| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年01月19日 09:05 |
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黄金：密集均线区盘整蓄势观点：周五美股因纪念马丁路德金休市。外盘原油和金属收涨，商品价格反弹提振矿业及油类股周一上扬，提振欧洲股市收高。商品上涨，刺激澳元等商品货币走强，加上美国休市，交投比较清淡，美元指数小幅下滑。市场对希腊财政赤字飙升是否有能力偿还的担忧升温，料会令欧元承压，美元短线避险需求可能有改善。美元指数昨晚收77.046，跌0.16%。金价目前还是主要受美元走势的影响，美元回落，金价又反弹，由于美国休市，黄金价格电子盘窄幅波动，COMEX期金收1133.4美元，小涨2.9美元。技术上美元指数上周下探10、20周线共振点获支撑，有扭住下跌走势，短线可能在77附近振荡，关注市道是否有效转强。黄金上周后半周反弹市道有转强但还是不算强劲，随着美元止跌，短线黄金预计盘整，再度测试下方密集均线，短线技术修正在等待周线上均线上靠，预计短线金价还有振荡盘整。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计252元/克波动。
操作：外盘金价关注1120美元支撑表现，沪金逢低可适当轻仓买入，或短线交易思路；沪金短线250元/克下挡支持。
钢材：
观点：基本面，18日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3863元/吨，较上一交易日跌18元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价3930吨，较上一交易日跌16元/吨，上海地区持平。天津港63%印度矿960元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1970元/吨，持平。钢厂调价，12日记者获悉宝钢上调2月部分产品出厂价，但今天宝钢最后出台价格政策维持不变，未上调2月出厂价。上周原料生铁延续上涨，厂家基本无库存；废钢稳中上涨；方坯市场观望，成交减弱。上周全国主要城市螺纹库存增17.1万吨，总量487.62万吨。目前天气变冷需求减弱，库存持续增加，现货压力明显；不过原料价格稳中上涨，钢厂稳中上调出厂价，成本支撑下预计现货价格维持盘整走势。消息面国家统计局总经济师称汽车房地产业支柱地位不能动摇，长期来看对钢铁行业利好。
期货盘面上，昨日早盘大幅低开打低后空头趁机持续减仓，盘中大盘上涨引来逢低买盘，5月螺纹期价反弹到4400以下，但未能站上4400随后多头获利回吐，尾盘空头明显减仓。目前螺纹上人气并不是很好，受整个市场氛围左右较强。考虑到现货成本支撑，以及主力空头操作动向，螺纹期价短线预计维持振荡偏弱调整，随着1月合约到期，2月转为近月合约，也给5月合约带来支持，近期5月合约下方看4300-4250区域技术支撑。
操作：外盘美国纪念马丁路德金休市，原油和工业品上涨，今日螺纹1005合约预计4400振荡，日内4435压力；短线交易思路，日内跟随盘面资金动向交易，短线企稳可低短买，回落不宜激进过于杀空。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：上周末美元大涨，但短线上方压力较大，原油围绕80美元关口震荡，短线维持弱势，但下方空间不大，石化商品指数走出阳包阴形态，本周可能重新走强。CFTC持仓显示，截至1月12日，美国原油基金继续增加多头头寸，净多持仓增加2.6万余手至135669手，基金仍然维持中线多头思路。今日国内燃油期货库存减少2500吨至373300吨，仍然处在历史高位。今日期价低开，盘中震荡走高，短线冲击4600压力，技术上看，KD指标继续走弱。持仓显示，多空无明显动向。
建议：逢低做多，关注4500支撑。
TA：
观点:今日PX价格跌4美元至1112美元，PTA成本至7180左右。昨日PTA现货涨20元至8120元/吨。PTA工厂负荷增加10至97，聚酯负荷维持73.9，接盘情绪回落至2。上周末下游聚酯大盘大幅上扬。期货库存维持16346张，有效预报增加至4367张。短期PX价格高位震荡，但近期市场关注韩泰反倾销案的处理结果，若预期兑现，PTA成本将增加300元/吨，且下游聚酯大盘需求较好，春节备货行情可能在后期到来，因此近日PTA表现较强。昨日期价低开高走，盘中增仓上行，KD指标转强，5月强势更加明显，k线有阳包阴的特征，短线可能继续走强。持仓显示，主力多空均有加仓迹象。
建议：背靠5日均线，逢低短多，关注8600压力。
塑料：
观点：上周末上游乙烯价格大涨43美元至1345美元，塑料成本支撑仍然稳固上扬，塑料石化出厂价有200-300的下调，均价下调至11850左右。现货市场维持阴跌状态，商家对后市判断有分歧。仓单市场小幅上涨，均价至11600附近。期货库存维持3787张。今日期价大幅低开，触及60日均线后，早盘多头迅速增仓，突破12000，但12000以上多头获利减仓迹象明显，KD指标有小幅转强的迹象，向超卖区接近，尾盘有少量持仓选择平仓，但预计多头主力持仓仍有推高的意愿。
建议：逢低试多，关注12100附近压力，关注资金持续程度。
PVC：
