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倍特期货 |
发布时间： |
2010年03月26日 09:55 |
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金属：
外盘美股再创新高后出现上落线，欧洲股指开始补涨，美股有引领转为区间回跌的状态。美元汇率继续走高，美元指数上行市道有修整的要求，节奏上商品仍在和金融市场错节奏，商品市场整体表现看，农产品走势开始重新回弱，工业品也在温和调整状态中，金属没有走稳的提示。
铜7月压力59600支持59000，铝7月16500盘，锌7月18650压力18400支持，日内反弹短空维持。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：
观点：基本面，25日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4248元/吨，较上一交易日涨51元/吨，上海地区涨30元/吨；Ф6.5mm高线均价4303吨，较上一交易日涨53元/吨，上海地区涨50元/吨。钢厂调价：25日河北钢铁集团上调线材价格250元/吨，现6.5高线4350元/吨；螺纹钢上调250元/吨，现二级螺纹4350元/吨。消息面，周小川明示中国经济刺激政策退出前提为确定经济不会出现W形的复苏。世界钢协预计2010年全球钢铁需求将增长11%，中国2009年钢铁需求增25%。上海现货市场价格上涨，主要来自钢厂大幅涨价推动，商家拉涨意愿较强，但出货意愿不强，终端采购开始有释放。原料上涨，成本抬高推动较明显，对钢材现货价格形成刺激和支持，但需求未真正完成起来，天量库存压力需要消化，短线现货价格会上涨但也承压。
期货盘面上，螺纹期货昨日虽然有冲高，但就宝钢和河钢的涨价推动来看，期价反应并不强，说明多头变得谨慎，这与外盘和国内商品因美元大涨受压，以及股市大幅下跌影响有关，也需要注意现货市场短期钢厂涨价幅度较大，短线利多出来后盘面短线没有进一步推力，可能转为振荡盘整，毕竟目前外围市场氛围并不好。螺纹10月合约短线关键看能否有效站稳4800维护着上升通道，下方下挡看4740-4730技术位。
操作：今日螺纹10月预计4790振荡，4820短线阻力，4770-4745短线支持；中线多头交易思路，短线滚动交易，不追高，回落逢低买入，走高获利减持。
黄金：技术位反复难改下行之势观点：周四外盘股市有涨有跌，美股道指涨5.06点，道指为大幅冲高回落；周四美国公债标售结果令人失望，另外欧盟领导人就如何援助希腊产生分歧，欧洲央行行长特里谢称让IMF参与援助很糟糕，而法国总统屈服于德国总理要求同意让IMF参与援助。投资者风险偏好下滑，美股在收盘前大幅回落，回吐之前涨幅。欧盟领导人的分歧，令欧元跌破1.33技术位，而美国国债收益率上升，10年期美国公债收益率上升0.03%，进一步推动市场买入美元吸引力。美元指数涨0.22%，美元指数报收82.028。黄金目前仍主要受美元走势影响，美元大涨，黄金承压，前晚金价跌至1086技术位，昨晚出现技术性小反弹，COMEX期金收1090.8美元。技术上美元指数突破前期高点走高，似结束四浪调整运行在五浪中，短线81.89为技术阻力，在82附近料有振荡修正。黄金跌破1100美元大关，市道转弱，短线30周均线1086美元有下挡会有反复，难改下调走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计241.5元/克波动。
操作：沪金短线偏空交易，沪金短线看240元/克下挡情况。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：昨日美元突破前高，压制日线布林上轨，触及周线布林上轨，后期目标位可能将至83附近，原油略微走弱，80美元附近有较强支撑。昨日国内石化商品指数高位维持横盘震荡，前期高点压力仍然较大，但受布林中轨支撑，短期仍维持震荡状态。CFTC持仓显示，截至3月16日，美国原油基金继续增加多头头寸，净多增加1万多手至124143手，表明基金看多原油不变。今日国内华泰兴现货报价跌20元至4640元/吨。国内燃油期货库存维持269500吨。今日主力6月合约小幅低开，围绕4600附近震荡，指标钝化。
建议：轻仓持多交易。
