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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月08日 17:10 |
作者： |
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【宏观政策】
11月5日，国际货币基金组织（IMF）执行董事会通过了份额改革方案，中国的份额将从目前的3.72%升至6.39%，投票权也将从目前的3.65%升至6.07%，超越德、法、英，位列美国和日本之后。
面对31种价格监测商品中近80%价格上涨的现状，国家发改委价格监督检查司一位官员表示，包括国家发改委在内，多部委正在联合制定相关的价格控涨措施。
日本央行政策委员会上周五决定维持超宽松货币政策不变，并最终确定相关计划，根据新推出的5万亿日圆资产购买方案购买信托基金。
美国劳工部上周五公布的数据显示，今年10月份美国非农业部门失业率与上月持平，依旧保持在9.6%的高位。
英国10月PPI输出指数年率上升4.0%，月率上升0.6%，英国10月核心PPI输出指数年率上升3.3%，月率上升0.4%。
金属：调控压力开始显现【盘面概述】
今日有色金属小幅冲高后大幅回落，特别是投机最盛的锌回落幅度较大，螺纹平盘震荡，黄金小幅回落。虽然股指继续上扬，但商品市场的压力在增加，主要是对于管理层即将调控物价的预期越来越强烈。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4630元/吨，8mmQ235高线均价4510元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1291.76627吨，较前日减仓0.43423吨.【操作建议】
有色金属短线做多，快进快出，若有调控政策出台可反手做空；螺纹中线多单可持有，短线不宜追涨；黄金少量做多。
海风
豆类：高位震荡，多单继续持有【盘面概述】
今日豆类出现高位震荡走势，其中豆粕尾盘出现小幅拉升行情。
【行业信息】
11月5日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊油世界表示，今年一月到十月期间，巴西大豆加工量大幅增长，达到了2990万吨。相比之下，上年同期的大豆加工量为2660万吨。
11月5日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊油世界表示，今年十月份印度豆粕出口量达到了42.6万吨，远远高于上年同期的出口规模，当时达到了27万吨。十月份印度豆粕的主要出口目的地是日本，数量为13.9万吨，上年同期为5.9万吨。越南9.8万吨，上年同期为6.6万吨。
独立分析机构AgraFNP周五称，巴西2010/11年度大豆产量预计为6800万吨，高于公司10月份预估的6720万吨。分析师们将巴西大豆种植面积预估从上个月预测的2390万公顷上调至2410万公顷。他们表示，预计大豆作物单产将略高于之前预估。
据美国农业部发布的最新数据显示，2009/10年度美国大豆、豆粕和豆油出口量达到了19亿蒲式耳，连续第四年创下了历史最高纪录。2009/10年度大豆出口量为14.5亿蒲式耳，高于2008/09年度的12.4亿蒲式耳。美国大豆出口量占到了总产量的59%左右，相比之下，上个年度为55%。中国再度成为美国大豆的最大买家，购进了8.25亿蒲式耳美国大豆，高于上个年度的6.86亿蒲式耳。中国的进口量占到了2009年美国大豆总产量的25%。
【操作建议】
前期建议投资者买入多单，建议投资者可继续持有。
油脂：延续上涨，多单继续持有【盘面概述】
今日油脂三大品种早盘冲高后出现回落，但上涨态势未得到根本改变。
【行业信息】
11月8日调查结果显示，马来西亚10月棕榈油库存料触及九个月高位，因的季节性产出强劲且海外需求疲软。
11月5日消息，美国统计局(U.S. Census Bureau)周四公布数据显示，9月美国豆油库存总计为33.58亿磅，高于8月的32.83亿磅。统计局10月28日公布的月度油籽压榨报告显示，9月份美国豆油库存为33.56亿磅。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五公布的周度压榨数据显示，截至11月3日当周，大大偶压榨量为24,867吨，较之前一周的28,511吨减少12.8%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为348,113吨，高于去年同期的293,262吨。当周大豆压榨产能利用率为55.5%，年初迄今为59.4%，高于去年同期的50.1%。
据美国农业部11月4日消息，美国农业部(USDA)上周四公布的豆油出口销售报告显示，美国2010-11年度豆油出口净销售减少32,500吨，2011-12年度豆油出口净销售0吨。当周美国2010-11年度豆油出口装船58,000吨。
【操作建议】
前期建议投资者买入多单，投资者可继续持有；同样，买棕榈抛豆油的套利亦获利丰厚，建议投资者继续持有。
孙鹏
化工：连封三日涨停，PTA继续大幅减仓今日国内股市大盘指数缩量创新高。化工继续收红，PTA开盘维持涨停，由于大幅减仓，停板曾被短暂打开，随后继续维持涨停直至收盘，LLDPE及PVC今日同样减仓上行，早盘冲高回落，价格一度跳水，收出带长上影线的小阳体，目前正处换月之际，资金流动较为频繁。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格普遍报高为主，油价和LLDPE期货上涨，但市场上涨心态不一，报价混乱，成交情况一般，观望较多。
