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倍特期货 |
发布时间： |
2009年09月30日 07:47 |
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玉米连玉米价涨量缩，节前观望情绪加重期货：今日连玉米主力合约1005，1716元高开，全天走势震荡上行，最低1712元，最高1723元，收1722元，收盘价较上个交易日结算价上涨10元。今日商品市场多个品种反弹，1005空头获利了结亦促使期价走高，但由于临近长假，投资者观望情绪加重，故1005继续减仓6千余手，持仓约19万手；成交量亦继续减少。从主力持仓看，1005空头力量仍占上风，预计1005明日将维持弱势震荡走势，持仓量进一步减少。
现货：国内玉米现货价格稳中趋降，大连平舱价维持1750元。现货市场观望情绪亦十分浓厚，今日国储玉米拍卖截止目前成交十分清淡，成交率仅11.6%。预计最终成交率较上周大幅缩水。
操作：节前减仓。
（倍特分析师：熊羚淇）
燃油：原油小幅反抽，弱势难改观点：原油下破70美元大关，短线在67美元附近弱势盘整，后期继续走弱的可能性较大，第一目标可能至64美元附近。今日国内华泰兴现货报价维持3850元/吨。今日国内燃油期货库存维持393600吨。今日国内期价围绕昨日结算价附近震荡，指标维持弱势。持仓看，多空主力均有减仓动作。
建议：无见底迹象，空头思路应对。
TA：工厂负荷大增，抛压较大观点:今日PX价格跌5美元至845美元，成本约5750左右，PTA现货均价跌30元至6620元，PTA工厂负荷增加12至92。聚酯负荷维持至75，下游接盘情绪有所走弱。下游聚酯大盘持稳。期货库存增加至1785张，有效预报减少至356张。昨日PTA工厂负荷再次大幅增加，现货市场维持阴跌，现货仓单再次缓慢增加，PX下跌，聚酯大盘走弱，显示成本降低，需求疲弱，基本面仍然偏空。今日多空继续大减仓，期价受5日均线压制，低开震荡，指标仍然在低位徘徊，后市第一目标可能指向6400附近。
建议：空头持有，逢高抛空，不抄底。
塑料：弱势震荡，短期均线仍有压力观点：近期上游乙烯价格大幅下挫，塑料石化出厂价有厂家调高报价，上调幅度约为200元/吨，均价至9600左右，现货市场趋稳，交易清淡，仓单市场小幅下跌。期货库存维持5104张。今日期价在9570一线维持盘整，仍无明显底部特征，技术上看，KD指标画出金叉买入信号，有超跌反弹的要求，但仓位大幅缩减，预计反弹动能有限。
建议：空头思路，关注5，10日均线附近压力。
PVC：广塑PVC延续反弹，期货盘面弱势依旧观点：昨日商务部发布第69号公告，自2009年9月29日起，继续对原产于美、韩、日、俄和台湾地区的进口聚氯乙烯实施反倾销措施，实施期限为五年，这一措施将对我国PVC行业形成一定利好作用。PVC生产厂家维持出厂价有小幅下调，但仍在6500附近，现货市场持稳，期现价差开始拉大，华北地区32%离子膜烧碱市场价维持394元/吨。广交所PVC主力合约价格维持反弹格局，均价至6550左右。仓单维持21379张。技术上看，期价高开低走，多空继续减仓，国庆假日前盘面表现谨慎，仍无资金关注，处于阴跌阶段。
建议：广交所市场延续反弹，期货盘面仍显弱势，关注二者之间差异，等待入市时机。
（倍特分析师：杨森宇）
钢材急跌反弹买盘进场，主空现分歧
周二钢材期货反弹收高，1月合约开盘后空头打压创3666新低后，很快被持续逢低买盘拉回并急拉高上3735，盘中多头继续买入令价格重心上移，午后盘受股市、铜等商品反弹人气提振，螺纹上空头选择持续减仓出来，期价缓慢推高上3750，收盘前日内获利多头回吐明显，大幅减仓，螺纹1月报3749，收涨4点。成交230万手，减仓5.4万手至86万手。螺纹期价今天很大程度上表现为短线急跌反弹走势。螺纹持仓上，主多减仓1226手，主多持多头19.7万手，主空增仓8365手，主空持空头28.7万手；老主多浙江永安等5家加多1.8万手外，其他主多不同程度减仓；主空出现分歧，上海大陆等几家主空增仓近3万手，国泰君安等几家主空减仓2万多手。
现货方面：今日全国主要城市建材价格仍以下跌为主；上海市场三级螺纹主流成交价格3430-3470元/吨，较上一交易日跌10元/吨，高线主流成交价格3360-3480元/吨，较上一交易日跌10元/吨；北京市场高线3430，较上一交易日跌20元/吨，三级螺纹3630-3670吨，较上一交易日跌10元/吨。钢厂调价：29日全国有3家钢厂调出厂价，其中安钢对圆钢、螺纹统一下调40元/吨。