TA：
观点:今日PX价格跌2美元至1003美元，PTA成本至6600元左右。昨日现货均价涨20元至7980元。PTA工厂负荷维持88，聚酯负荷维持77.5，下游聚酯大盘持稳，随着PTA结算价出台，市场整体接盘有所好转。期货库存增加256张至24943张，有效预报减少至6089张。PX维持震荡，PTA昨日开始部分工厂检修完毕，负荷再次增大，库存有增加迹象，随着PTA结算价出台，基本面略微转好，现货开始缓慢走高。昨日期价小幅高开，维持偏强震荡，9月合约成为主力合约，持仓看，主力多头有减仓迹象。
建议：短线偏多交易，关注9月布林中轨8550附近压力。
塑料：
观点：昨日上游乙烯下跌4.5美元至1147美元，塑料短期成本继续下滑，塑料石化出厂价有大幅调低，均价至11150。现货市场价格下滑，成交平稳。仓单市场略微下跌，均价至11100。期货库存维持589张。近期乙烯价格有止跌企稳的迹象，石化出厂价格维持稳定，近期现货市场人气有恢复，但人气仍需积聚，期价位于10日均线上方震荡，技术上大图形类似于头肩顶形态，目前处于颈线附近宽幅震荡，继续关注布林中轨压力和10日均线支撑。
建议：短线交易，关注10日均线附近支撑和布林中轨压力，破10日均线可适当短空跟进。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯跌4.5美元至1147美元，乙烯法成本约7670。国内PVC生产厂家出厂价稳中调涨，均价至7420附近。现货市场报价平稳，观望气氛较浓。广塑仓单市场略微下挫，均价7480。仓单减少40张至892张，仓单压力继续减小。近期乙烯开始持稳，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。昨日期价随周边气氛低开偏弱震荡，交投清淡，主力继续向9月合约移仓。
建议：轻仓持多或等待买入时机，更高目标位需要资金推动。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日在多头资金大幅流入的推动下，沪胶1009合约期价盘中出现强劲上扬的走势。昨日沪胶出现巨幅的成交量和持仓量增量，凸显出资金博弈的激烈程度。目前沪胶合约中呈现出多头对空头形成合围之势的格局，但从昨日隔夜的持仓结构上看，主力空头还尚未放弃抵抗；多头需继续推高期价才可能迫使空头认输。因此，预计今日多空激烈对抗的局面还将延续。技术上看，昨日沪胶1009合约突破60日均线的压制后，其上行空间已初步打开；若今日空头平仓止损，则期价还有进一步的上涨的空间。
操作建议：保持偏多思路；当沪胶1009合约出现空头平仓止损并突破25000整数关口时，还可继续顺势短多。
强麦观点：昨日国内商品市场整体不强，受此影响强麦呈现出冲高后振荡回落的走势。昨日强麦隔夜持仓量继续减少，这使得其上行的能量保持衰减。目前小麦价格稳中略显偏弱的现货市场格局延续，这也难以对撑强麦1009合约上涨形成支撑。技术上看，随着22日期价日K线收出长上影线，以及合约持仓量的减少，强麦1009合约上涨的能量暂时已显衰竭；昨日2290还是对期价构成支撑，今日仍需重点关注这一线的支撑作用。
操作建议：日内短线交易，若1009合约期价下破10日均线则可继续短空至2280附近。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在缺乏新的利多支撑以及外围提振下出现较大幅度回落，其中美豆指数下穿均线组合收于935.5美分临近前期低点连线的支撑，美豆粕美豆油跟随美豆出现回落。最近美豆等待月底种植意向报告给予基本面方向指引，在报告公布之前近期美豆在前期丰产利空有所淡化以及空头在关键因素前控制头寸影响而向下空间有限，同时有南美出口不畅传言令美豆前几日偏强但不具有持续性，加上外围美元持坚商品受压，美豆在报告公布前仍以在950附近波动为主，图形上注意美豆指数在935附近表现。
建议：今几日连豆类表现出人气疲软走势难有亮点，预计今在美盘影响下连豆类下试均线支撑日内弱势震荡短线为主。
玉米观点：昨日连玉米日内震荡走高玉米9月最高1916临近周二高点，成交仍然萎靡走势以现货情况为主导。昨日国内玉米现货价格，部分地区继续上涨，吉林辽源地区1760山东潍坊地区1880涨20，河南新乡1800涨40，大连港口平舱价1880-1900元/吨，广东港口1980-2020，山东青岛1870-1880，四川成都1990-2010，均与昨日持平。近期玉米现货的紧俏主要因去年玉米产量下降，以及最近农民惜售，优质玉米粮源紧张所致。虽然同其他饲料品种一样面临需求疲软，但玉米在现货紧俏支撑下表现较其他大宗农产品相对偏强。
