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倍特期货 |
发布时间： |
2010年04月01日 09:56 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，31日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4375元/吨，较上一交易日跌2元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4425吨，较上一交易日持平，上海地区持平。消息面，面对三大铁矿石越来越明确的季度定价、指数基准的铁矿石定价体系，工信部官员称中方仍有铁矿石谈判筹码。欧洲钢铁工业联盟31日正式向欧盟委员会举报国际铁矿石定价中存在的垄断嫌疑。上海现货市场价格持稳，受期货价格跳水，以及市场担心央行出台调控措施影响，个别钢厂也出现下调出厂价，一系列事件令商家心态受到影响，终端采购也随之减少。短线现货价格预计盘整，上行承压。
期货盘面上，螺纹期货昨日早盘打低虽然有逢低买盘，但明显买盘并不积极，主力持仓上看，主力加多的力度较弱，对短线螺纹期价并不看好；而主空却有大量减空，一方面是在部分获利兑现，一方面也说明主空还是相对谨慎，并不是一味要打压。市场对中国央行调控预期较强，市场有较强的悲观气氛。短线螺纹期货预计偏弱振荡调整，10月合约技术下挡4720。
操作：昨晚外盘美元收跌、原油反弹给工业品带来一些提振。今日螺纹10月合约预计4750偏弱振荡，短线阻力4780，支撑4720-4730；短线滚动交易，不宜激进杀跌，短空注意获利回吐，回落到以上关键技术位若获支撑可尝试逢低短买。
黄金：美元回落令金价维持技术性反弹观点：周三外盘美股全线下跌，美股道指跌50.79点，周三公布的3月民间就业人口意外减少，引发市场对周五将公布的非农就业数据的担忧。3月芝加哥商业景气指数由2月的近五年高点62.6降至58.8，数据显示经济增长放缓；均给股市带来利空。就业数据也令美元受压回落，投资者担心非农就业数据也差于预期，如果就业形势仍不好，美联储将会继续维持超低利率，推迟加息。美元指数跌0.49%，收80.998。黄金目前仍主要受美元走势影响，周三美元回落又令金价反弹，不过昨晚期金上部分为空头回补推涨，COMEX期金周三减仓3355手，收1114.5美元。技术上美元指数突破前期后在82遇到阻力，短线技术修正不改市道，昨晚跌破10日均线，短线关注80.8以及20、30日均线共振带支撑，后市美元指数走势仍看好。黄金重回1100美元大关后，昨晚借助美元回落测试密集均线压力，有空头回补的因素，后市美元一旦止跌回升，金价料会回落，维持调整走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计247元/克波动。
操作：沪金短线交易不追高，沪金短线压力调高到248元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：昨日美元再次回落，原油突破近期新高，触及布林上轨压力，关注此技术位压力。昨日国内石化商品指数继续高开走低，短线受布林上轨压制，下方密集均线支撑，预计短期下方空间有限。CFTC持仓显示，截至3月23日，美国原油基金减少多头头寸，净多减少1万余手至111919手，仍然维持大量净多持仓。昨日国内华泰兴现货报价维持4700元/吨，维持稳定。国内燃油期货库存减少4700吨至264800吨。昨日主力6月合约高开低走，尾盘有部分多头离场迹象，指标钝化。
建议：轻仓持多交易。
TA：
观点:今日PX价格维持1008美元，PTA成本至6620元左右。昨日现货均价跌10元至8110元。PTA工厂负荷增加4至89，聚酯负荷维持77.5，下游聚酯大盘持稳。期货库存减少1张至26682张，有效预报减少至5077张。PX稳中走强，PTA部分工厂检修完毕，负荷再次增大，现货持稳。昨日期价窄幅震荡，尾盘有跳水迹象，但大图形形成类似于三角形突破，可能短线回试支撑，预计短线还将维持偏弱震荡，持仓看，主力多头有加仓动作。
建议：短线交易，关注布林上轨8750压力和8500支撑。
塑料：
观点：昨日上游乙烯跌5美元至1150美元，塑料短期成本较稳，塑料石化出厂价稳中调涨，均价至11180。现货市场价格继续下滑，成交平稳。仓单市场延续弱势，均价至11020。期货库存仓单维持0张。无库存压力。近期乙烯价格偏稳震荡，今日石化出厂价格稳中调升，石化有维持价格稳定意愿，但近期现货市场人气仍然较为低迷，今日期价小幅高开，盘中随周边气氛走弱，盘中有空头加仓迹象，近期增仓较大，且3月是LLDPE消费旺季，暂不建议做空。
建议：短线交易，关注11300附近支撑和布林中轨压力，等待买入时机。继续关注乙烯和石化政策动向。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯跌5美元至1150美元，乙烯法成本约7660。国内PVC生产厂家出厂价持稳，均价至7420附近。现货市场报价平稳，观望气氛较浓。广塑仓单市场尾盘反弹，均价7520。仓单减少100张至0张，仓单压力继续减小。近日乙烯偏稳震荡，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。今日期价随周边气氛低开低走，下破布林中轨，击穿多条均线支撑，短线走弱，交投清淡，无资金介入。
建议：短线交易，等待买入时机。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日国内市场整体走势转弱，受此影响沪胶期价高开低走，大幅下跌。沪胶1009合约昨日空头入场主动打压价格的迹象明显，外围市场和投资者信心不足依然成为空头资金增仓的重要依据。目前沪胶中多空主动权又一次转换，空头再度占据主动态势；但整体而言，沪胶期价仍然处于振荡整理的格局而无明显趋势，今日需关注60日均线对期价的支持作用。
