| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月15日 08:46 |
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股指：指数震荡收高，上压力位明显。
外盘：道指：11096.08+75.68，NASDAQ：2441.23+23.31，S&P500：1178.11+8.34。周三美股收高，已连续上涨4日。摩根大通和英特尔的利好财报以及美联储宽松货币政策的讯号使投资者情绪乐观。此外，中国商品进口额大幅攀升推动工业与原材料板块大幅攀升。
A股：上证2879.64+18.28；深证12507.71-95.29；沪深300现指3224.14+6.56。消息面：9月新增贷款5955亿元，个人房贷成主要原因；新增外汇占款创8个月新高，农行50亿限售股面临解禁。
期指：IF1010 3230.9+36.6，成交5.7万手，IF1011 3250.0+33.0，成交17.6万手，持仓和成交量为18424+5600。今日期指继续震荡走高，在权重股的带领下，沪指两次站上年线，但尾盘回落，收于年线下方。今日股指盘面上，中小板与权重板块分化明显。明日IF1010交割，主力合约已转移到IF1011。
期现价差：
IF1010 IF1011 IF1012 IF1103现指 +6.7 +25.9 +42.5 +76.7操作建议，现指盘面上，个股分化明显。上证在年线附近压力较大。但权重表现异常强劲，期指不宜做摸顶操作。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：补涨品种出现停滞，今晚开始考察美元诚意今天的行情仍然多头占主导，部分现货好的资金强势品种开始出现发疯迹象，有点图穷匕见，开始加速击打止损盘的意思，相对而言，有色品种表现还是比较理性，今天我们看到锌铝这两个补涨品种，开始出现停滞的状态。
从今天金属品种的日内节奏来看，沪铜是多头主导行情节奏，行情仍没有加速，走势也没有停滞状态，线路节奏相对最好。沪铝和沪锌都受到短空的压制，盘中锌的下档守护状态也减轻，有主动调整的意思，沪锌期价在4月高点的短压区技术调整走势正常，回档支持19200一线，走势还原的目标价区在2万关口一线了。日内节奏相对疲弱的是沪铝，一个是沪铝期价在16800-17000区域就是阻压区，另外伦铝期价也在前期高点区域出现滞涨状态，外盘投行对于铝价普遍不看好，甚至还有看跌回2200美元之下的，现货供应的能力差异将逐步开始引导行情走势分化。
今天的现货整体仍保持贴水状态，现货不跟涨的特点维持，一个是现货贴水，一个是比价始终不能回升，再就是废铜和精铜价差还在拉大。在现货层面并非行情推动因素的情况下，资金关注的主要线索仍在外围的金融市场引导上。
美元指数目前刚好接近重要的中期低点连线支持，今晚注意考察美元的诚意。技术图表上，美元指数连接08年3月低点，7月低点的连线，在09年底刚好形成中期低点支持，目前行情再次来到这条中期低点连线上，从交易心态来说，如此明显和重要的支持线，技术盘一定会保持谨慎，应该不会直接甩翻。我们可以把76点一线的位置，作为观察多头诚意的一个重要测试，短线多头适当控制下节奏，是稳妥的表现。
从目前的主要央行态度和美元指数大型态看，个人倾向于在76点一线姿态性反弹后，最终还是会破掉这条中期支持线，以便让美元多头彻底绝望，为布局资金的其后顺利兑现提供条件。
有了上述心理准备后，操作上，我们建议客户今明两天短线适当回避下美元指数的可能反弹动作，并着重考察资金在此期间的诚意变化，老多持有，日内短多则先不留仓，短线回档低买的节奏更好。
分时状态看，沪锌19200是回档的技术支持，沪铜63300是回档的技术支持，沪铝技术支持则位于16400一线，铝的后期交易机会相对趋小，重点仍是沪铜和沪锌，波段以沪铜为主，日内以沪锌为主。
今天的持仓变化对比，沪铜主要资金席位调仓状态偏多，抛空力量仍不强，有金属席位温和加多；沪锌上投机席位加空力度增加，多头资金换手，加多力度温和，锌的资金状态看，靠近4月高点区域后，资金的冲击意愿减弱。
操作建议，短线着重考察美元在中期低点连线的诚意，老多持有，日内短多不留仓，等待考察结束，回档低买为好。
（倍特分析师：魏宏杰）
燃油：继续冲高观点：隔夜原油继续上行，受美元冲高回落所致，美元形态再度走弱，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品指数高开偏强震荡，接近前期高点，下方仍有跳空缺口支撑。今日国内华泰兴燃油报价上调20元至4550元/吨。国内燃油期货库存增加2100吨至283700吨。今日期价高开高走，资金持续入场，期价突破反弹新高，预计期价仍有上行动能。
建议：多头轻仓持有，关注4800附近压力。