建议：玉米近期由前期持续上涨转为震荡整理可能较大，维持本周建议前多谨慎持有临近前期高点适当获利减持。
早籼稻观点：昨日早籼稻在早盘自昨日结算价附近出现较大幅度回落后全天仓量萎缩低位运行至收盘，籼稻1009收于2173减仓4千手。3月18日，安徽粮食批发交易市场举行国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划销售粳稻10.16万吨，全部成交，成交均价2,418元/吨。最近有媒体报道受旱灾影响，云南重庆等大米现货价格批发价上涨。目前耕地受旱面积达到9215万亩，但是对稻米产量影响尚不明朗，而且国家掌握大量储备量有能力调控大米价格。南方五省旱情，或影响早籼稻播种，但从去年年初小麦旱情炒作来看，若采取抗旱措施及时有效，对早籼稻产量难有实质影响。
建议：籼稻期价大幅上升后令套保压力增大，且旱情暂以短线题材看待，且昨日农业部表示全国米价受旱情影响较小。前多谨慎持有不宜追多，注意籼稻9月在2160处支撑情况。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：价差合理，适当短多美国棉花79.37-0.85。美元抑制价格，市场等待美国农业部种植面积预估报告。
国内现货：中棉328B 16007+82，期现价差861，收回合理区间，中间位置。
仓单：4443-11；有效预报2447建议：
26日：经25日调整后，国内棉价整体下行空间不足，CF1009支撑对应为16840一线，则CF1101对应为164420一线，日内做短多介入，不宜追空。做简单技术型交易。
但需注意的是，由于近期国内现货棉花价格上涨频率和幅度都在加快，期价可能给予偏高升水。期现价差收缩到1000-1100即为相对合理。
投资者等待价差再次收缩后以后整体市场氛围转化后可考虑介入多单。当前以简单技术交易为主。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：横盘过程，油粕可能有再次转换加拿大油菜籽5月379.7-0.6加元，为美国大豆下行拉动。
外盘：美国经济数据继续向好，推动美元上涨，资本和商品市场受到抑制。豆类亦为美元上涨压制，小幅调整，市场等待月底的种植面积预估报告。
菜油现货全国平均8420；四川8500；全国最低湖北8200；豆油7305；棕榈油6816；建议：26日：26日：受到美元走强影响，商品整体均承受压力。昨日豆油9月完成补涨，国内食用油整体机会都减小。今日重心：9月豆油7480；菜油9月8150；棕榈9月6830。因豆粕存有季节性消费支撑，建议关注豆粕相对强势机会，9月豆粕支撑2780。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：不改反弹节奏观点：美国11号原糖17.08+0.51。美元上涨，商品整体受到压力，同时为24日反弹幅度过大。
基本面：FO LICHT预期09/10榨季全球糖产量1.56亿吨。
重要数据：
截止3月22日，广西收榨糖厂67家，高于去年34家，已收榨糖厂的产能为47.6万吨/日，占全区设计总产能的76.5%。
云南收榨17家。
重要信息：截止2010年2月末，本制糖期全国已累计产糖828万吨（上制糖期同期产糖887.69万吨）。截止2010年2月末，本制糖期全国累计销售食糖400.27万吨（上制糖期同期销售食糖415.89万吨），累计销糖率48.34%（上制糖期同期46.85%）。
现货：
昆明4920-4950-60；南宁4950-4980-100；成都5120-5150-40建议：
26日：美糖在反弹做适当修正，但反弹势头尚未破坏，今日国内糖价重心下移40点对美糖调整对应，SR1009对应中轴5100，上下幅度25点左右，SR1101对应中轴5020。今日不宜杀跌，宜逢低短多为宜。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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