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倍特期货 |
发布时间： |
2009年10月16日 09:40 |
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黄金：现调整迹象观点：周四美股小涨，道指涨47.08点；昨日公布的公司业绩与经济数据有喜有忧，高盛三财报好于预期，但投行业务大幅下滑；花旗三季报亏损小于预期，但信贷损失居高不下；上周美国申请失业金人数降至9个月来最低，而10月费城制造业指数从9月14.1降至11.5，不及市场预期。虽然股市继续上涨，以及原油大涨，投资者风险偏好持好，投资者继续买入高收益货币，美元指数一度跌至75.2低位，但美国多位官员讲话谈及美元，一是称强势美元符合美国利益，二是讲美国主动收紧货币政策很重要，既使失业率仍居高位，看来对美元近期持续走软，有些担心并发表稳定市场信心讲话。美元低位回抽，令黄金上获利盘回吐加大，加上现货商对目前高价位持续抛盘，COMEX期金跌回1050美元。目前美元指数仍疑似在构筑下降楔形，虽然破低收低，但技术指标在背离，本周各方面因素预计对美元带来不利影响，后市美元指数可能在75以及周线布林下轨寻求下挡支持。目前黄金整体上升势头仍保持；需要注意的是，昨晚跌破5日均线，回调至10日均线位，另外白银收破10日均线，技术指标也发生背离，后市黄金可能短线转调整，需保持一分谨慎，并密切关注美元走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计230.5元/克波动。
操作：沪金持中线多头思路，短多获利减持，控制好仓位和短线节奏。
钢材：
观点：基本面，15日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3481元/吨，较上一交易日跌14元/吨，其中上海地区持平，北京地区持平；Ф6.5mm高线均价3450吨，较上一交易日跌12元/吨，其中上海地区持平，北京地区持平。钢厂调价，15日全国有10家钢厂调出厂价，其中莱钢对螺纹下调100元/吨，现二级螺纹3400元/吨。北京市场价格继续下跌，近日价格持续下跌后，特别是线材最低跌至3200，盘螺跌至3350元/吨，有抄底进场。上海市场成交这两日有好转，但总体还是不理想。目前现货市场呈现供应大、库存积压、需求不旺局面，这无疑给现货市场增加压力，促使现货价格阴跌不止。从近日公布的宏观经济数据来看，钢材需求似在好转，但目前主要是供应和库存压力太大，而且钢厂减产也未能真正见到，因此现货市场恐将维持疲软状况。
期货盘面上昨日多头利用外盘股市、原油大涨氛围，以及宏观经济数据显示9月新增贷款上五千亿等利好信息，发动攻势，期价突破10日均线，引发短线空头盘减仓，不过从主力机构持仓上看，主力空头大幅加仓，虽然价格反弹上来，但后市多空争夺将会激烈起来，短线多头可能利用目前外盘上涨氛围再惯性拉涨，但空头打压力度可能也会较大，螺线期价预计短期低位宽幅振荡。
操作：外盘股市、原油等商品继续上涨，今日国内商品市场料会受到提振，螺纹1001合约可能测试3795、3800整数位压力。跟随盘面短线交易，短多趁冲高注意获利回吐。
（倍特分析师：刘明亮）
天胶观点：沪胶1001合约昨日走低的主要原因还是市场缺乏做多热情，同时也没有新增多头资金入场。在连续几日上攻无果后市场中的多头信心减弱，并产生一定的倦怠和失望心理；多空力量此消彼涨，在前期获利盘的打压下沪胶昨日午后便出现了较大幅度的急挫。但整体而言，沪胶1001合约期价目前依然是处于上下皆难的箱体振荡的格局之中，并没有出现明显的破位下行的形态。而且从技术上看，上周的跳空缺口仍然对沪胶1001合约构成支撑，且均线系统呈现偏强态势排列，因此操作上暂时不宜低位追空；今日需关注18500对沪胶1001合约的支撑作用。
操作建议：目前没有明显趋势，日内短线交易为主；不建议留隔夜单。
强麦观点：在国家决定2010年继续在小麦实行最低收购价政策、并适当提高最低收购价水平的消息被市场所消化之后，强麦期价已经重新回归至反映近期偏空基本面状况的弱势振荡格局;合约交投清淡、缺乏资金关注。强麦1001合约昨日受到60日均线的压制，但布林通道中轨线对期价构成支撑。短期内强麦处于上下皆难的格局，但如果没有新的多头资金流入，则期价掉头重回下降通道的可能性加大。