TA：高位震荡观点: PX价格大涨43美元至1190美元，PTA成本至7500元左右。今日PTA现货涨40元至8460元。PTA工厂负荷大幅降低11.5至80，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘稳中有涨。期货库存增加793张至14137张，有效预报减少至4080张。上游PX成本延续大涨，现货仍偏强，且目前属于旺季，需求较旺，近期PTA工厂检修幅度大增，供应有一定减少，整体对价格是强支撑，但中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日期价高位震荡，继续创近期反弹新高，布林通继续扩张，但周线触及布林上轨，预计短线多头有获利回吐要求。
建议：不追涨杀跌，短线交易，关注5日均线支持。
塑料：再创反弹新高观点：上游乙烯维持1136美元，塑料成本支撑仍较强，塑料石化出厂价持稳，均价至10800。现货市场价格稳中下跌，成交清淡。仓单市场涨跌互现，均价至10700。期货库存维持21078张，近期仓单压力开始继续显现。近期乙烯持稳，成本支撑仍较强，石化出厂价格和现货市场目前平静。今日期价高开，冲高创出反弹新高后回落，目前成本较高，石化出厂价持稳在10800，现货出现观望形势，目前期现价差略微缩小，后期仍可能继续缩小。
建议：短线交易，关注5日均线支撑，在11600上方可尝试轻空。
PVC：上升通道维持观点：东北亚乙烯维持1136美元，乙烯法成本约8010。国内PVC出厂价持稳，均价至8300附近，但货源有限。现货市场持稳。广塑仓单市场小涨，均价至8120。仓单维持3941张。近日乙烯持稳，电石价格仍然偏紧，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，近期七省上网电价上调一事确实已在推进，但目前调整方案仍未完全确定，离出台估计还会有一段时间，PVC基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。今日期价冲击8150附近压力回落，前期高点附近压力较大，继续关注10日均线7950支撑和8150压力。
建议：短线交易，关注7950附近支撑和8150压力。
（倍特分析师：杨森宇）
豆类涨势放缓等待进一步指引今日国内豆类仓量均有所下降走势较平稳主要在昨日收盘附近窄幅震荡，大豆5月收于4280，豆粕5月收于3409减仓8万多手继续向1109上移仓，豆油5月收于9032较昨日小幅收高。
美豆方面，昨晚美豆受美玉米获利了结影响盘中冲高回落，但在美元继续走低推动下美豆盘中继续创出新高收盘时仍位于近期上涨高位附近，美豆指数收于1185.8美分。近期美豆仍受到上周五报告数据利多的支撑效应维持住近期上涨高度，关注美豆指数在1200附近的表现，而美元的持续走弱以及商品整体偏强令美豆暂无回调信号且多以震荡偏强走势为主。
现货方面，国内大豆上市后保持平稳，今日豆粕未有进一步上行局部有松动。豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，操作上不宜盲目追高，待回靠短线支撑后试多，短线有技术调整可能国内豆类有待外盘进一步指引。
玉米现货平稳连玉米高位震荡今日大连玉米走势与昨日相近，玉米1105收于2134基本与昨日持平。，本周二国内竞拍情况，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米99.36万吨，实际成交31.26万吨，成交率31.46%，成交均价1623元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米61.06万吨，实际成交3.06万吨，成交率5.01%，成交均价1908元/吨。成交率较上一次有所下降。
最近北方玉米陆续上市，玉米价格涨跌互现。在现货较坚挺局面下，大连玉米近期仍处于国内农产品整体偏强的带动中，走势上以跟随上行为主但不宜作为追多首选品种，关注其资金动向短线为主。
早籼稻走势平稳前多轻仓持有今日国内早籼稻走势温和仓量下降，全天基本在昨日波动范围内震荡，籼稻1105收于2223减仓2千多手。近期粳稻已开始陆续上市，关注新季稻上市后开秤价以及政策消息。新季早稻收购开始后，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。国内新季中稻开始陆续上市，稻米市场价格整体走势相对平稳。
近期农产品通胀题材占主导，再加上上周五外盘农产品数据利多的推动以及国内人气势头仍然偏强，但对目前农产品强势的延续性宜谨慎看待，关注周边农产品走势对籼稻不宜盲目追高，短线籼稻在缺乏外围进一步指引下走势较为平稳，前多轻仓持有。
（倍特分析师：李晓丽）
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