| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年04月02日 09:50 |
作者： |
|
| |
钢材：
观点：基本面，1日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4363元/吨，较上一交易日跌12元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4419吨，较上一交易日跌6元/吨，上海地区持平。钢厂调价：1日沙钢出台上旬价格，螺纹上调200元/吨，二级螺纹现4350元/吨；线材上调200元/吨，6.5高线4500元/吨。消息面，铁矿石涨价推高成本，安赛乐米塔尔拟提价21%，这一表态在全球范围内激起钢铁定价模式的争论。人民币升值压力测试不乐观，出口利润影响较大。上海现货市场价格持稳，由于普降小雨，商家也在等待钢厂出厂价出台，成交清淡。沙钢上调螺线200元/吨，势必会给现货价格带来支持，短线现货价格预计盘整承压上行。
期货盘面上，螺纹期货昨日早盘空头大势大压，探至4720技术支撑位附近报收长下影阴线，从主力持仓上看，主力减空加多，空头今天打压兑现获利并逢低买入意味显现。在目前成本提升中，钢厂继续上调出厂价情形下，螺纹期价下行空间较有限，当然短线仍在调整市，是否企稳调头，还需关注市场对钢厂上调出厂价的反应，以及市场整体氛围。
操作：昨晚外盘美元继续收跌、原油大涨给工业品带来提振。今日螺纹10月合约预计测试短线4780压力；短线滚动交易，短空兑现获利后，短多注意测试上述压力表现，不追高买，本次长周末期间可轻仓持低位多单。
黄金：美元疲软令金价突破密集均线观点：周四外盘股市上涨，美股道指涨70.44点，周四公布美国上周初请失业金人数减6千降至43.9万，好于预期的44万；美国3月ISM制造业指数59.6，好于预期的57。另外中国采购经理人指数显示3月制造业活动继续扩张；德国工业产值以近10年业最快速度增长，英国3月制造业采购经理人指数创下94年以来新高。数据显示全球经济处于复苏中，投资者风险偏好上升，股市和原油大涨。外汇市场高收益货币走高，避险货币美元继续回落，美元指数跌0.35%，收80.716。黄金目前仍主要受美元走势影响，周四美元继续回落令金价进一步反弹，突破密集均线，COMEX期金收1126.1美元。技术上美元指数突破前期后在82遇到阻力，短线技术修正不改市道，昨晚回靠到20、30日均线共振带，知线这一区域技术支撑应较强，非农就业数据如果好于预期料会给美元带来提振。黄金重回1100美元大关后，昨晚借助美元回落测试密集均线压力，昨晚突破走高，但后市美元一旦止跌回升，金价料会回落，维持调整走势，因此需要密集关注美元走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计249元/克波动。
操作：沪金短线交易，沪金短线压力调高到250元/克，外盘周五休市，本次国内长周末期间不持仓为宜。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：昨日美元冲高回落，原油突破反弹新高，压制日线布林上轨，关注周线布林上轨压制。昨日国内石化商品指数偏强震荡，关注布林上轨压力，下方密集均线支撑，预计短期下方空间有限。CFTC持仓显示，截至3月23日，美国原油基金减少多头头寸，净多减少1万余手至111919手，仍然维持大量净多持仓。昨日国内华泰兴现货报价维持4700元/吨，维持稳定。国内燃油期货库存减少5000吨至259800吨。今日主力6月合约高开高走，盘中有多头加仓迹象，指标转强。
建议：不追高，轻仓持多过节。
TA：
观点:今日PX价格涨3美元至1011美元，PTA成本至6620元左右。昨日现货均价维持8110元。PTA工厂负荷增加4至89，聚酯负荷维持77.5，下游聚酯大盘持稳。期货库存增加466张至26682张，有效预报增加至5473张。PX稳中走强，PTA部分工厂检修完毕，负荷再次增大，现货持稳。昨日期价震荡走高，大图形形成类似于三角形突破，可能短线回试支撑，隔夜原油大涨将继续提振多头信心，持仓看，主力多头有加仓动作。
建议：不追高，短线偏多交易，关注布林上轨8750压力和8500支撑。
塑料：
观点：昨日上游乙烯维持1150美元，塑料短期成本较稳，塑料石化出厂价稳中调涨，均价至11200。现货市场价格仍有下滑，成交平稳。仓单市场略微回暖，均价至11020。期货库存仓单维持0张。无库存压力。近期乙烯价格偏稳震荡，昨日石化出厂价格继续稳中调升，石化有维持价格稳定意愿，但近期现货市场人气仍然较为低迷，昨日期价小幅高开，上午有空头平仓后冲高动作，尾盘再次回落，成交缩减，且3月后是LLDPE消费旺季，暂不建议做空。
建议：轻仓多头介入，关注11400附近支撑和布林中轨压力。继续关注乙烯和石化政策动向。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯维持1150美元，乙烯法成本约7660。国内PVC生产厂家出厂价稳中调低，均价至7420附近。现货市场报价平稳，观望气氛较浓。广塑仓单市场小幅回落，均价至7480。仓单维持0张，无仓单压力。近日乙烯偏稳震荡，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。今日期价维持窄幅震荡，围绕布林中轨，继续显弱势，短线走弱，交投清淡，无资金介入。
建议：短线交易，等待中线时机。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：近期天胶市场“外强内弱”的格局延续。中国货币政策收紧的预期支持主力空头的信心，导致其在这两日处于主动地位。目前沪胶基本面虽然较为坚挺，但国内商品市场整体信心疲软导致多头人气十分不足，这使得1009合约期价尚难以摆脱无明显趋势性振荡的格局。技术上看，昨日沪胶1009合约运行于5日均线和60日均线所构成的振荡区间中，今日只有在期价突破这一区间之后才有一定的操作空间。