今日北京市场价格仍在下跌，不过二级螺纹跌至3530，终端采购有改善，这一价位似乎得到一定市场支持，当前商家主要还是担心库存量大，以及会继续加大。上海市场昨日库存数据显示螺纹增加近1.5万吨，线材增加1.1万吨，说明市场资源投入量很大，库存压力很大，由于前期节前采购高峰没有像预期出现，令现货市场疲软，几个因素让商家心态变得较悲观，甚至对节后的市场也不看好。在尊重基本面情况下，操作上参考技术面进行。技术上，今日期价惯性打低后引来抄底多头买盘，部分多头显在进场，而空头趁势获利回吐的同时，出现分歧，部分空头大势打压，似乎仍不看好近日期价低点。不过由于螺纹近月又跌过现货价很多，主力合约与现货价差也回归，因此虽然短期现货仍疲软，但预计螺纹期价下行空间有限，相反打低买盘会涌现，短线预计螺纹期价低位技术修正，考虑到过节因素。操作上认为，获利空头回吐，抢反弹多头见好就收，不持仓过节。
（倍特分析师：刘明亮）
大豆连豆节前上下两难资金面为主导今日大连大豆全天震荡为主其中豆粕在部分空头获利了结下有小幅反弹。出于对美豆目前走势不明朗以及长假变数的回避，大豆和豆粕继续减仓，其中大豆5月全天在昨日收盘价附近震荡收于3565基本与昨日持平，全天减仓1万来手；豆粕5月减仓3万多手其中中粮空单减持1万多，粕5月收于2703较昨日收盘上涨24点。
美豆方面，昨晚在作物报告显示生长情况正常缺乏新的利多亮点下收盘回落，而因播种延迟造成收割率低于同期以及出口强劲令现货紧俏又限制美豆下行空间，美豆近期走势仍以丰产压力为主导，而其探底筑底情况主要取决于丰产压力消化情况和美元对商品整体的影响，图形上美豆在900美分处有较强支撑，但要反弹目前缺乏新的利多刺激，图形上自8月以来的颓势未有改变尚未有做多信号。另外，本周三将公布季末库存市场预期在1.12亿蒲式耳。
国内豆类近期临近节日现货方面较平静。大豆近期炒作的国内减产等因素淡化，节后面临新豆逐渐上市市场转为关注新作大豆的开秤价和收购价情况，目前河南地区有新大豆上市收购价在1.85元/斤。国内大豆在前期利多因素减弱以及新收购价的影响下，预计仍以3500-3750区间内波动为主。最近连粕走势受美豆和资金面左右，在多空均有所撤离以及美豆较平静下连粕跌势有所暂缓，图形上今日连粕上顶5日均线未能突破，企稳有待确认。对于节前建议延续上周观点，豆5月下方支撑带3500-3550，豆粕上方均线压力明显，节前短线交易为主，美豆未企稳前的追多留单过节风险较大。
（倍特分析师：李晓丽）
金属：短空减仓过节前走势平稳今天是节前的倒数第二天，期货公司将开始陆续提高保证金，明天上海市场的风险控制措施将启动，再次提醒客户注意长假持仓风险，轻松过节是首选。
本周国内金属期价率先回跌后，跌势风险已经有效释放，目前我们了解的客户心态是，现货商还是普遍不看跌，而技术盘则有看跌的预期，短线形成二者的博弈，今天的表现看，国内走势相对平稳，有短空减仓的表现，有色金属品种期价的走势趋于平稳。
沪铜期价今天虽是包孕线，但是收出小红，收盘收在46400水平，多头没有放弃守护的诚意，日线级别表现看，可以理解成围绕60天线的盘整，还有寻求支持的尝试。沪铜期价反弹的压力位目前在48000左右，节前的下档技术支持位在44400左右，图形走势看两边的力度都可控。外盘伦铜的调整图形开始加重，不过在长假期间基金可以利用的防守机会还有，例如经济数据利多，库存上做减库处理，或者是罢工题材的借题发挥等。伦铜目前的反弹反压线位于6240美元左右。
沪铝和沪锌期价全天减空收高的状态保持，期价都在60天线反弹，日线级别上没有破坏前期的低点区域，下档的支持位相对明确，大致都位于14500元左右的水平。
今天的持仓表现看，沪铜持仓调整状态中性，金属传统席位有小幅加多护盘的表现，而江浙资金又开始偏空，持仓结构看多头轻微占优。沪铝持仓继续双换手的表现，多头投机人气不强，主空持仓占据主导的情况下，仍在利用打低平仓做滚动操作。沪锌持仓变化看，主要的空头席位在趁低减仓，多头席位温和加仓，目前沪锌的持仓结构转为中性，金属席位持空占优的状态在慢慢转为中性。
综合对比今天三个有色品种的持仓变化，现货多头和投机空头在铜上还有争持，而沪铝沪锌则已经转为偏中性的状态，过节前走势趋稳，赌突破的预期不重。
操作建议，现货商和技术盘博弈维持，但行情突破预期不重，不担心踏空，安心过节是首选。
（倍特分析师：魏宏杰）