操作建议：强麦1005合约在20均线之上时观望为主，期价下破20日均线后短线试空。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：昨晚美盘豆类场内时间受原油提振修复部分电子盘跌势，仍收成长下影阴线，美豆在前期连续上涨后技术面有一定调整要求，加上天气方面变数增加收割有望恢复正常，令场内多头势头减弱，昨日美豆指数收于985.4。有天气模型显示中西部地区降雨低于周三预估，但下周预计仍有风暴会重返美产区，目前美豆收割尚未过半，天气仍是影响美豆的关键因素。
建议：维持近期观点，谨慎看待美豆上行高度。连豆后市关注焦点即新作大豆的开秤价以及新的最低收购价等政策。连豆近期仍有望维持相对平稳的走势，大体运行于3550-3750区间而对区间的突破有待美豆和资金面的作用。
豆粕建议：昨晚美豆粕跟随美豆出现回落，目前美豆仍以自身天气因素和收割情况为主导，对于美豆维持前述观点，丰产几成定局将一定程度限制美豆的上行高度，而最近收割还未过半天气因素仍是关注焦点，美豆在增仓上行至一定高度后以横盘震荡等待天气情况进一步明朗。国内豆粕目前因加工厂开工量不大节后豆粕出现短期供应紧张，油厂跟随美盘挺价意愿明显，但因远期到货量较大加上美豆丰产市场上对远期走势有所观望，目前现货价格表现比较坚挺，建议：在美豆反弹势头保持、节后资金面回暖下，以及现货价保持坚挺且跟盘上涨，国内豆类出现跟随式上涨，而上扬势头主要取决于资金动向。连豆粕在资金面势头缺乏持续下进入震荡短线交易为主前期多单谨慎持有。
早籼稻观点：根据粮油中心最新发布的预估，2009年中国稻谷产量为19470万吨，较2008年的19190万吨增长280万吨。增幅1.5%。另外河南、湖北、安徽一季稻已开始陆续收割上市。目前籼稻现货价格大多数地区平稳，长沙1820九江1840武汉1820全国均价1900左右。节前农业部部长表示，经过各方努力，战胜了夏粮主产区的特大干旱，夏粮实现连续六年增产，早籼稻创近八年来最高水平。
建议：周一温家宝在主持召开国务院常务会议时表示，适当提高稻谷特别是优质稻最低收购价格以保护农民利益。籼稻在前期连续下挫后已大幅缩小对现货的升水，向下空间有限，在技术反弹要求和政策面利好下籼稻短线上适当逢低试多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：美棉强势，多单继续提高止赢位观点：美国棉花68.36+0.56。美国棉花因投机买盘继续推高。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为813元。价差回首，但仍处于上位。
国储棉拍卖：10月15日计划抛售2008年度储备棉17489吨。全部成交，折328级成交价为13863元/吨，较昨日跌108元。截止10月15日，累计成功抛售储备棉1943988吨，其中2008年度储备棉1316504吨，2003-2005年度棉花627484吨 建议：16日：储备棉的价格回落显示了棉花价格上位的压力沉重，同时也暗含政策性调控意味。
我们对CF1001在14200以上继续打开上涨空间缺乏信心，投资者可以选择多单兑现离场和提高多单止赢位两种方式，CF1001止赢位维持14160，CF1005维持14500。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：正在归于基本面影响观点：加拿大：1月合约加元392.8+0.5。
美国大豆：虽然美豆走跌，因新年度增产预期给予沉重压力。美国豆油受到原油上涨拉动，中幅上高。
国内现货：全国现货平稳。全国平均7940。四川8100，全国最低7700，为江苏；核心产区湖北价位7900。仓单646，有效预报1626。
豆油6915；棕榈油5941。食用油现货价格全体稳定。
建议：16日：投资者应关注豆类市场的基本面影响重新超越美元和整体市场氛围。
食用油受美豆油上涨拉动，小幅反弹，可能测试14日高点，即豆油5月7120，棕榈油5月6060，菜籽油5月7650一线，多单注意换手。豆油和棕榈油的重要压力仍处于60日均线。多单仓位适当减少。
从原油反弹新高和黄金创历史新高的两个基本事实看，有望保持进一步的反弹节奏，但因基本面主导力量上涨，操作上多单降低，升幅不能给予过高预期。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：内外差异明确，国内小幅反弹观点：美国原糖：11号原糖22.91+1.01。
