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倍特期货 |
发布时间： |
2010年09月10日 10:02 |
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股指：股指高开低走外盘：道指：10387.01+46.32，NASDAQ：2228.87+19.98，S&P500：1098.87+7.03。因葡萄牙政府拍卖国债市场反应良好，投资者对欧洲主权债务危机的担忧有所减轻。
A股：上证2656.35-38.94；深证11465.35-357.43；沪深300现指2926.46-54.51。消息面：谣言江浙系资金被证监会调查。8月经济数据即将公布，市场预期数据不佳。
期指：IF1009 2947.6-43.4，成交24.4万手，持仓量为24059-2048手。今日期指高开于近期高点，随后在商品市场跳水后跟随，继续维持箱体震荡。
期现价差：
IF1009 IF1010 IF1012 IF1103现指 +21.1 +30.3 +56.5 +88.3操作建议，股指今日在开盘创近日高点后，随即跳水。8月宏观经济数据推迟公布可能导致明日短线持续弱势震荡。中长期低位多单可继续持有，明日日内可背靠2955一线短空。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：单日异动再现，暂按区间对待
今天早盘在天胶新空增仓持续下打后，商品市场出现群体急挫杀跌，金属品种一度接近跌停，午盘市场在长下影价区波动，尾盘金属品种都以减仓报收，沪锌的减仓幅度最大，长阴线长下影的走势下，短线的强势形态破坏，下影低点则也基本试探到中期形态的低点区域，所以我们对目前的金属期价走势，转为按照区间对待。
从资金人气看，今天大幅减仓的品种人气受损，今天长下影波动大的品种，空说明头阻压也较重，所以，后市操作重点，可以关注日内相对平稳的品种。金属里面，相对较好的，目前还是沪铜。
收盘后有关查处违规资金的传闻被辟谣，但大家都普遍联想到1月初商品那次大震荡，同时可以参考的则是美股道指的5月6日单日暴挫。以这两个前例对比，大幅异动的当天高点，基本确认是后期波动区间的上沿，而大幅异动的长下影低点，也是后期行情还要去的位置，长下影有指方向和指目标的意义。结合本次出现再次日内大异动的价区，我们倾向于4月份高点区域构成政策面的阻压，金属上后期上行的空间缩小预期，短多等待重新回稳再进。
今天的国内比价一度进入年内低值下限，低比价引导反套资金参与的机会，短空不宜激进追空，等观察外盘反应后，再做应对，到底是先补下影再反弹，还是先反弹节后再补下影，性质上其实都可以按照区间操作。
今天的持仓调整看，铜和锌上都是借震荡减空的动作，而主多加仓力度也很节制，市场反应还算理性，日内调仓状态，以中性偏多对待。
操作建议，单日异动再现，强势形态破坏，多单等待回稳再重新低买，短空在补下影价区平仓不追空。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材沪钢受累系统性风险大跌
【今日盘面】周四螺线期货遭遇系统性风险大跌收盘，盘中在监管机构查资金操纵某商品价格消息刺激下，商品瞬间跳水全线暴跌，1月螺纹跌至4340后空头盘平仓，随后有逢低买盘进场，但股市跳水令多头持续减仓，期价振荡下挫。螺纹1101合约收4439，跌104点。市场交投活跃，成交292万手，减仓14万手至142万手。主力合约持仓上，主多减仓4万手至31万手；主空减仓4.3手至40万手；主多方面多数席位合计减仓5.6万手，个别席位合计增仓1.6万手；主空方面多数席位合计减空5.3万手，少数几家席位增空1万手。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格回落；上海市场三级螺纹主流成交价格4360-4410元/吨，较上一交易日跌20元/吨，高线主流成交价格4450-4470元/吨，较上一交易日跌20元/吨。天津港63%印度矿1130元/吨，跌10元/吨；唐山二级冶金焦（山西产）1780元/吨，持平；唐山方坯4100元/吨，持平。
【消息面】银监会主席刘明康称银行系统性风险隐患不容忽视。
【现货走势】上海现货钢材价格小幅回落，终端采购观望气氛较浓，商家获利套现的较多。河北开始强制性限电将节能减排风暴吹上高潮，目前政策措施对短线价格刺激效应还会持续，现货价格预计涨后适度盘整。