观点：上周末东北亚乙烯价格大涨43美元至1345美元，乙烯法成本约9050。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价格维持，均价在7480附近。现货市场价格低迷混乱，成交不畅。广交所PVC主力合约小幅回落，均价在7470左右。广交所烧碱价格持稳，主力合约均价至2175。仓单维持27479张。北方暴雪天气导致电煤短缺，支撑煤炭涨价空间，对PVC成本将形成较强支撑，下方空间有限。昨日期价创新低后低开高走，有部分抄底资金进入，技术上仍显弱势，但基本面看下方空间有限。
建议：短线偏多交易，关注7750附近支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
豆类观点：昨日CBOT休市而邻边商品涨跌不一外围亦欠缺更多引导，原油盘内下行至79后又收回80上方，而美盘豆类今日电子盘开盘大多呈平开走势，目前美豆自身仍然处于对南美产量丰产、需求将从美豆转向南美豆的偏空局面中，图形上美豆5日均线下穿长期均线以来已连续下跌了一周多，指标上kdj等进入超卖区域，目前美豆继续向前期低点950附近靠拢接近技术上缓跌试探企稳技术位，而后市因考虑到离南美豆集中上市还有一段时间且南美天气仍存变数，短线走势有待技术形态的演化和确认。
建议：国内豆类，大豆方面仍以新豆收购为主而陈豆销售再次举行前国产豆仍有望保持坚挺，国内豆类最近以跟盘调价为主，最近进口豆源到港量放大，在美豆下行走势中国内豆类自身难有出现独立走势的条件，连豆类走势差异或有延续，操作仍以短线为主或油粕套利交易。关注美豆在950美分附近表现。
玉米观点：今日连玉米低开后走高全天仍然在5日均线和20日均线之间震荡，上周五连玉米较昨日小幅下移日内减仓缩量震荡下行以跟随市场整体走势为主，连玉米1009收于1891减仓2千多手。最近国内玉米现货整体保持高位运行，部分地区继续上涨，吉林长春大成上涨40元/吨至1640，山东淄博上涨10元/吨至1880。最近两天销区玉米现货价的上涨势头较前期明显放缓，国内现货价保持平稳。国内现货情况，元旦前后的运输紧张有所缓解，春运尚未全面展开，销区玉米到货量有所增加。东北产区玉米价格趋稳，而销区企业库存充足且跨省移库玉米拍卖仍未停止。目前连玉米自身较前期趋于平静，走势上转向以跟随市场整体为主，目前周边市场企稳有待确认而玉米上的资金人气也有待恢复。
建议：最近玉米现货价保持坚挺仍然带来支撑，图形上连玉米均线多头排列未走坏而指标kdj等转弱，走势以偏强震荡为主，震荡区间20日均线与5日均线之间，注意市场整体氛围仍以依托区间下沿逢低试多为主。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：60日均线支撑，有反弹要求美国棉花休市一天。
期现价差1079元。价差合理上位。
现货价格中棉328B 14927-5。仓单：2739+1；有效预报2225.仓单平稳期。
建议：
19日：从技术看，60日均线对CF1009确有支撑，投资者更应关注棉花期价走势对商品的整体指向性意义。
今日CF1009继续反弹16450一线，操作上以轻多参与为主，并进行其它品种体系上的适当多单交易。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：小幅反弹，尝试做轻多的回增观点：加拿大：3月合约加元376.6-4.4。基金继续抛压，因需求前景不乐观。
美国大豆：休市。
国内现货：全国现货下跌。全国平均8560-40。四川8700，全国最低8400，湖北8400；江苏现货价格8400。仓单991-440，有效预报。豆油7476；棕榈油6566建议：
19日：今日食用油继续做小幅反弹，整体幅度在1%左右，豆油9月回升7500；菜籽油9月重心回升8150；棕榈油9月重心回升6880。投资者以日内交易为主。可尝试轻多的回增从美国豆油技术图形看，再次迫近37.7美分的技术位，调整过程是否结束等待中阳或下影线确认。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：继续收敛，关注现货防守，尝试近月轻多观点：美国11号原糖25.68-0.06。休市一天基本面：
广西：88家糖厂开榨，新糖报价5060-5070-70。云南35家糖厂压榨。
重要信息：国储21日，即本周4向市场拍卖36万吨国储糖，起拍价格4000现货：
昆明：4900-4940-40；南宁4900-4950-50；成都5050-50；建议：
19日：糖价当前进入收敛状态，技术形态演化需要进一步观察。
对应SR1009，波动中轴为5450一线，而强压力至30日均线即5530一线方能产生；SR1005为跟随SR1009的波动过程，但因现货支撑略强，故下位支撑更有利，5100下方基本处于封闭状态。
SR1101因远期形势不明，节奏上更为随意，但60日均线在稳定上移过程中，支撑相应提高到5090-5100一线。
投资者以区间震荡思路对待，因14日下影线确有支撑，故日内走势以偏多为主。不宜激进沽空。
关注要点在于，柳盘近月合约1001系列和1002系列防守4800关口，此位为牛熊转换位。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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