美糖：印度糖价走升和巴西降雨阻碍甘蔗收割推动糖价，但美糖技术形态仍不清晰基本面： 产销数据：截止9月底，08/09年制糖期全国共生产食糖1243.12万吨。截止2009年9月末，本制糖期全国累计销售食糖1206.15万吨，累计销糖率97.03%，上制糖期同期89.6%。食糖工业库存36.87万吨。
仓单12580-1502，有效预报2664现货小幅下跌：昆明4070-4080 -30；成都4180-20；南宁4100-4120 -20国内操作上：
建议：16日：内外盘差异明显。国内糖价以小幅反弹应对，SR1005反弹4480一线，短线交易过程。昨日抄底多单适当脱离。
表面看糖价有下跌之虞，但考虑新糖开榨在即，集团怎能压低新糖报价到4200以下？直接封闭近月SR1001下行空间。糖价整体仍难以有有效趋势。
糖未能在10月中旬前进行上涨，将使新榨季开始前的走势都趋向高位震荡，短期内难以形成趋势。仍以短线交易思维应对。不给予空头建议。
（倍特分析师：李攀峰）
燃油：
观点：原油加速上涨，接近短期目标位80美元附近，上周CFTC公布的原油期货持仓情况显示，截至10月6日，基金平空加多，净多单至130450手，表明基金看多愿望强烈，国内燃油被动跟随原油上扬，呈现外强内弱格局。昨日国内华泰兴燃油现货报价上调30元至4010元/吨。国内燃油期货库存增加8000吨至404200吨。昨日期价冲高至4100附近受压回落，但外盘原油强势，且燃油短期上升形态未破坏，关注5日均线附近支撑。
建议：短线交易，关注5日均线支撑和4150附近压力。
TA：
观点:近期化纤类产品得到政策面支持，昨日PX价格大幅反弹28美元至914美元，PTA成本约6150左右，PTA现货均价再大涨150元至7100元。PTA工厂负荷降低4至88，聚酯负荷维持74.5，下游接盘情绪继续高涨。下游聚酯大盘均有100元左右幅度上扬。期货库存维持2744张，有效预报小幅增加至1748张。近期PTA工厂负荷略微降低，由于政策和资金面支持，现货市场炒作气氛加剧，轻纺城成交显示需求有较大提升。昨日早盘期价增仓上行，在7300附近即本轮下跌的黄金分割位附近有获利盘涌出，并持续打压盘面，持仓缩减，放出成交历史天量，K线出现长上影线，表明上涨暂时受阻。
建议：暂时观望，等待新的指引。
塑料：
观点：昨日国内上游乙烯价格小幅反弹，塑料石化出厂价维持，均价至10050左右，现货市场价格稳中下滑，成交一般，仓单市场继续维持上扬。期货库存减少600张至4584张。昨日期价冲高回落，也恰恰是本次下跌以来的黄金分割位，期价仍然在布林中轨之上整理，后市可以参考上方技术压力位10400，下方5日均线10200附近支撑。
建议：逢低短多思路维持。
PVC：
观点：近期原油上涨和反倾销税政策对国内电石法PVC企业无疑是利好消息，上游乙烯价格维持小幅反弹10美元至775美元，乙烯法成本约5274。PVC生产厂家出厂价稳中下调，仍在6500附近，现货市场维持稳定，华北地区32%离子膜烧碱市场价维持394元/吨。广交所PVC主力合约继续小幅回落，均价至6450左右。广交所烧碱小涨，主力合约均价约2200。仓单维持21299张。基本面上看一方面成本走低，另一方面需求无法有效提升。技术上看，期价冲高回落，放量减仓，K线收出长上影线，短线关注6500附近是否存在支撑，长上影线是否得到填补。
建议：逢低短买。
（倍特分析师：杨森宇）
玉米维持弱势震荡昨日连玉米主力合约1005冲高回落。从基本面看，国储收购利好刺激减弱，短期农户惜售成为支撑玉米价格重要因素。由于国家收储底价未知，故连玉米近期难以上涨。从现货走势看，现货价格有启稳迹象，预计随着新玉米大量上市，玉米价格仍有回落空间，但受国家收储价格支撑，玉米价格回落空间不大。从技术上看，1005走势受30日均线压制，上行压力较大，但下方10日均线即1725元附近仍有较强支撑。预计短期内1005维持1725元至1740元区间内的弱势震荡。
现货：国内玉米现货价格有启稳迹象。
操作：维持弱势震荡思路，投资者灵活操作。短期1005仍可逢高试空。
（倍特分析师：熊羚淇）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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