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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月30日 16:22 |
作者： |
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【宏观政策】
发改委网站12月29日消息，11月份，全国规模以上工业增加值同比增长13.3%，增速同比减缓5.9个百分点，比上月加快0.2个百分点。
全国住房城乡建设工作会议29日在北京召开。住房城乡建设部部长姜伟新表示，2011年要继续坚定不移地加强房地产市场调控，进一步强化各项调控措施的贯彻落实，住房城乡建设部将会同有关部门储备调控政策。
金属：有色多头强势【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4820元/吨，8mmQ235高线均价4710元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1284.06191吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属市场大幅上扬，铜创出新高，锌已是连续三天强势上扬。股指今天也小幅上扬，上证指数在120日均线处进行技术性回调，对之前的五连阴进行技术性修正，但指数还是没有突破5日均线，不能认为是强势。这种情况下，对有色金属的走强要保持警惕。
【操作建议】
有色高开多单离场，低位做多为宜；螺纹多单以4800作为止赢位；黄金可短线做多。
海风021-63043962
化工：短线资金进出，化工随大势走高今日国内股市大盘走势小幅反弹，重心缓步上移。国内化工今日小幅回升，全线小幅增仓，PTA早盘低开后便一路震荡上行，涨幅最大，LLDPE临近午盘出现直线拉升，价格勉强回到开盘价上方，尾盘小幅收涨，PVC今日出现减仓，涨幅最小。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格部分稍涨，货源偏少，但需求疲软表现较明显，成交较弱。
PTA现货市场聚酯切片偏低报价小幅上调，实际成交重心也有所上升，但成交一般。江浙地区主流工厂涤纶长丝行情稳中上移。
PVC企业报价继续维持稳定，电石法各地五型料主流出货价在7800元/吨左右省内，现汇，高位不好成交，乙烯料成交价多在8100-8300元/吨，元旦节日临近，企业多稳定出货，价格变动不多。
【操作建议】
原油继续在91美元的高位盘踞，K线多以阳线报收，国内化工期货在金属的带动下终于止跌回升，伴随着短线资金的进入，加上国内其他大宗商品大幅走高带动，化工今日普现涨势，PTA回到5日均线上方，走势上暂时形成震荡平台，临近年底市场表现谨慎，投资者多看少动。LLDPE今日小幅回升，依旧在5日均线下方运行，成交量减少，临近年末，尽量日内交易。PVC今日再次出现逆市表现，在其他两个品种持仓增加的情况下却表现为减仓，尽管上方8600的压力显著，表现相对抗跌，年末成本支撑再次提及，下方40日均线支撑的也较为牢固，但谨慎为好，观望。
天胶：跟随金属上扬【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于36545元/吨，涨幅为1.29%，日胶再次尝试上攻420关口，目前暂于震荡平台内运行，考验10日均线支撑。
【行业信息】
1、越南最大的橡胶出口商----越南橡胶集团（Vietnam Rubber Group）首席执行官Le Quang Thung表示，从现在起至2011年年中，该国橡胶出口价格预期将维持在约每吨5000美元。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格下跌。新加坡一交易商称，由于年末假期，成交量仍相对有限，价格脱离历史高点。
【操作建议】
沪胶早盘探低后迅速回升，全天维持阶梯式上涨，表现较为强势，今日减仓近万手，明天为2010年最后一个交易日，多空双方均以谨慎为上，今日反弹止步于上方5日均线处，介入多单的投资者谨慎操作，及时获利为安，多看少动。
燃油：小幅回升【盘面概述】沪油主力1103合约，收于4771元/吨，微跌0.25%，持仓减少3千余手，成交再次萎缩。
【行业信息】
1、亚洲最大炼油商--中国石油化工集团称，今年原油加工量增至2.12亿吨，相当于日加工424万桶，较旗下上市公司中国石化今年目标410万桶超出3.4%。
2、市场关注美国石油协会(API)将公布的库存数据。分析师预计，美国上周原油库存或连续第四周下降，因炼厂出于年底税务考虑而继续推迟进口，从而使得库存保持在低位。
【操作建议】
原油维持高位，沪油目前正值换月，行情日益冷清，今日小幅调整，修复昨日跌幅，投资者暂以短线操作为主。
张弛白糖：原糖大跌郑糖失守5日均线【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7280元/吨；最高上探至7333元/吨，最低下探至：7196元/吨，报收于：7323元/吨，下跌：14，跌幅：0.19%，持仓减少：26438手。
【行业信息】
1、 由于市场方面担心糖价过高会导致需求减少，本周三ICE糖市原糖期货价格创30年新高后以暴跌收市。
2、 据印度食品部方面称，考虑到2月份节假日不多，印度政府计划在2月份向国内市场投放21.6万吨福利糖，略低于1月份21.8万吨的投放量。
3、 农业部部长调研广西召开糖业会议中提及“十二五”期间农业部将进一步提高糖料优势区域建设，政策精神传达将在今后五年力争提高食糖产量；自10/11榨季开始的5个榨季，若无特大自然灾害，甘蔗产量增加有望持续。