操建议：继续以振荡市对待日内短线交易；1009合约在下破10日均线前不建议低位追空。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚在报告偏空以及阿根廷罢工解除，以及周边农产品整体走弱连带影响下，美盘豆类出现大幅下挫回吐前三日的涨幅，美豆指数最低925.8收于936.5，美豆粕豆油相应跟随后者受原油走高带动相对跌势有限。昨晚美农业部发布的种植面积预估报告中，对2010年美国大豆种植面积预估为7809.8万英亩高于2009年的7745.1万英亩，低于此前预期的7845.8万英亩。昨晚的季度库存报告中，美国3月1日当季大豆库存为12.7亿蒲高于此前预估的12.08。另外持续一周多的阿根廷码头达成协议可能在周三晚些时候结束罢工。
建议：虽然当季美豆库存调高难以对美豆后市构成持续打压，但是美豆短线利多淡化中线偏空基本面未改其价格重心维持相对低位，图形上注意美豆在前期低点连线支撑即935附近走势。国内豆类有昨日限制阿根廷豆油进口等消息带来政策面的利好预期，国内豆类或表现强于外盘，注意资金面动向今日豆类或低开震荡。
玉米观点：昨日连玉米在邻边小麦等相关品种回落影响下，加上自身人气疲软，连玉米继续回落调整走势，其中1009合约收于1928日内最低至5日均线近期偏强走势未有扭转但短线强势明显减弱。周二玉米竞拍计划销售56.93万吨，实际成交24.36万吨，成交率42.79%，成交均价1868元/吨，成交比率较上次提高，但成交均价有所下滑。近期玉米现货的紧俏主要因去年玉米产量下降，以及最近农民惜售，优质玉米粮源紧张所致。今日玉米现货价格，产区采购成本继续抬升，销区玉米价格随之上涨，吉林梨树1740广东港2030涨10，山东临沂1940-1960河南安阳1840涨40，大连港平舱价1900-1910山东青岛1870-1880均与昨日持平。
建议：最近连玉米在现货紧俏推动下连续走强，虽然面临下游养殖业尚未明显回暖，但玉米表现在大宗农产品中相对偏强，而后市注意临储竞拍量是否继续放大以及天气回暖后农民加大抛售。前多谨慎持有注意均线处支撑情况。
早籼稻观点：昨日早籼稻在周边市场不振以及自身利多淡化下，延续近几日回落走势，籼稻1009收于2146下穿至均线下方。3月18日，安徽粮食批发交易市场举行国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划销售粳稻10.16万吨，全部成交，成交均价2,418元/吨。最近有媒体报道受旱灾影响，云南重庆等大米现货价格批发价上涨。目前耕地受旱面积达到9215万亩，但是对稻米产量影响尚不明朗，而且国家掌握大量储备量有能力调控大米价格。南方五省旱情，或影响早籼稻播种，但从去年年初小麦旱情炒作来看，若采取抗旱措施及时有效，对早籼稻产量难有实质影响。
建议：最近西南旱区出现降雨令旱情题材效应减弱，加上籼稻在前期大幅上涨后套保压力增加，籼稻企稳尚有待确认，籼稻指数下方支撑2100.（倍特分析师：李晓丽）
棉花：美农报告平稳，小幅反弹美国棉花79.7+0.88。美国农业部种植面积预估报告提高保重面积100万英亩。
国内现货：中棉328B 16083+6，期现价差553，合理区间，中间位置。
仓单：4541+110；有效预报2371建议：
1日：棉价今日小幅反弹，CF1009反弹17000关口，CF1101反弹16400一线，日内轻多交易。关注资金流动性注入，以决定反弹力度。
投资者可待美农报告出台后选择策略。需提示的是上扬行情仍需资金流动性支持。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：美农报告偏空，重心小幅下移加拿大油菜籽5月386.3加元，。
外盘：豆类：因美国大豆库存意外上升，使得豆价下跌。2010美国大豆种植面积预计7810万英亩，高于09年的7745万英亩。同时美豆库存较预期增加8800万蒲式耳，高于预期。豆价体系：大豆和豆粕明显下跌，而豆油走势相对稳定。
菜油现货全国平均8320；四川8400；全国最低湖北8100；豆油7296；棕榈油6808；建议：1日：国内食用油小幅调整，幅度50点左右，品种重心：9月豆油7520；菜油9月8120；棕榈9月6820。围绕重心幅度在30.-~40点范围。交易中不必恐慌或追跌，轻多持有交易。国家将限制阿根廷食用油进口。豆类整体为油脂稳定，而豆类偏弱（倍特分析师：李攀峰）
白糖：重心下移过程观点：美国11号原糖16.56-1.28。
基本面：FO LICHT预期09/10榨季全球糖产量1.56亿吨。因印度糖产量提高到1850-1900万吨，再提高150-200万吨，引发市场看淡情绪重要数据：
截止3月29日，广西收榨糖厂85家，高于去年25家。
截止3月31日，云南收榨30家。
重要信息：截止2010年2月末，本制糖期全国已累计产糖828万吨（上制糖期同期产糖887.69万吨）。截止2010年2月末，本制糖期全国累计销售食糖400.27万吨（上制糖期同期销售食糖415.89万吨），累计销糖率48.34%（上制糖期同期46.85%）。
现货：
昆明5030-5050；南宁5150-5180+20；成都5180-5200-20建议：
1日：今日糖价重心下移，幅度80-100，SR1009回撤5150，SR1101回撤5000，投资者不宜追跌，以日内防守性的技术交易为主。
技术形态看：为反弹后回落，目前糖节奏运行还不稳定，我们仍不做日线级别判断。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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