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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月02日 16:48 |
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【宏观政策】
国家统计局网站11月1日消息，2010年10月，中国制造业采购经理指数（PMI）为54.7%，高于上月0.9个百分点。自2009年3月以来，该指数已连续二十个月位于临界点50%以上的扩张区间，表明中国制造业经济总体继续保持平稳增长态势，增速有所加快。
商务部11月1日发布《中国对外贸易形势报告（2010年秋季）》，预计2011年我国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。
中国人民银行2日将发行2010年第九十五期中央银行票据，票据期限1年，发行量510亿元，为最近七周以来的高点。本周到期量为655亿元，本周央行凈回笼不仅将成定局，而且回笼量可能进一步提升。
美国商务部周一公布,美国9月建筑支出增加0.5%,至8,017亿美元,预估为减少0.5%,8月数据修正后为减少0.2%,前值为增加0.4%.美国9月个人所得下滑0.1%(预估为增长0.2%)，美国9月个人支出增长0.2%(预估为增长0.4%),8月为增长0.5%(前值为增长0.4%)。ISM指出，10月的制造业指数为56.9，超过9月的54.4。截至10月底，美国制造业已连续15个月保持增长。ISM制造业指数超出50表明制造业处于增长状态。
金属：剧烈震荡，高位惶恐【盘面概述】
今日有色金属先抑后扬，剧烈震荡；螺纹钢高开低走，保持在高位小幅震荡；金价随外盘小幅下挫。金属走势分化较大，螺纹表现较为强势，有色明显高位惶恐，当然这也受到股市的一定影响。2-3日是美联储会议，政策风险极大，此间市场波动会比较剧烈。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4510元/吨，8mmQ235高线均价4350元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1293.10087吨，较前日减仓0吨.【操作建议】
有色金属短线震荡操作，不宜留单；螺纹多单少量持有；黄金观望为宜，多单不可留仓。
海风
化工：承压下行今日国内股市大盘指数冲高回落。LLDPE1101合约收于11665元/吨，跌幅0.93%，减仓1.3万余手，PTA1105报收9152元/吨，跌幅0.04%，减仓3千余手，PVC1101收于8050元/吨，涨幅0.31%，减仓3千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价继续走高，国际原油价格和石化企业出厂价格的不断上涨，对市场的支撑明显，但是高价成交困难也较明显。贸易商继续看好后市，出货较少。
PTA上午现货实际商谈不多但气氛暂显平稳，低端价位卖方出货意向暂时不强。外盘报盘不多,少量台产保税现货报1070-1075美元/吨，上午气氛平稳成交暂不明朗。上午，下游市场购销气氛一般，报价平稳。
今日各地PVC市场行情震荡上扬，目前贸易商心态看涨，不急于出货，下游采购对目前高价抵触情绪犹存，但目前涨价趋势似乎无可避免。
【操作建议】
美隔夜原油小幅上涨，触及84美元压力线。国内化工高开低走，全天走弱。PTA高位震荡，盘中走低，今日棉花维持强势依旧为PTA带来支持，目前多单可继续持有，但须设5日均线止损。LLDPE回吐昨日涨幅，但总体看依旧维持在前期震荡区间上沿运行，今日仓量大减，多单持有者应保持警惕，尽管后期有望在基本面的配合下继续上扬，但多单需设好止损位。PVC窄幅波动，尾盘小幅收高，在无资金关注的情况下，成交持仓处于低位，短线顺势操作为好。
天胶：天气灾害带来多头推高热情【盘面概述】
沪胶主力1105合约，报收32055元/吨，涨幅1.42%，增仓2.3万余手，日胶小幅冲高，但依旧未能冲破上方三根均线压制。
【行业信息】
1、中国9月轮胎产量为6818万条，较上年同期增长17%，较8月小幅增加0.2%。1-9月，轮胎产量总计为5.8255亿条，同比增长24%。
2、沪胶库存依然需要密切关注，上周上期所橡胶周度库存小计增加1830吨至43511吨，沪胶库存低于往年同期。
