| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2009年12月02日 09:18 |
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黄金：受美元走软推涨观点：周二美股扩大涨幅，道指涨126.74点。数据显示美国10月成屋签约销售指数成长3.7%至114.1，预期为下跌0.8%。欧元区10月失业率9.8%，与预期持平，9月修正后也为9.8%，失业率未攀升，令欧洲股市上涨，欧元也上涨。市场缓解对迪拜债务危机的担忧，也促使投资者风险偏好回升，避险需求下滑。美元走软，美元指数收74.406。金价仍然在美元走势下寻求短线方向，COMXE期金强劲上涨，1200.2美元收盘创新高，并站上1200美元大关，金价大涨一方面因美元走软，同时市场传出有大现货商计划轧平抛空头寸也带来刺激。美元指数近日走势比较微妙，继续维持弱势，昨晚阴线回盖试前低，短线关注上周四阳线是否成为支持线，如果这一线有效跌破，市道将进一步走弱，不过值得注意的是，基金上周在美元指数上头寸首次转为净多头。黄金高位连续收长下影线后，昨晚阳线拔高，后市仍主要关注美元走势，决定金价是继续上扬还是高位振荡。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计弹263.5元/克。
操作：关注美元走势、外盘金价市道，沪金短多交易。
钢材：
观点：基本面，1日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3704元/吨，较上一交易日跌5元/吨，其中上海地区持平，北京地区持平；Ф6.5mm高线均价3696吨，较上一交易日跌2元/吨，其中上海地区持平，北京地区持平。钢厂调价，1日沙钢出台上旬出厂价，螺纹钢上调50元/吨，二级螺纹3730元/吨，线材不动，线材3750元/吨。现货北京市场价格继续持稳，近日到货量增加，钢厂上调12月出厂价后，商家成本推高，市场普遍认为短期内下跌空间也应该有限。上海市场今日早些时候等待钢厂价格政策，观望情绪浓厚，永钢出台政策基本维持不变，沙钢出台政策对螺纹上调50元/吨，线材维持不变，钢厂价格对现货有支持，不过上调幅度不大。而近日上海市场成交一般，到货也在增加，库存压力在增大。短线现货价格有支持因素也有压力，预计维持盘整走势。
期货盘面上，昨日早盘开盘较弱，技术阻力位遭遇空头打压，不过打低后逢低买盘积极，限制了下调空间，但午后盘在大盘等市场氛围较好的提振下，多头拉升期价的势头并不强，相反走高多头主动减仓，也反应出多头推涨期价意愿不强。主力持仓上显示，多空双方互不相让，从技术上和资金动向上，短线预计螺纹期价振荡修正。1005合约短线下方4300-4315有技术下档，上方4400-4440为技术压力。
操作：昨晚外盘美元走软、股市上涨、原油为主的工业品上涨，今日国内市场料会受到相应提振，今日螺纹1005合约4380波动，日内跟随盘面资金动向交易，多单可待企稳介入。
（倍特分析师：刘明亮）
大豆观点：昨晚美豆冲高回落盘中向上突破8月高点达到三个月来新高，美豆指数最高1079.2收于1061.2，图形上美豆涨势放缓短线调整止于5日均线之上。美豆近期强势主要受需求推动加上技术面和资金面的配合，美豆走出一波清晰的上涨走势，而目前美豆在前高附近遭遇一定获利回吐的压力，加上利多方面连续性不足，美豆在1100美分以下在8月高点附近易出现震荡走势。同时留意市场对南美种植情况的关注。
建议：上周公布的新豆收储政策，将从12月1日即今天开始执行，关注其收储进展情况。图形上连豆向上打开一定空间，但4000及以上的期货价令连豆套保压力增加，在缺乏美豆进一步上行的带动和资金未有持续流入下，连豆由前期流畅上涨转为震荡走势的可能较大，连豆强势形态维持仍有相对平稳的特点，但短线操作可更多关注豆油和豆粕，预计今日连豆高位震荡小幅调整为主。
