| 来源： |
良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月01日 16:23 |
作者： |
|
| |
【宏观政策】
中国版的信用违约互换（CDS）于10月29日晚间正式出炉。29日，银行间市场交易商协会发布了《银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引》，这标志着我国信用风险缓释工具试点业务正式在银行间债券市场推出。交易商协会表示，这将完善市场风险分担机制，提高银行间债券市场的效率和流动性。
美国第三季度国内生产总值(GDP)季比折年率上升2.0%，先前经济学家预期美国第三季度GDP季比折年率上升2.1%。美国芝加哥采购经理人指数（PMI）为60.6%，好于预期，预期为58.00%。路透社/密歇根大学10月份消费者信心指数终值意外降至67.7，低于67.9的初值，也低于9月份终值68.2。ECRI表示，美国10月22日止当周领先指标（WLI）升至123.1，为10月1日当周录得123.7以来最高，之前一周为122.0。欧元区9月失业率为10.1%，符合预期，此外，欧元区10月调和消费者物价指数初值年率增长1.9%，为2008年11月来最高水平。
金属：技术性反弹比较强烈【盘面概述】
今日有色金属大幅反弹，其中锌反弹最为猛烈，当然其尾盘回落幅度也较大；螺纹钢大幅走高，有突破迹象；金价随外盘大幅上扬。金属走势分化较大，有色是技术性反弹，而螺纹则有补涨的可能。2-3日是美联储会议，政策风险极大，此间市场波动会比较剧烈。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4480元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1293.10087吨，较前日减仓0吨.【操作建议】
有色金属短线震荡操作，不宜留单；螺纹多单少量持有；黄金短线做多。
海风
豆类：国家再次收储，豆类反弹【盘面概述】
今日豆类出现反弹，大豆9月合约上涨1.9%，持仓增加32844手。
【行业信息】
10月30日上午，吉林省召开粮食收购工作会议。据吉林省粮食局局长祝业辉介绍，今年吉林省稻谷继续实行最低收购价，每市斤1.05元；大豆实行临时存储，每市斤1.9元。
11月1日消息，加拿大油籽加工商协会（COPA）周五公布的周度压榨数据显示，截至10月27日当周，加拿大大豆压榨量为28,511吨，较之前一周的27,642吨增加3.1%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为223,246吨，去年同期为265,003吨。截至10月27日当周，大豆产能利用率为63.6%；年初迄今为59.4%，去年同期为48.7%。
巴西植物油行业协会（Abiove）近期称，巴西目前正在播种的2010/11年度大豆产量预估为6790万吨，低于2009/10年度创下的纪录高位6870万吨。这是Abiove第一次对新作大豆产量的预估，很多分析机构已经开始发布早期预估，尽管播种处于早期阶段。
气象服务机构Meteorlogix(前身为Weather Services Corp,WSC)发布近期气象信息，美国中西部未来五日天气干燥。东部地区气温接近至略低于正常水准，西部地区气温接近至高于正常水准。
【操作建议】
吉林宣布再次收储大豆，拉开今年国家收储序幕，后期国家政策如何变动，建议投资者关注，目前保持观望为宜。
油脂：买棕榈抛豆油，套利持有【盘面概述】
今日油脂受豆类带动出现反弹，棕榈油逐步换月至9月主力合约。
【行业信息】
据吉隆坡11月1日消息，船运调查机构SGS周一称，马来西亚10月棕榈油出口量为132万吨，较9月下降12%。SGS预估9月棕榈油出口量为150万吨。
据印度喀拉拉邦农业大学农业市场信息中心（AMIC）近来发布的一份研究报告显示，未来几天椰子和椰子油价格可能上涨30%,因为印度和海外产量下滑。
据马来西亚IOI集团表示，到明年一季度底，马来西亚毛棕榈油价格有望上涨到3400令吉/吨。因为中国、印度、巴基斯坦和欧洲的需求提高。集团预计到明年三月底毛棕榈油价格将涨至3300-3400令吉。目前马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油市场基准合约价格在3000令吉左右。
10月29日消息，印度政府周五在一份声明中称，从10月1日至28日期间，印度冬季油籽作物的种植面积减少约27%，至221万公顷。去年同期冬季油籽作物的种植面积为302万公顷。
【操作建议】
前期建议买棕榈油抛豆油套利操作，目前浮盈，继续持有中。
孙鹏
化工：冲高回落，上方压力依旧今日国内股市大盘指数放量大涨。LLDPE1101合约收于11730元/吨，涨幅1.21%，增仓7千余手，PTA1105报收9612元/吨，涨幅1.22%，增仓7.3万余手，PVC1101收于8040元/吨，涨幅0.82%，增仓1千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价走高明显，塑料期货上走和石化报价继续上调支撑市场报价，只是高价位成交困难，但是贸易商心态较好，看好后市。
PTA上午现货实际商谈不多但气氛暂显平稳，低端价位卖方出货意向暂时不强。外盘报盘不多,少量台产保税现货报1070-1075美元/吨，上午气氛平稳成交暂不明朗。上午，下游市场购销气氛一般，报价平稳。