天胶：新多资金流入沪胶重获支撑沪胶期货价格今日止跌反弹。主力1001合约开盘于16580，日内最高涨至16940，最低下探16540，收盘于16890；全天成交60.81万手，隔夜持仓量增加1314手，达到10.92万手。
继昨日因保证金提高和国企长假来临而导致多头离场、期价下挫后，今日市场又有新多入场的迹象。这一状况使得沪胶走低的能量衰竭，下行的空间也被限制。因此，在操作上不应继续追空和持有空单，空仓过节乃是比较好的选择。技术上看，沪胶1001合约今日在下降通道下轨线和布林通道下轨线附近获得了支撑，期价暂时没有下跌的空间；但同时均线系统仍然呈现空头排列，其对期价又构成的重重的压力。
操作建议：空单平仓；空仓过节。
强麦：多空双方离场强麦下行无力郑州强麦期货价格今日反弹走高。主力1005合约开盘于2130，日内最高涨至2145，最低下探2125，收盘于2137；全天成交7592手，隔夜持仓量减少3184手，降至38914手。
在上周五大跌后市场中有空头回补而反弹，美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收高。CBOT指标12月软红冬麦合约WZ9收高6美分,报每蒲式耳4.55-3/4美元。
继昨日多头减仓、撤离市场规避国庆长期风险之后，强麦1005合约中空头今日开始离场。随着多头双方的撤离，强麦期价已失去了继续下行的能量。技术上看，短期内2120整数关口成为强麦1005合约较为强有力的支撑点位，期价在这一线之下的运行空间已暂时被限制；但同时均线系统仍然呈现空头排列，其对期价又构成的重重的压力。
操作建议：空单平仓；空仓过节。
（倍特分析师：康黎）
棉花：适度反弹，节奏正确观点：美国棉花63.54郑州棉花指数与中国328B指数的价差为618元。价差处于中上位。
现货：中棉328B 13149+6，527C 12149+26，229B 13499+9。现货小幅上涨。
仓单：13有效预报0。
国储抛售：因国庆长假，国储棉抛售暂停，至10月9日恢复，建议：29日，期间正确反弹，CF1001触及10日均线13710，而后处于徘徊状态。走势合理。抄底多头获得获利机会。
过节持仓建议：鉴于国内现货保持走高，轻仓多单部分可继续维持。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：无方向性盘整观点：加拿大：1月合约387.7-4.5加元 。
美国大豆：产区霜冻威胁消退，连续中小阴线，技术上有测试900美分支撑要求。
国内现货：全国现货平稳。全国平均7800。四川8100，全国最低7600，为江苏；核心产区湖北价位7700。仓单46-244，有效预报2226。
豆油6805；棕榈油5805。
建议：
29日：经过昨日的昨日的过度压制后，食用油今日进行修正性反弹，各合约低开回升，收于28日结算价一线，走势正确。
过节建议：因美豆走势依旧疲弱，目前尚不能得到明确的趋势性判断。建议投资者不持任何方向头寸过节。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：反弹加强，能够保持观点：美国原糖：11号原糖23.39。
基本面：
国内仓单注册18947-1323有效预报3504。
国内现货市场小幅上涨。昆明 4100+30；成都4210-4220-10；南宁4200-4240昆糖市场：0911 4033+42； 1001 4165+28；新糖集团报价：广西4250 现货市场供应有向紧张的转换。
操作上：
经过8月下旬以来，糖价完成了从4550~5000的两个波动，不论从任一角度看：连续的震荡已经充分释放了多头获利回吐引发的调整能量释放。从时间看，距离行情切换时间点尚有距离，期价震幅将明显收窄，5月白糖表现为围绕30日均线的中轴波动，节奏上，仍可以逢低买入。从总体走势看，糖价已经在高位转为横向震荡，投资者可关注技术形态进一步演化。
29日：糖价小幅反弹，SR1005切入了4620-4640区间，这是投资者抄底多单可以减仓的位置。整体走势仍保持相对稳定和强势。明日可关注30日均线，以期待白糖反弹力度进一步加强。
过节建议：鉴于基本面的稳定性，投资者可维持轻仓多单过节。基准比例20%。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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