豆粕观点：昨晚美豆盘中冲高回落，美豆粕有所跟随，而外围美元回落原油走高对美豆油刺激明显，美豆油指数收于三个月来新高。对于美豆的看法，美豆近期强势主要受需求推动加上技术面和资金面的配合，美豆走出一波清晰的上涨走势，而目前美豆在前高附近遭遇一定获利回吐的压力，加上利多方面连续性不足，美豆在1100美分以下在8月高点附近易出现震荡走势。同时留意市场对南美种植情况的关注。国内豆粕在美豆强势下现货价稳中有涨，但是随着前期延误的进口豆集中到港，港口分销价有一定压力，目前现货价主要集中在3700-3800。
建议：预计今日连豆粕回试均线支撑涨势减缓多头获利减持。
（倍特分析师：李晓丽）
玉米：商品市场氛围向好，连玉米高位盘整近日连玉米高位盘整，保持上升趋势。除了坚挺的现货价格支撑期价外，商品市场整体氛围利多亦是重要因素。随着美国消费数据转好，预计国际大宗商品市场将持续向好，从而带动我国商品跟涨。但同时，消费者也应注意农产品自身特性对其期价的约束。因国内本年玉米供应充足，且消费市场未见明显回升，故连玉米不宜追涨，以逢回调买入或多头滚动交易为宜。从技术面看，1005多头排列，保持上升趋势。
现货：国内现货价格平稳，大连港现货平舱价保持1780元。
操作：轻仓多头交易。
（倍特分析师：熊羚淇）
天胶观点：昨日隔夜美元承压走低，原油上涨，预料这一因素将在今日提振国内市场。沪胶1003合约昨日持仓量增大，有多头资金流入的迹象。目前全球金融市场对迪拜债务危机的担忧减弱，国内商品价格重新企稳。中期而言，商品市场仍处于良好的上升通道之中；如果外围因素不恶化，市场中充裕的流动性将对包括沪胶在内的商品价格构成强劲的支撑。技术上看，沪胶1003合约昨日收盘于10日均线之上，走势偏强；今日期价可能冲击上方22000整数关口。
操作建议：当1003合约运行在5日均线之上时保持偏多思路短线交易；但在期价没有突破22415之前不宜隔夜留单。
强麦观点：昨日豆粕等农产品价格走强，带动强麦1005合约期价小幅上涨。现货方面，近期小麦市场在需求不断增加的情况下，购销逐步活跃；但市场整体仍以稳定为主，价格上涨幅度不大。在基本面继续保持“平淡”的情况下,强麦难有内在动力走出趋势，期价容易跟随外围市场和相关农产品走势被动的做窄幅振荡。技术上看，强麦1005合约昨日受到布林通道中轨线的压制，但前期低点2151一线附近对期价产生支撑；今日需关注上方均线对强麦1005的压制作用。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
燃油：
观点：美元指数对长期以来的下降通道形成冲击，再次回落，关注在后期是否能够形成突破，若形成突破，中期走势可能将发生转变。原油探底回升，再次回到前期震荡区间。原油周线显示连续冲高打出上影线，而周末探底回升，继续回到前期波动区间。昨日国内华泰兴燃油现货报价维持4150元/吨。国内燃油期货库存维持411700吨，仍然处在历史高位。主力1003合约高开，冲击周五高点未形成突破，围绕4250附近做窄幅整理，但上周周线形成阴包阳的K线，表明上方压力较大，预计后期有下调空间。
建议：今日可能上试4300压力，日内短线交易。
TA：
观点:今日PX价格反弹2美元至1067美元，PTA成本6900左右。今日PTA现货均价维持7600元。PTA工厂负荷维持84，聚酯负荷维持77，接盘情绪指数小幅回升0.5至1.5。下游聚酯大盘略有下跌。期货库存增加579张至10983张，有效预报小幅减少至795张。上游成本开始下滑，现货维持弱势，且接盘情绪不高。昨日期价小幅冲高后回落，主力向2月合约移仓，KD指标继续走弱。期价连续2日维持弱势震荡，并破近期新低，持仓显示，主力继续小幅翻空。
建议：空头持有，关注布林中轨7700支撑。
塑料：
观点：上游乙烯价格维持1065美元，塑料成本支撑仍然稳固，塑料石化出厂价持稳，均价约11300。现货市场价格阴跌，成交偏淡。仓单市场小幅上扬，均价至11050附近。期货库存减少71张至8127张。后期继续关注库存和成本变化，技术上看，期价冲击周线布林上轨附近压力回落，形成类似黄昏之星的K线，上周出现阴包阳的走势后，上周末跌停收盘，周线已经显示弱势，今日主力向1005合约移仓，5月成为主力合约，后期关注10日均线11700-11750区域压力。
