先行上扬走势，前期多单谨慎持有短线不宜盲目追高，短线5日均线支撑日内震荡为主短线交易。
（倍特分析师：李晓丽）
玉米：短线面临回调风险昨日外盘大宗商品走势平稳，预计今日国内商品市场表现温和。受降雪降温天气影响，近日连玉米放量上涨，但突破1900元后，玉米套保压力明显增加。目前北方产区玉米价格普涨，南方地区平稳，南北港口已出现价格倒挂现象。从图形看，昨日1009冲高回落，且日K线远离5日均线，短线存在回调风险。
现货：北方产区价格继续上涨，中部及南方地区价格平稳，观望情绪有所上升，大连港平舱价保持1820元。
操作：日内逢高试空，谨慎的投资者可待回调后买入。
（倍特分析师：熊羚淇）
棉花：投机泡沫过大，挤出过程美国棉花73.6-2.76。美国商品交易委员会CFTC调查2008年3月棉花交易过程是否存在市场操纵行为。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为1897元。价差继续处于极高度风险位置。
现货价格中棉328B 14925+46。仓单：1973+66；有效预报2174。仓单快速上升过程。
6日：市场为挤出投机泡沫过程，CF1009下破5日均线，轻空介入。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：横盘过程，重心维持观点：加拿大：3月合约加元413.3+0.5。
美国大豆：整体市场偏强，压榨商和投机客以技术为导向买入。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8700。四川8900，全国最低8500，湖北8500；江苏现货价格8700。仓单2181，有效预报。豆油7833；棕榈油6850建议：
6日：今日国内食用油小幅调整或横盘整理，交易重心维持，即豆油9月8050菜油9月8650棕榈9月7350。操作上：多单小幅减持。。
食用油当前保持震荡上行节奏。但预期仍需要克制。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：关注能否收出长阴观点：美国11号原糖25.87+0.06。
基本面：新高之后，获利盘涌出。巴西出口提升，不利糖价广西：84家糖厂开榨，新糖报价5330-5350+115。云南25家糖厂压榨。
现货：
昆明5200；南宁5330-5350+120；成都5480-5500+60。
因国储抛售量出乎意外的削弱，将计划抛售量从150万吨缩减到60~80万吨，春节前投放量从60万吨削减到30万吨。市场理解为重大利多，并由此判断抑制力量削弱。高度控盘的糖价当前为加速上扬走势。
6日：日内交易过程，SR1009对应支撑为5880-5860一线。投资者应继续等待技术信号。若收放量长阴，轻空介入。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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