【期货盘面】螺纹期货小幅高开，但盘中受商品全线暴跌系统性风险影响大幅跟跌，一度跌破20日均线，随后在股市也下跌影响下，市场被利空消息笼罩，多头人气受到打压。主力持仓上，主多减仓力度较大，仍有个别席位大幅加多；而主空机构减仓力度也很大，看得出主空趁机减持头寸。短期螺纹基本面强行限电节能减排的措施还在开展中，应有支持，但期货盘面受短线利空消息影响人气变弱。今晚关注外盘反应，后市螺纹期货预计短线有宽幅横盘振荡。
【操作提示】短线关注1月螺纹在4400的技术支撑，短线消化利空消息后，若这一线能站稳支撑住，再逢低买，暂以短线交易应对，日内波段操作。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：系统性风险出现观点：隔夜原油小幅走高，突破布林中轨，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品指数高位震荡，期价放量突破前期高点，压制布林上轨，维持强势，关注高点连线压力。昨日国内华泰兴燃油报价维持至4430元/吨。国内燃油期货库存维持213200吨。今日期价高开后受周边气氛影响，大幅回落，大量空单平仓后有小幅反弹，下午盘平稳。
建议：短线交易。
TA：系统性风险出现观点: PX价格涨1美元至957美元，PTA成本至6320元左右。昨日PTA现货涨20元至7450元。PTA工厂负荷维持81.5，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘继续有普遍上涨。期货库存减少1638张至20505张，有效预报维持2596张。上游PX成本延续上涨，现货维持强势，近期聚酯毛利小幅走低，但仍然处在较高的位置，且目前属于旺季，对价格是支撑，预计PTA下方空间不大。今日期价突破8000后，大幅跳水，后随大量空单减仓，期价平稳。
建议：短线交易，等待买入时机。
塑料：系统性风险出现观点：上游乙烯维持1021美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10000。现货市场报价稳中上行。仓单市场小幅下挫，均价至9980。期货库存增加420张至15627张，近期仓单压力开始逐步显现。近期乙烯延续走高，成本支撑增强，但石化出厂价格和现货市场仍不稳定。昨日期价高开冲击10900附近压力后，大幅回落，下午盘平稳。
建议：短线交易，等待买入时机。
PVC：系统性风险出现观点：东北亚乙烯维持1021美元，乙烯法成本约7480。国内PVC出厂价持稳，有厂家继续封盘，均价至7450附近。现货市场成交少，报价止涨。广塑仓单市场小幅下跌，均价至7490。仓单维持6247张。近日乙烯延续走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升，有生产厂家开始封盘，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。今日期价再次接近前高附近后，受周边市场影响大幅回落，尾盘稳定，关注7500支撑和7650压力。
建议：短线交易，等待买入时机。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：百日砍柴一日烧主力合约1101收25445，下跌995点，市场交投较上一日上升，成交115.0万手，日内减仓45402手，总持仓16.7万手。
现货方面：今日天胶现货市场上，国产标一胶主流报价在26000-26300元/吨之间，泰国3#烟片暂无报价，越南3L胶市场参考报价在26800-27000元/吨左右，进口桶装乳胶市场主流报价在19700-20100元/吨（17%票）；期胶暴跌，现货市场胶价随之稳中小幅回落，但进口胶价格整体无太大变化，下游暂以观望为主，买兴不高，成交冷淡。
观点：今日沪胶上演了百日砍柴一日烧的局面，利空传言漫天飞。最主流的说法便是浙系资金被调查，至于是真是假不好便于猜测，欧盟提高进口关税也是11月才通过立法程序，市场在早些时候便会出现反映，总体上，基本面供求关系为胶价提供支撑。技术上，沪胶暴跌打破了原有的上升趋势，吞噬了前期的涨幅消化了后市看多的信心，建议投资者不要轻易的去空，暂时空仓观望或短线操作。关注后期对传言的证实和周六中国即将公布的CPI数据给出的引导。
操作建议：空仓观望，规避系统风险.