建议：1月空单可止盈，关注5月合约10日均线附近压力。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持1065美元，乙烯法成本约7200。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价稳中有涨，其中上海氯碱大幅调高200元，均价在6700附近，现货市场报价坚挺，但成交不好。华北地区32%离子膜烧碱市场价维持392.5元/吨。广交所PVC主力合约维持上扬态势，均价在6900左右。广交所烧碱持稳，主力合约均价约2170。仓单减少60张至23749张。由于上游乙烯持续攀升，PVC成本提升较大，但缺乏资金及炒作因素，且周边市场氛围走弱，期价下破7000关键支撑，期价连续2日在前期区间波动，由于成本因素支撑，预计短期下方空间有限。
建议：短线交易。
（倍特分析师：杨森宇）
棉花：关注11月30低位支撑观点：美国棉花73.81-1.17。投机卖盘抑制棉价郑州棉花指数与中国328B指数的价差为861元。价差收缩到正常上位。
现货价格中棉328B 14737-21。仓单：507+18；有效预报1039。
国储棉拍卖：从11月20日起，国家新增50万吨棉花拍卖。，其中2008年棉花19.1万吨，起拍低价13100元/吨。
12月1日计划抛售2006、2007年度储备棉20024吨，全部成交，折328级成交价为14924元/吨，较上一日跌66元。
截止12月1日，累计成功抛售储备棉2283124吨，其中2008年度储备棉1507029吨，2003-2007年度棉花776094吨。
建议：2日：从当前棉价走势看，处于相对均衡的位置，但是由于现货价格的下行，使得期价受到的支撑有所削弱，从资金流向看，推高棉花的能力也有所削弱。CF1005有再次回靠11月30日调整低点15400一线的要求。
建议投资寻求逢低买入的机会。并关注30日均线的上移速率，做中线支撑对待。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：节奏有望再次转强观点：加拿大：1月合约加元413.6。基金买盘推高期价需求回升刺激豆类和菜籽上扬。同时美元走弱，推高商品。
国内现货：全国现货小幅上涨。全国平均8500。四川8600+200，全国最低8300，湖北8300；江苏现货价格8500。仓单2181，有效预报1000。豆油7768；棕榈油6358建议：
2日：豆类、食用油节奏强势轮动，今日有望转为食用油强势回升，菜油5月升8350；豆油9月升7850；棕榈油9月升6820，轻仓持多交易。
建议投资者在倾向豆粕的同时，关注菜籽油5月，其可能再次发动对8500关口的冲击。持仓重点从豆粕转向食用油。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：强势调整，尚有幅度观点：美国11号原糖21.95+0.12。
基本面：美元走弱推高糖价广西新糖截止11月30日，58家糖厂开榨，新糖报价4400-4450元/吨。
现货：
现货中幅上涨，昆明4430-4450+30；南宁4550+50；成都4520 +20
提示：09/10糖价运行的核心因素就是在于产糖集团和国家调控能力的博弈。基于此，目前不能做出任何趋势性判断。我们目前不能看到糖价上升空间的开放迹象。广西新糖报价4380-4400元/吨，建议：2日：在前日的交易状态中，糖价做适度回调，波动略弱，但资金流出速率不足，而使期价调整幅度不及预期。
投资今日同样宜关注SR1009短线支撑5020。操作上仍以日内短线交易思路对待，以资金流动性做主要考虑。一旦增仓停滞，则不妨轻仓空头介入。不追空。同样，我们此位无意给予买入建议。
从资金流向看，期糖仍具有一定的调整要求和空间。建议投资者逢高轻空，不宜追空。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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