PTA上游原料PX价格持稳，亚洲韩国报价在1258~1259美元/吨，现货方面由于部分装置故障导致后期合同货供应偏紧，市场价格依旧坚挺。
今日各地PVC市场延续大涨态势，目前商家追涨较为积极，炒作热情极高，下游用工企业接货不多，不少贸易商封盘惜售。
【操作建议】
美隔夜原油继续上行，逼近全年震荡区间的高点。国内化工维持多头行情，PTA已连续三日涨停，前期积压上涨动能已明显减弱，但目前盘中多头控局较为明显，三日涨停三日均为减仓，投资者多单应提高警惕，设5日均线止损。LLDPE走势波动，创下新高后跳水回落，收于上周结算价附近，盘中大幅减持，多单谨慎持有，设5日线止损。PVC同样面临换月之际，目前资金推高热情依旧存在，在市场多头氛围带动下，短期可以多头思路为主，同样需设5日线止损。
天胶：放量减仓，冲高受阻【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于35865元/吨，涨幅为2.41%，全天减仓放量，日胶于360点位附近做小幅整理。
【行业信息】
1、目前的货源紧缺导致的供应矛盾激化正在延续，下游轮胎企业呼吁国储抛胶的可能性仍不可轻易排出。根据国储局2009年至今的收储、抛储情况计算，累计剩余的4.5万吨资源可以在一定程度上缓解市场压力。
2、上期所天胶库存：上周，上海期货交易所橡胶总库存增加。可交割仓单为49556吨(+6045吨)，注册仓单为30570吨(+4580吨)。
【操作建议】
天胶今日出现明显减仓，价格冲高动能不足，承压回落，胶市基本面利好未变，上行空间仍存，目前整体市场处于多头趋势，资金的能量不可低估，关注主力持仓动向，多单持有，但须设5日线止损。
燃油：换月之际，波动放大【盘面概述】
沪油主力换月至1103合约，收于5004元/吨，跌幅0.48%，缩量增仓。
【行业信息】
1、华南市场，渣油市场报价4300-4500元/吨；一线油报价6800-7000元/吨。华东市场，今日混调高硫180cst主流成交价涨10至4510-4560元/吨。山东渣油市场，今日低硫渣油主流成交价格4600-4650元/吨，中硫渣油主流报价4500-4550元/吨。
2、美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国10月非农就业人数增长15.1万人，预期增长6万人；10月失业率仍然持平在9.6%，预期为9.6%。
【操作建议】
原油走高，理应带动沪油上行，但在换月之际，沪油并未借势上行，在摆脱区间震荡后回归平静，目前走势基本维持在短期均线上方，当前震荡重心已上移，建议投资者短线操作为好。
张弛
白糖：多单减持【盘面概述】今日郑糖主力1109合约开于7101元/吨，最高上探至7284元/吨，上涨：46，涨幅：0.64%，持仓减少：29728手。
【行业信息】
道琼斯圣保罗消息，据巴西外贸部近期公布的数据显示：今年10月份巴西累计出口299.88万吨食糖和2.66亿公升酒精。
印度政府方面有消息称，11月15日后政府将再增加出口93万吨食糖，9月份至此印度政府允许出口的食糖总量已达到150万吨。预计后市印仍将继续增加食糖出口量，估计新制糖年印度的食糖出口量介于250-350万吨之间。
现货方面：柳州：中间商报价7380元/吨，报价较上周五下午下调20元/吨；凤糖集团上午报价7400元/吨，报价以持稳为主；南宁：中间商报价7350—7400元/吨；南糖新糖站台报价7600元，成交一般。
【操作建议】
从基本面看，目前白糖库存较低且预计新糖的逐步上市暂时缓解糖市的供需格局，但后市仍将偏紧；从盘面看，基于外盘新高和商品市场多头人气推动的支撑，糖价近期涨势如虹；但盘中大幅减仓的现象也揭示多头资金获利了结迹象。
综合看来，目前市场依然利于多头，顺势看多思路不变；建议多头逢高减仓持有，谨防后期冲高回落，空头暂予观望。
棉花：维持强势 【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约收盘于32970元/吨，上涨：1950，涨幅：6.29%；成交量：1268766手，持仓减少33448手。
【行业信息】
据国际方面消息：美棉需要到12月底才能陆续到港，且80%已经被订购。印度棉今年产量增加明显，但印度为了保护自身纺织企业的利益，采取了偏紧的出口政策以提高市场竞争力。
近日，由新疆维吾尔自治区经贸委与新疆铁路部门共同召开的出疆重点物资铁路运输协调会上确定，11月份起，铁路部门计划安排日300车皮抢运棉花出疆。
受不良天气影响，2010/2011年度中国棉花再度减产且质量等级偏低，收获时间也有所推迟。青黄不接之际，国家抛售储备100万吨而引起部分纺织企业抢购，棉花价格大涨7000元/吨左右；目前国库资源相当有限，不排除后市的收储可能。
今日中国棉花指数328价格已达28891元/吨，上涨733元/吨。
【操作建议】
美联储量化宽松政策重启，美棉一度触及涨停；国内棉市供需依然紧张，上一轮抛储有国库存量仅剩30万吨左右，现货价格和籽棉收购价格日趋攀升；续上周站上30000大关后今日郑糖期价继续保持强劲势头再创新高，建议前期多单继续持有。
强麦：
前期由于俄罗斯大旱及其出口禁令的利多因素被市场充分消化，强麦一路走强；于上周的一波技术性回调后有重归强势的迹象；今日收于2689元/吨。上涨0.15%；持仓减少1226手。一方面前期库存已经部分耗尽；另一方面市场流通量紧张；同时，本年度国产小麦品质普遍低于上年度，进口优质小麦价格居高不下，随着后市需求增大，预计强麦近期将继续保持强势，建议持做多思路但不追涨。
邬怡嘉
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