4、 现货方面信息：柳州中间商报价7000元/吨，报价较昨日下调50元/吨，成交一般。南宁中间商今日报价6990--7030元/吨，报价较昨日下调20—60元/吨，成交一般。贵港中间商今日暂无报价。
【操作建议】
受隔夜ICE原糖暴跌收市的影响，郑糖主力合约今日失守5日均线，下破了之前建立的上行通道，盘中持仓量大幅减少；在年底这个时间节点上，政府方面一再表示要调控农产品价格趋稳，外加节前获利了结盘以及目前期价接近前高投资者较为谨慎，糖价在今年再创新高的难度加大；建议节前逢高获利离场或减持。
棉花：震荡格局尚未改变节前短线交易为宜【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于27950元/吨，最高上探至：27400元/吨，最低下探至：27265元/吨，上涨：680，涨幅：2.49%，持仓减少：5356手。
【行业信息】
1、 受洪水的影响，巴基斯坦今年损失大约250万包棉花，国内消费量大约1,500万包，缺口大约400万包。该国内纺织厂要求印度履行已签约的100万包棉花，巴基斯坦面临棉花货源危机。
2、 印度市场出口政策逐步明朗。目前市场关注的焦点将逐步转移到2011年美国棉花播种面积预估上。但近期雨雪气候令运输受阻，棉价料将维持高位震荡趋势。
3、 2011年棉花进口配额即将下发，总量为260万吨，其中包括89.4万吨1%关税配额和170.6万吨滑准税配额。配额提早下发有利于纺织企业安排生产。
4、 伴随新年假期临近，国内部分下游织布企业已经停机放假，从棉纱市场上看，部分厂家也有棉纱滞销的情况，对于原料补库均持较为谨慎的态度。
5、 今日中国棉花价格指数：27503；上涨7点。
【操作建议】
隔夜ICE期棉连续第二日收跌，郑棉今日未受此影响而收涨；新年假期将至，元旦前后国内外市场难有大的变化，虽然从短期来看供应有所增加，但下游需求不旺以及近期雨雪天气使得运输受阻等，目前的主基调依然是区间震荡。
从盘面看，郑棉主力合约期价受60日均线支撑，继续测试上方10日均线阻力考验，KDJ金叉欲现，短期可能有继续上行的空间。但鉴于目前临近元旦，节前保持震荡思路不变，短线轻仓操作为宜。
强麦：期麦价格继续在基本面供需关系偏紧支撑以及临近节假日而导致资金流出之间博弈，主力合约期价今日跌破20日均线，向下考验60日均线支撑；预计近期将继续维持高位震荡格局。
早籼稻：籼稻今日先抑后扬，基本同市场整体走势趋同；主力继续向远月1109移仓中，1109相对偏强，继续关注远月增仓情况；105合约今日跌破60日均线支撑，后期继续考验，短线上方压力2400。
邬怡嘉021-63043962
豆类：小幅低开，午后发力【盘面概述】
今日连豆、豆粕小幅低开，早盘探低至10日均线附近受支撑振荡回升，午后在股市及周边市场带动下发力上行，盘中豆粕表现强于大豆，收盘连豆1109上涨0.18%或8点报于4546元，持仓继续向1201转移；豆粕1109上涨0.8%或27点报于3421元；量能上，成交继续萎缩，持仓亦出现下降，节前资金离场效应明显。
【行业信息】
交易商仍对南美天气十分敏感，阿根廷降雨预报似乎已为市场所消化，但人们还是对南美地区干旱感到担忧。由于高温干燥天气给作物生长带来压力，阿根廷大豆产量估值调低100万吨至4800万吨，有分析师表示农民极有可能不会种完全部大豆。巴西大豆也可能因干旱而面临减产风险。
美国农业部周三宣布，私人出口商报告向中国出口销售120000吨大豆，2010/11市场年度交货。
阿根廷12月29日大豆气象预报显示，未来七天，主要作物产区的酷热干燥天气将加重作物压力。
巴西12月29日大豆气象预报显示，南里奥格兰德州酷热干燥天气将耗尽土壤水分，增添作物压力。帕拉纳州天气大多利好，但未来几天当地土壤或变得干燥。马托格罗索州天气条件有利。
现货方面，佳木斯市及周边地区油脂企业大豆收购价格在1.91元/斤（水分14%，杂质1%），近两日涨0.01元/斤，受外盘强势，且农户惜售心理浓郁推动，收购量不大。
【操作建议】
我们对豆类维持长期看涨观点，以逢低做多为主；豆粕今日收复昨日失地，整体走势形态亦好于大豆，未来表现仍将强于大豆；豆粕短期面临反弹的61.8%黄金分割位阻力，但对期价压制有限，短期上涨能否持续还需更多利好消息刺激和周边市场的提振。
油脂：低开收高，品种强弱分化【盘面概述】
今日油脂早盘呈振荡偏强走势，午后跟随周边市场单边上涨，收盘各品种涨跌不一，豆油棕油小幅收高，但棕油表现略强，菜油小幅收低，走势最弱。三品种成交量都出现节前萎缩迹象，持仓上除棕榈油小幅增加，另两个品种则继续减少。
【行业信息】
预期马来西亚12月棕榈油出口销售将较上月至少下滑20%。船运调查机构ITS和SGS可能在周五公布12月出口预估数据。数据公布前棕榈油价格预计维持震荡。
马来西亚毛棕榈油12月产量预期较上月下滑10%-15%，且马来西亚2010年棕榈油产量或达不到行业预估的1720万吨。
需求疲软导致马来西亚棕榈油库存日益增加，令市场人气谨慎，尽管暴雨袭击马来西亚和印尼油棕榈种植区，放缓当地收割进程。
【操作建议】
油脂类近期表现最强的品种仍是棕榈油，长期走势我们仍维持看涨观点；但在前期高点附近，价格有振荡整固需求，短期走势还需等待周五马来西亚12月出口预估数据提供指引；技术面有滞涨迹象，逢低买入为主，短线不宜盲目追高。
陈雅萍
明日为2010年最后一个交易日，接下来将是三天的元旦假期，鉴于短期内市场不确定因素较多，加上节假日期间面临的不确定风险，建议投资者对于趋势性并不明朗的品种尽量短线操作，轻仓或空仓过节。
最后祝广大投资者新年快乐，恭喜发财！
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