今日各地PVC市场整体波动不大，市场气氛普遍较好，商家不急于出货，看涨后市者不在少数，目前市场成交不多。
【操作建议】
美隔夜原油小幅小幅，延续区间震荡之势。国内化工高开高走，午盘冲高回落。PTA盘中在棉花涨停带动下直线上冲，刷新近期高点，今日大幅增仓放量，均线呈多头排列，目前多单可继续持有，但须设5日均线止损。LLDPE跳空高开，尽管持仓小幅增加，但成交大幅萎缩，今日脱离前期震荡区间，盘中冲高回落，上方压力较大，后期有望在基本面的配合下继续上扬，维持多头思维。PVC在化工品种带动下小幅收高，目前基本面乏善可陈，在无资金关注的情况下，成交持仓处于低位，短线顺势操作为好。
天胶：短期均线释放空头信号【盘面概述】
沪胶主力1105合约，报收31420元/吨，涨幅1.16%，增仓1千余手，日胶在20日均线下方小幅整理。
【行业信息】
1、中国9月轮胎产量为6818万条，较上年同期增长17%，较8月小幅增加0.2%。1-9月，轮胎产量总计为5.8255亿条，同比增长24%。
2、沪胶库存依然需要密切关注，上周上期所橡胶周度库存小计增加1830吨至43511吨，沪胶库存低于往年同期。
3、亚洲现货市场，苏门答腊岛西部的明打威群岛的地震和海啸提振印尼胶价，但中国买家对价格比较敏感，等待价格回落后再购买。不过，普利司通、固特异等轮胎制造商需求旺盛。
【操作建议】
目前美元及原油走势陷入震荡，日胶同样在压力位处走弱。今日技术面上，沪胶5日线下穿10日均线，释放短期空头信号好，盘中价格上冲失败，目前天胶的供应依旧偏紧，下游需求因价格出手谨慎，市场陷入观望，长线投资者可低位少量吸入，轻仓建多。其他则短线顺势操作为宜。
燃油：区间震荡【盘面概述】沪油主力1101合约，报收4662元/吨，涨幅0.54%，增仓3百余手。
【行业信息】
1、现货市场：华南市场，渣油市场价格平稳，主流报价在4350-4500元/吨；其中，一线油报价在6800-7500元/吨。华东市场，今日混调高硫180cst主流成交价4430-4480元/吨。山东渣油市场，今日低硫渣油主流成交价格持稳在4550-4600元/吨，中硫渣油主流报价4450-4500元/吨。进口燃料油市场继续坚挺。
2、中国九月份从沙特、伊朗、伊拉克、哈萨克斯坦原油进口量增加。9月中国购买的原油超过原计划的35%，中国已成为继美国之后的第二大石油消费国。
【操作建议】
原油震荡区间有所收窄，但走势趋弱，沪油小幅高开后冲高回落高，短期均线压制明显，当前国内商品走势分化，日内短线操作为好。
张弛
白糖：短期或将面临调整【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6589上涨：23，涨幅：0.35%，持仓增加：37978手。
【行业信息】
印度一高级农业部官员近期称，该国政府已经制定11月用于公开市场销售的糖配额为140万吨，低于本月的175万吨。
泰国2010/11年度糖产量料为约680万吨,略低于上年度的690万吨。
广西2010/2011年榨季普通糖料蔗收购首付价由上榨季的260元/吨提高到350元/吨。继续执行全区统一普通糖料蔗收购首付价政策。
中国行业网站广西糖网引述国家发展和改革委员会官员称,为保证市场稳定和供应,中国考虑在近期会继续加大调控的力度,今後根据市场情况还会继续投放储备糖。
现货方面：今日柳州批发市场出现小幅震荡的走势，各合同价格仅在60元以内进行波动；其中柳州中间商报7210-7220元/吨；凤糖集团报价7400元/吨；南宁大集团今日报价7250元/吨，报价不变，成交一般。
【操作建议】
续“唐高宗”效应之后，上周郑糖有所回调，伴随主力合约的转移多空势力分歧也愈发凸显；新糖上市的脚步临近但尚有变数，外盘有或未见顶迹象，外加国内现货糖价仍居高不下，霜冻炒作未至，眼下正处于基本面不明朗格局；建议目前多单逢高获利出场，暂予观望为宜，伺机择新的入场机会。
棉花：日内短多【盘面概述】今日郑棉主力1105合约收盘于28510元/吨，上涨：1290，涨幅：4.74%；持仓减少7612手。
【行业信息】
近期印度的降水延续了新棉上市的进度，印度政策方面表示将先保证国内的棉花需求，然后再考虑是否允许更多的棉花出口。农业部部长Shardd Pawar也称只有到12月份才可能考虑是否允许更多的棉花出口。
据国家统计局统计，前三季度我国纺织行业效益状况良好。前三季度累计实现利润同比增长51.9%，其中9月份增长46.5%。
为了保障供应，国务院总理温家宝25日主持召开国务院常务会议时特别提到“做好棉花储备吞吐和新疆棉外运工作”，可见国家对目前棉花市场的关注度有所加大。
【操作建议】
上周28000压力明显，今日一举突破再创新高，盘中一度涨停后又打开，多空争夺激烈；国内抢购风潮继续，籽棉收购进度加快且价格一路飙升，棉市基本面依然偏紧，短期内涨势未尽；后市关注政策干预，目前渐入高位风险区域投资者应当格外谨慎；建议日内短线偏多思路，眼下尚不是空头进场的最佳时机，暂予观望为宜。
今日中国棉花价格指数27066点，上涨306点。
小麦、籼稻：
伴随麦市销售旺季到来，现货价格坚挺、收购价格上调；强麦市场或将延续高位运行，建议逢低做多为主。
受跟涨补涨以及资金炒作等因素的影响，近期早籼稻期价涨势一度背离基本面；上周的回落从某种意义上讲只是回归理性的表现，预计近期将于2400附近的位置震荡，建议暂予观望。
邬怡嘉
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