操作建议：今日可以10日均和5日均作为日内短线的操作方向参考：若1009合约向上突破5日均线可顺势短多，若期价下破10日均可日内短空。
过节持仓建议：在沪胶1009合约突破25200一线的压制之前，期价还尚未摆脱振荡的格局，因此清明假期不建议持仓过节。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在原油走强的带动以及长周末前的空头回补下跌势暂缓较周三收盘有所收高，但美大豆豆粕缺乏新的利多提振而且美豆粕昨晚出口报告低于预期令美大豆豆粕上行乏力，美盘豆类中美豆油在原油带动下相对最强。截至3月25日当周，美国大豆出口为38.85万吨在预期之内。周三美豆当季库存调高难以对美豆后市构成持续打压，但是美豆短线利多淡化中线偏空基本面未改，其价格重心难以有效上移，图形上注意美豆在前期低点连线支撑即935附近走势。
建议：国内豆类今在美盘及市场整体偏强人气带动下对昨日跳空缺口进行回补，其中连豆油仍相对偏强，外盘今日休市对于国内长周末油粕套利单轻仓持有。
玉米观点：昨日连玉米在周边市场连带影响下出现低开，而后震荡走高收于昨日结算价附近，玉米1009收于1932持仓小增近6千手。周二玉米竞拍计划销售56.93万吨，实际成交24.36万吨，成交率42.79%，成交均价1868元/吨，成交比率较上次提高，但成交均价有所下滑。近期玉米现货的紧俏主要因去年玉米产量下降，以及最近农民惜售，优质玉米粮源紧张所致。今日玉米现货价格，南北产销区玉米整体价格继续抬升，吉林辽源1770山东潍坊1890-1900均涨10-20，河南地区1840-1860涨30-40，大连港平舱价1900-1910，广东港2020-2030均与昨日持平。
建议：最近连玉米在现货紧俏推动下连续走强，虽然面临下游养殖业尚未明显回暖，但玉米表现在大宗农产品中相对偏强，而后市注意临储竞拍量是否继续放大以及天气回暖后农民加大抛售，前多谨慎持有注意均线处支撑情况。
早籼稻观点：昨日籼稻跟随市场整体走势低开后全天冲高回落，昨日下穿均线后技术面弱势延续且自身缺乏新的利多消息，籼稻暂未有企稳。今籼稻9月收于2138跌0.47%。3月18日，安徽粮食批发交易市场举行国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划销售粳稻10.16万吨，全部成交，成交均价2,418元/吨。最近有媒体报道受旱灾影响，云南重庆等大米现货价格批发价上涨。目前耕地受旱面积达到9215万亩，但是对稻米产量影响尚不明朗，而且国家掌握大量储备量有能力调控大米价格。南方五省旱情，或影响早籼稻播种，但从去年年初小麦旱情炒作来看，若采取抗旱措施及时有效，对早籼稻产量难有实质影响。
建议：最近西南旱区出现降雨令旱情题材效应减弱，加上籼稻在前期大幅上涨后套保压力增加，籼稻企稳尚有待确认，籼稻指数下方支撑2100.（倍特分析师：李晓丽）
棉花：维持小幅反弹美国棉花80.43+0.73。整体市场反弹基本面：美国农业部种植面积预估报告提高保重面积100万英亩。
国内现货：中棉328B 16095+12，期现价差609，合理区间，中间位置。
仓单：4541+110；有效预报2371建议：
2日：棉价今日小幅反弹，CF1009反弹17050关口，CF1101反弹16450一线，日内轻多交易。关注资金流动性注入，以决定反弹力度。
从对美棉的走势考虑，国内棉价存在一定的上扬动力，可维持轻多观点和仓位。
过节持仓建议：可维持轻多仓位。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：重心小幅回升，技术走势偏强加拿大油菜籽5月386.3加元，。
外盘：豆类：美豆因空头回补，价格反弹，豆油受原油上涨拉动，领涨豆类。。
菜油现货全国平均8320；四川8400；全国最低湖北8100；豆油7297；棕榈油6816；建议：2日：国内食用油小幅上扬，幅度50点左右，品种重心：9月豆油7600；菜油9月8200；棕榈9月6880。宜继续保持轻多持仓交易观点。
豆类整体为油脂稳定，而豆、粕类偏弱总体看，食用油整体继续维持相对强势机会。我们继续维持轻多持有判断。
过节持仓建议：可维持轻多仓位。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：美糖有技术见底迹象，轻多介入观点：美国11号原糖16.82+0.26。整体市场反弹。
基本面：FO LICHT预期09/10榨季全球糖产量1.56亿吨。因印度糖产量提高到1850-1900万吨，再提高150-200万吨，引发市场看淡情绪重要数据：
截止3月29日，广西收榨糖厂85家，高于去年25家。
截止3月31日，云南收榨30家。
重要信息：截止2010年2月末，本制糖期全国已累计产糖828万吨（上制糖期同期产糖887.69万吨）。截止2010年2月末，本制糖期全国累计销售食糖400.27万吨（上制糖期同期销售食糖415.89万吨），累计销糖率48.34%（上制糖期同期46.85%）。
现货：
昆明5000-30；南宁5060-5080-80；成都5150-5170-30建议：
2日：从外部市场看，美糖有技术见底信号。对国内糖价走势构成稳定氛围。可做轻多抄底交易。
关键支撑：SR1009对应5120，SR1101对应4950，投资者逢低介入，日内轻多，重点注意力为2010年度合约。
过节持仓建议：可维持轻多仓位。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
