| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月14日 09:05 |
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股指：指数震荡收高。
外盘：道指：11020.40+10.06，NASDAQ：2417.92+15.59，S&P500：1169.77+4.45。美联储货币会议纪要暗示将实施新一轮定量宽松政策影响，纽约股市尾盘反弹，三大股指最终全线收红。
A股：上证2861.36+19.95；深证12603.00+229.72；沪深300现指3217.58+44.85。消息面：新股发行第二阶段改革将于11月1日正式施行；战略性新兴产业成十二五规划重点；9月通胀或创两年新高；六部门启动建材下乡试点，水泥率先入选。
期指：IF1010 3206.8+48.6，成交18.3万手，持仓量为11797-3599手。今日期指继续震荡走高，而预期的技术调整却迟迟不见踪影。期指主力IF1010连续两日收盘均低于现指，但今日期指多头移仓较为明显，市场对四季度的整体行情还是比较乐观。
期现价差：
IF1010 IF1011 IF1012 IF1103现指 -10.8 13.8 +30.8 +85.4操作建议，股指反技术而动，如果背离越强，恐调整的力度也会越大。高位不宜追多。此外，股指的强势持续，市场氛围偏强，也不宜盲目短线摸顶。把握市场节奏，日内短线交易。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材沪钢借助外力回稳【今日盘面】周三螺线期货高开收涨，扭转昨日跌势，早盘多头拉涨后，一度遭遇空头增仓打压，期价跌破早盘低点，午后在股市和商品市场持强人气支撑下，多头集中放量增仓拉涨发动攻势，5月螺纹反弹至4525压力前再度遭遇空头打压，尾盘有多头明显减仓，期价回落。螺纹1105合约收4504，涨30点。市场交投活跃度回升，成交239万手，增仓7.7万手至156万手。总持仓上，主多增仓2.7万手至34.6万手；主空增仓4.5万手至56万手；主多方面光大、长城伟业明显减仓，多数席位中幅增仓；主空方面普遍中幅增仓操作。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格弱势平稳；上海市场三级螺纹主流成交价格4340-4400元/吨，较上一交易日跌20元/吨，高线主流成交价格4330-4350元/吨，较上一交易日跌10元/吨。天津港63%印度矿1170元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1750元/吨，持平；唐山方坯3960元/吨，跌30元/吨。
【消息面】南京楼市调控细则出台，限购第三套为亮点。9月我国钢材出口回升至301万吨，铁矿石进口增加。
【现货走势】上海现货钢材价格回落，近日采购不理想成交不佳；楼市调控、6家银行上调存款准备金率利空影响，商家观望心态较重，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】今日螺纹期货借助外盘涨势和国内股市持强，市场利多氛围扭住昨日调整势头，多头下午发力上攻，不过空头也毫不示弱，打压力度很强。主力持仓上，主多有席位减仓明显，主空清一色加空。目前螺纹现货面更多受利空因素笼罩；但外盘美元短线继续弱势下跌探技术性下挡位，短线股市、商品会维持涨势，国内股市持强有支持。因此，既使现货商为主的主空打压力度很大，但在内外盘市场氛围多头占优下，螺纹期价仍会偏强振荡重心上移，只是需要注意一旦市场氛围由强变弱，螺纹期价的回调会很快较大，后市螺纹期货预计短线横盘振荡。
【操作提示】短线5月螺纹支撑4480，压力4525；短线多头交易思路，日内波段操作。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：补涨行情再次出现观点：隔夜原油探底回升，受美元冲高回落所致，美元形态再度走弱，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品指数高开偏强震荡，接近前期高点，下方仍有跳空缺口支撑。昨日国内华泰兴燃油报价维持4500元/吨。国内燃油期货库存增加2100吨至283700吨。今日期价高开高走，资金持续入场，期价突破反弹新高，预计期价仍有上行动能。
建议：轻仓多头持有，关注资金流动性。
TA：上方压力犹存观点: PX价格涨30美元至1147美元，PTA成本至7280元左右。昨日PTA现货涨25元至8385元。PTA工厂负荷降低至91.5，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘持稳。期货库存增加1152张至13524张，有效预报减少至5318张。上游PX成本延续大涨，现货仍偏强，且目前属于旺季，需求较旺，对价格是支撑，但中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日期价高开后冲高回落，继续创近期反弹新高，布林通继续扩张，但周线触及布林上轨，预计短线多头有获利回吐要求。
建议：不追涨杀跌，短线交易，关注5日均线支持。
塑料：高位震荡观点：上游乙烯下跌5美元至1136美元，塑料成本支撑仍较强，塑料石化出厂价持稳，均价至10800。现货市场价格稳中下跌，成交清淡。仓单市场小幅上涨，均价至10680。期货库存增加106张至20865张，近期仓单压力开始继续显现。近期乙烯延续走高，成本支撑较强，石化出厂价格和现货市场目前平静。今日期价高开震荡，盘中多头有获利回吐迹象，目前成本较高，石化出厂价持稳在10800，现货出现观望形势，目前期现价差略微缩小，后期仍可能继续缩小。
建议：短线交易，关注下方跳空缺口支撑。