3、11月2日消息，泰国USS3橡胶现货价格周二(11月2日)持稳于每公斤110.69泰铢，昨日报108.71-111.29泰铢。在Chandee市场销售的橡胶数量预估为12吨，昨日三个中心市场的销售总量为41.8吨。合艾和Surat Thani市场没有橡胶销售【操作建议】
目前美元及原油走势依旧未能摆脱震荡，日胶迟迟不能突破短期均线压制。今日沪胶增仓放量走高，泰国遭受暴雨袭击，基本面利多因素涌现，多头热情大增，长线投资者可低位少量吸入，轻仓建多。其他则短线顺势操作为宜。
燃油：增仓放量，冲高回落，【盘面概述】
沪油主力1101合约，报收4699元/吨，涨幅0.73%，增仓1千余手。
【行业信息】
1、现货市场：华南市场，渣油市场价格平稳，市场报价在4350-4500元/吨。华东市场，今日混调高硫180cst主流成交价4430-4480元/吨。油浆市场，当地主流报价在3800-3900元/吨。山东渣油市场，在柴油市场行情大涨的提振下，今日低硫渣油主流成交价格涨25至4550-4650元/吨，中硫渣油主流报价4450-4500元/吨。油浆市场，跌50至3700-3800元/吨。进口燃料油市场坚挺。
2、11月2日报道，国际能源署（IEA）总干事田中伸男(Nobuo Tanaka)称，原油价格尚难以“抵达合适的位置”，但断言，油价可能真的需要继续上涨，以便刺激相关利益方投资于低能耗的可再生能源。
【操作建议】
原油小幅走高，触及84美元压力位回落，沪油高开后冲高回落，目前4700整数关口压力凸显，当前国内商品走势分化，日内短线操作为好。
张弛
白糖：维持高位震荡【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6654，最高上探至6697元/吨，上涨：31，涨幅：0.47%，持仓减少：2458手。
【行业信息】
11月1日桂林糖会所反馈的信息：全球经济大背景推动、国内需求旺盛、甘蔗比价长期偏低；土地资源愈发稀缺；种植成本增加；劳动资源和成本在增加。2010//11增产是定局，新榨季国内的消费超过1400万吨，供求还是紧缺状况，糖价还将继续高位运行。
现货方面：今日广西主产区有报价的中间商和制糖集团也联动上调，柳州：中间商报7350元/吨，上调110元，成交一般；凤糖集团报价7400元/吨，不变，成交清淡。南宁大集团今日报价7300元/吨，上调50元，成交一般。
【操作建议】
因市场担忧印度可能会限制食糖出口，隔夜ICE原糖期价继续向30美分/磅的心理大关挺近。郑糖主力109合约今日依旧徘徊于5日、10日均线之间，预计后市期价将于6500附近横盘一段时间，现货方面仍维持在7000以上的高位，其中不乏“虚”涨因素但投资仍需理性，MACD死叉出现，目前追高的风险加大，建议仓位较重的多头逢高获利适度减仓。领会昨日糖会精神，关注后市国家政策。
棉花：日内短多【盘面概述】今日郑棉主力1105合约收盘于28560元/吨，最高上探至28900元/吨，上涨：690，涨幅：2.46%；持仓增加15390手。
【行业信息】
印度新棉将从11月1日开始出口装运；从美棉出口周报看，棉价的不断上涨对需求方面也有一定的抑制；不过，本年度的美棉签约进度已超70%，美棉可供出口的资源也在迅速减少，这会使国际棉价保持坚挺。
据国家统计局统计，我国纺织行业前三季度效益状况良好，累计实现利润同比增长51.9%，其中9月份增长46.5%。据美国农业部11月1日发布的棉花生长状况报告，截止10月31日，美棉采摘率达到61%，较上周增加8个百分点，较去年同期高34个百分点，高于近5年平均值17%。
【操作建议】
隔夜ICE期棉触发涨停限制，目前尚无迹象显示棉花需求减弱；今日郑棉量价齐升，再创历史新高；在国内通胀气氛以及棉市大幅减产的双重作用下棉价持续走高，政策面调控效果尚未充分显现，预计在新棉全面上市之前仍有上涨的空间。目前渐入高位风险区域投资者应当格外谨慎，建议日内短线偏多思路，眼下尚不是空头进场的最佳时机，暂予观望为宜。
今日中国棉花价格指数27405点，上涨339点。
小麦、籼稻：
美冬小麦或将由于区域旱情产量减少，国际麦价继续攀升；国内面粉价格上涨，现货价格坚挺、收购价格上调；强麦市场或将延续高位运行，建议逢低做多为主。
受跟涨补涨以及资金炒作等因素的影响，近期早籼稻期价涨势一度背离基本面；上周的回落从某种意义上讲只是回归理性的表现，预计近期将于2400附近的位置震荡，建议暂予观望。
邬怡嘉
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