| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年11月04日 09:19 |
作者： |
|
| |
钢材沪钢上行缺乏较强动能【今日盘面】周三螺线期货高开冲高收跌，早盘高开后多头很快借机发起攻势，突破4575压力，随后多头获利了结下转为横盘振荡，午盘收盘前多头发动第二波攻势，未能挑战4600整数关，在股市下跌拖累下回落，尾盘股市跳水令多头持续减仓，期价回落报收。螺纹1105合约收4551，涨6点。市场交投活跃度不高，成交178万手，减仓1.1万手至127万手。主力合约持仓上，主多增仓1.2万手至26万手；主空增仓1576手至40万手；半数主多席位合计增仓2.5万手，增数合计减仓1.3万手；半数主空席位合计减仓1.3万手，半数主空席位合计增仓1.5万手。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格小幅上涨；上海市场三级螺纹主流成交价格4380-4430元/吨，较上一交易日涨10元/吨，高线主流成交价格4370-4390元/吨，较上一交易日涨20元/吨。天津港63%印度矿1160元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1780元/吨，持平；唐山方坯3940元/吨，涨20元/吨。
【消息面】发改委等三部委发布清理钢铁项目的通知。央行三季度报告指出继续实施适度宽松货币政策，关注通胀风险。
【现货走势】上海现货钢材价格上涨，世博会后需求有所释放，成交好转。原材料价格走高，成本高企，钢材价格上涨，但旺销季节过后，价格上涨动力值得关注，现货价格短期预计振荡盘整中上扬。
【期货盘面】螺纹期货盘面补涨，但连续两天拉高大幅减仓，说明多头信心不稳也不足，还是基本面不强，资金参与性有限。从主力在5月持仓上看，主力多头买入积极性提高，主空增减仓基本对等，主空显分歧。技术形态上，螺纹期货周一突破振荡区间，但离上方压力很近。外盘在关注今晚美联储会议结果，推出超市场预期的量化宽松政策的可能小，股市和商品承压可能大，国内股市短线技术修正。后市在短线外盘商品和国内股市振荡调整下，螺纹期货很可能在4600整数关受压有修正。
【操作提示】短线5月螺纹看4600整数关压力表现；短线交易，可关注逢低短多机会，走高受压减持，日内波段操作。 （倍特分析师：刘明亮）
燃油：高位抛压沉重观点：美元指数继续回落，隔夜原油上涨。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，原油可能继续考验前期高点连线压力，短期继续突破能量有限，关注其形态演化。今日国内石化商品指数高开震荡，再次突破新高，较强势但高位压力仍然沉重。今日国内华泰兴燃油报价维持4600元/吨。国内燃油期货库存维持313600吨。今日期价高开低走，盘中多头撤离迹象较明显，K线形成空头吞噬，后市仍将偏弱，但目前为止无空头主动打压，预计下跌动力有限。
建议：短线交易，继续关注4750压力。
TA：高位震荡观点: PX价格涨5美元至1248美元，PTA成本至7780元左右。今日PTA现货涨30元至8620元。PTA工厂负荷大增7至97，聚酯负荷维持85，下游聚酯大盘继续普涨。期货库存增加399张至21593张，有效预报减少至2861张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日期价冲高回落，多头仍占优势，但我们预计上方空间不大，关注布林上轨压力。
建议：短线交易，关注5月合约布林上轨9350压力。
塑料：弱势震荡观点：上游乙烯维持989美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价继续稳中有涨，均价至11350。现货市场报价继续上涨，交投一般。仓单市场小幅上涨，均价至11150。期货库存增加440张至23144张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场继续推升价格。今日期价早盘高开回落，偏弱震荡，目前K线连续高位回落阴线，表明上方抛压较重，今日石化出厂价继续上调，期现价差重新缩小至300左右，继续关注现货市场反应。
建议：不追高，逢高尝试轻空。
PVC：维持偏强震荡观点：东北亚乙烯维持989美元，乙烯法成本约7930。国内PVC出厂价稳中上涨，均价至8320附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场大幅上涨，均价至8240。仓单减少740张至2131张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，今日中央“十二五”规划建议提出要深化资源性产品价格和要素市场改革，理顺煤、电、油、气、水、矿产等资源类产品价格关系。电煤涨价后期有望对电价形成影响，也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强。另一方面，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。今日期价冲高回落，盘中无资金活性，关注布林中轨8000支撑和8150压力。
建议：短线偏多交易，关注8000支撑和8150压力。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：恶劣天气助推期价主力合约1105收32645，上涨870点，市场交投较上一日下降，成交97.0万手，日内增仓11226手，总持仓19.9万手。
观点：早些传闻国储抛储的行动可能延后，市场暂时没有更多的利空因素；以及泰国的洪涝灾害更加严峻，对橡胶业务影响不小，直接助推了资金力量。技术上，期价再走新高，跳出了原有反复震荡的区间，保持上涨趋势。建议投资者；多头思路，逢低补仓，特别关注今晚美联储会议结果及美元走势。
（倍特分析师：刘堃）
豆类外围有不确定因素连豆类走势谨慎今日国内豆类大多震荡偏弱，其中仍然是豆粕相对更弱，豆粕9月收于3340持仓增仓2万多手，大豆9月收于4415减仓近7千手主要是尾盘跟随市场整体有小幅跳水而全天收低，豆油仍相对表现平稳9月收于9568。昨晚美豆继续高位横盘走势，在本周美联储会议以及下周农业部报告的不确定前，美豆前期涨势放缓走势更为谨慎，美豆指数昨收于1236.5美分，近期美豆走势高位横盘因本周美元方面相关因素尚未明朗，另外美豆自身虽然收割率继续保持创纪录水平但出口强劲给予支撑。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导。
本周美货币政策宽松程度将进一步明朗，美元走势有变数仍是影响美豆短线走势的主要因素，国内市场在外围宏观变数明朗前走势较谨慎。另外大豆收储价1.9元/斤与之前市场预期一致，对大豆涨势推动有限。大豆注意10日线支撑以及豆粕注意30日线支撑情况，本周美元走势或有变数关注其动向，前期低位多单择相对偏强品种轻仓持有。
玉米仍处于高位运行中今日大连玉米小幅收低主力合约仍收于2200上方，1105收于2202减仓近1万手。昨日举行的国储玉米拍卖，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米78.84万吨，实际成交24.1万吨，成交率30.56%，成交均价1650元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米100.86万吨，实际成交53.55万吨，成交率53.93%，成交均价1955元/吨。成交率较上周有所上升。
最近玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，现货价格依然保持趋升态势，大连港优质陈玉米平舱价2020-2050，广东港2180左右。在政策面明朗前玉米同国内农产品整体强势一道仍处于高位运行当中，暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑，而短线上受宏观不确定因素而出现高位震荡宜短线为主。
早籼稻回调后企稳有待确认今日早籼稻跟随周边大部分农产品日内震荡收低，未修复近期跌势，籼稻1105收于2364增仓3千多手。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，但是今年今年东北粳稻将增产约两成，目前稻谷市场呈现“重南轻北”，如果东北市场持续目前谨慎的购销态度，高开的价格将承压。
稻谷基本面保持平稳，持续拉涨后获利回吐压力加大，上周观点对早籼稻涨势持续性不宜期望过高前多减持，维持近期观点注意籼稻1105向下试探2300、2270附近的支撑情况，5月短线2420压，关注资金面动向，在周边农产品走势谨慎以及自身基本面平静下，籼稻回调后走势趋于平稳。
（倍特分析师：李晓丽）
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