PVC：小幅冲高回落观点：东北亚乙烯跌5美元至1136美元，乙烯法成本约8010。国内PVC出厂价持稳，均价至8300附近，但货源有限。现货市场持稳。广塑仓单市场涨跌互现，均价至8100。仓单维持3941张。近日乙烯延续走强，电石价格仍然偏紧，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，近期七省上网电价上调一事确实已在推进，但目前调整方案仍未完全确定，离出台估计还会有一段时间，PVC基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。今日期价冲高回落，前期高点附近压力较大，关注10日均线7950支撑。
建议：短线交易，关注7950附近支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
豆类美豆维持偏强势头连豆类小幅收高今日国内豆类日内走势较前两日涨势有所放缓而更为震荡，在国内人气仍然偏强下依然小幅收高，其中大豆5月收于4279，豆粕上主空向1109大幅移仓，主力合约粕1105收于3413减仓11万多手，豆油5月收于8950增仓2万多手。
美豆方面，昨晚美盘豆类在周一出口数据强劲支撑下维持近期上涨高度，美豆指数收于1188.4美分，周一美农业部公布的美豆出口检验量截至10月7日当周为3792.1万蒲较前一周大幅增加，另外作物生长进度显示最近一周美大豆收割率为67%.最近国内豆类现货，大豆保持平稳，豆粕跟盘上涨。目前国内农产品以及其他商品仍然处于通胀题材中，再加上最近汇率上美元走弱对内外盘农产品的推动，豆类等农产品最近的上涨高度有望维持，但涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，操作上不宜盲目追高，待回靠均线附近支撑后短线试多，前多可持有交易。
玉米现货平稳连玉米高位震荡今日大连玉米以横盘震荡为主，玉米1105收于2135增仓3万多手，本周二国内竞拍情况，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米99.36万吨，实际成交31.26万吨，成交率31.46%，成交均价1623元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米61.06万吨，实际成交3.06万吨，成交率5.01%，成交均价1908元/吨。成交率较上一次有所下降。
最近北方玉米陆续上市，大部分地区新粮收购价格稳定，局部继续上涨，陈玉米价格涨跌互现，广东港内优质东北陈玉米成交价2110涨20元/吨。在现货较坚挺局面下，大连玉米近期仍处于国内农产品整体偏强的带动中，走势上以跟随上行为主但不宜作为追多首选品种，关注其资金动向短线为主。
早籼稻横盘震荡等待更多指引今日早籼稻较昨日波动范围进一步收窄，籼稻1105收于2225成交有所下降，近期粳稻已开始陆续上市，关注新季稻上市后开秤价以及政策消息。新季早稻收购开始后，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。而最近晚稻上市后收购价也出现走高给予期价一定推动。
近期农产品通胀题材占主导，再加上上周五外盘农产品数据利多的推动以及国内人气势头仍然偏强，但对目前农产品强势的延续性宜谨慎看待，关注周边农产品走势对籼稻不宜盲目追高，短线籼稻在缺乏外围进一步指引下走势较为平稳，前多轻仓持有。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：资金推动力进一步削弱美国棉花108.76（16：25）。
现货：中棉328B 23730+245；期现价差-54，价差偏低。
仓单：0；有效预报0。
重要消息：10月12日储备棉投放数量30093吨，平均等级3.88，平均长度28.44；加权平均成交价23517元/吨，折328级成交价为24035元/吨（净重）。
建议：
昨日美国棉花在111美分进行技术调整，而今日国内棉花也明显表现为资金推动力削弱的迹象。CF1105交易重心进一步下降到23500一线。维持技术调整状态。为此，我们保持技术调整延续的判断，并继续给予轻空介入建议。
操作上：现在可做极轻空单的尝试，风险控制条件为CF1105超越23800~23880区间，以及美国棉花有效突破113美分。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：国储抛售传言得到一定程度消化加拿大油菜籽11月492.6。
菜油现货：全国均价9250，四川9550，湖北9300；豆油9005；棕榈油8500建议：
今日食用油继续调整，维持高位震荡。因盘中有国储油脂抛售传闻，使得油脂一度加深跌幅，而从后段的走势看，菜籽油居于反弹力度前列，显示对抛售传闻的影响已经有一定程度的消化。
我们对食用油体系的判断仍为11日涨停板上方4~5%。需注意，因菜籽油约束油脂整体空间高度，目前尚不能过于激进判断目标。
重要信息：国家可能在本月20号抛售30万吨菜油，价格8500元/吨，此消息基本属实。另有消息国家同时将抛售60万吨豆油，价格未定，消息未经证实。
其中菜籽油抛售传闻已经得到证实，川内将投放8万吨，起拍价格8900~8950。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：整体关口前维持无序震荡观点：美国11号原糖25.58。基金买盘继续跟进基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
重要信息：
现货：昆明6000；南宁6030-6100；成都6150+10。
建议：
今日糖价出现调整，为在6000整数关口的正常震荡。由于国内市场目前处于真空期，期价波动无序，也并非为对美国原糖的简单跟随。有效方向性不足。
美糖的强弱转换位处于24.61美分一线，其保持上行状态。
（倍特分析师：李攀峰）
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