强麦：高位震荡主力合约1105收盘于2564，成交43790手，日内减仓1696手。
观点：我国小麦市场因制粉小麦需求延续回升势头，产区农民小麦流通量偏少，购销市场价格稳中有升，基本面尚好，技术上；受外围市场走弱影响，强麦5月期价小幅回落，收盘收于5日均线之上。总体上，还是保持上升态势。关注周六中国经济数据的公布。
操作建议：主力合约1105，2540之下多单继续持有，近期依托5日线短线交易。
（倍特分析师：刘堃）
豆类突发系统风险豆类大幅减仓回落今日国内商品市场在开盘不久即出现整体跳水，而后全天大多在低位附近运行，主要因受到市场资金利空传闻以及对周末经济数据预期有不利影响，国内豆类均出现大幅减仓回落，其中豆粕5月减仓9万手收于3042跌1.43%，大豆豆油日内跌幅一度达到3%以上收盘位于上周五附近。
昨晚美盘豆类在自身消息面暂时平静下受周边美玉米美麦回落带动出现小幅收低，而外围美元走低原油收高令美豆下跌幅度有限，整体而言在周五报告前美豆以盘整为主。对于周五晚间的月度供需报告，市场预期美农业部对美豆产量预估进行下调的可能较大，令美豆仍然能维持在1050附近运行。
美豆等待周五报告明朗，连豆类仍以资金面为主导，今日的突发系统性风险令连豆亦不例外受到影响，关注市场整体走势。预计周五美月度报告前豆类盘整为主不宜加多。
玉米受市场整体影响回落今日大连玉米在市场整体走势影响下回落至下方短期均线附近，其中玉米1105收于2033跌1.31%减仓3万3千多手。本周二储备玉米拍卖，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米62.70万吨，实际成交13.39万吨，成交率21.30%，成交均价1937元/吨。另外国家临时储存玉米（含中央储备）97.46万吨，实际成交18.36万吨，成交率18.84%。拍卖成交率继续下降。
今日国内玉米现货价格整体保持平稳走势，其中大连港1990-2000，广东港2070均与昨日持平。目前玉米现货维持坚挺且玉米图形上亦未发出空头信号，后市虽然面临新作即将上市的压力且目前并未传出玉米减产的消息，短线关注资金面动向不建议盲目追高。
早籼稻跟随市场走势回落至上周水平今日在突发系统风险下早籼稻亦不例外盘中出现大幅回落，1105最低至60日线而后回升至上周水平。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期。
在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬。今年早稻减产的消息在前期已经有所消化，目前籼稻自身较平静而资金关注度有限走势趋于震荡仍以跟随周边走势为主。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：高位震荡，技术超涨仍需要修正美国棉花90.06-0.54。获利回吐。
现货：中棉328B 18135+25；期现价差+633，价差合理价区。
仓单：217-4；有效预报32。
重要消息：9月8日储备棉投放数量为15081吨，全部成交；平均等级3.87，加权成交价18827元/吨，较上一日跌75元，折328级成交价为19260元/吨（净重），日比-89元建议：
9日：国内棉价盘中快速下行，CF1101触及18300，CF1105触及18625，盘中轻空交易机会成立。基本正常。
棉花目前是资金主导市，我们认为前期累积的技术超涨仍需要进行修正。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：种植率未能下降，价格需要更有力的支撑因素加拿大油菜籽11月461-5.4。来自豆价调整的拖累。
外盘：由于美国大豆种植优良率未出现下降，使得价格短期内缺乏引导因素。目前市场也在等待周末的美国农业部月度供需报告。
菜油现货：全国均价8770，四川8950，江苏8700+50；豆油7847-76+；棕榈油7265-108建议：9日：食用油在开盘触及反弹目标后开始下行，中段受到周边市场拉动快速跳水，各油品主力合约一度触及跌停。豆油5月7938；棕榈油5月7068。
我们一直等待的5月豆油7920；5月棕榈油7080的最佳增持机会竟然在今日实现！
食用油调整带有一步到位的性质。我们认为整体上升状态不变。并可以择机继续增持多单。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：惯性冲击实现，但资金卖压维持观点：美国11号原糖20.59-0.13。获利了结的压力。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
重要信息：国家于9月9日向市场抛售24万吨国储糖，竞买价4000。截止16：30，最高价：5750.00最低价:5550.00 平均价:5631.76。较上一次拍卖高出214元/吨。
现货：昆明5550-5560；南宁5640-5670-30；成都5700。
建议：
9日：今日糖价如期调整，并完成对下跌70-80点的预期，即SR1101切入5420；SR1105切入5520。基本正常。
从国储糖拍卖看，保持走高。而资金卖压不退。盘面构成矛盾。短期内围绕今日收盘价的整理将有短暂延续。宜多做观察。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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