| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2009年10月14日 09:34 |
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黄金：依托均线创新高观点：周二美股收低，道指跌14.74点。强生公布的财报引发对业绩强度担忧，银行股下跌也拖累股市，本周有多大金融巨头将公布财报，金融业是本次金融危机重灾区，投资者持相对谨慎观望态度，道指技术指标上出现背离现象。外汇市场受追逐高收益货币，以及美元低利率使之成为投资于欧元、澳元时的融资套利货币等因素影响，投资者仍追求高收益货币，并没在太在意其实欧元区经济数据并不好。当然美元走软，也与本周将陆续公布企业财报和美联储会议纪录，市场相对谨慎有关。美元走软黄金受益，COMEX期金1065美元创新高。目前美元指数仍疑似在构筑下降楔形，虽然破低收低，但技术指标在背离，本周各方面因素预计对美元带来不利影响，后市美元指数短线看布林下轨下挡表现。黄金经过短暂修正后，依托均线创新高，保持整体上升势头；需要注意的是，COMEX期金昨晚为减仓上行，另外白银高位连续在振荡未能走高，技术指标也发生背离，需要对黄金走势保持一分谨慎，并密切关注美元走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计233元/克波动。
操作：沪金持多头思路，控制好仓位和短线节奏。
钢材：
观点：基本面，13日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3509元/吨，较上一交易日跌19元/吨，其中上海地区跌50元/吨，北京地区跌50元/吨；Ф6.5mm高线均价3477吨，较上一交易日跌13元/吨，其中上海地区跌30元/吨，北京地区跌60元/吨。钢厂调价，13日全国有6家钢厂调出厂价，其中济钢闽源钢材对螺纹下调60元/吨，现二级螺纹3340元/吨。北京市场价格继续下跌，库存仍有增长迹象，成交不好情况下，商家选择降价销售。上海市场成交依然很差未有起色，影响市场情绪，加上近日资源量增多，市场压力无形中进一步加大。目前现货市场呈现供应大、库存积压、需求不旺局面，这无疑给现货市场增加压力，促使现货价格阴跌不止。对于近日市场传言钢厂减产问题，国内几家钢厂表示还不会大幅减产。
期货盘面上前日在低开后引来大量买盘，有抄底的也有部分可线布局的，增仓那么大，但昨日未能惯性上扬，多头反而遭遇空头打压。当然前天进场资金量相当大，会进行抵抗，后市势必出现多空激烈争夺场面，现货面对空头目前有利，就看后市多头能否依靠其他方面以及资金力量抵抗住。螺线期价预计短期维持低位宽幅振荡，不排除再走低，操作：外盘股市、原油等商品涨跌不一，今日螺纹料振荡涨，1001合约看回试3640表现，跟随盘面短线交易，前日进场多单在盘面走弱时注意及时获利回吐。
（倍特分析师：刘明亮）
天胶观点：沪胶1001合约昨日隔夜持仓量继续大幅增加，持仓总量已经接近15万手。这说明资金已大幅回流市场，因而为沪胶持强提供了能量。短期内天胶基本面上偏多，近期国内外天胶现货市场成交火爆，橡胶现货价格受此推动走强。技术上看，目前沪胶1001合约期价运行于布林通道中轨线之上，走势偏强；且上周的跳空缺口对期价形成支撑；后市需关注布林通道上轨线（19200附近）对期价压制。
操作建议：在沪胶1001合约期价没有下破18000整数关口之前保持短多思路；但在19200附近不建议高位追多。
强麦观点：发改委13日消息,国家决定2010年继续在小麦和稻谷主产区实行最低收购价政策,并适当提高最低收购价水平。这是小麦最低收购价格连续三年提高。昨日强麦1005合约受此消息提振走强，期价跳空走高。技术上看，昨日强麦1005合约虽然跳空上行，但暂时还未突破下降通道的上轨线；同时期价受到30日均线的压制，走势偏弱的格局也还未完全改变。今日需关注强麦能否继续增仓上行，以确定后市的操作方向。
操作建议：暂不宜追多；继续观望。
（倍特分析师：康黎）
燃油：
观点：隔夜原油继续大幅上扬，今日电子盘突破年内新高，后市有可能冲击80美元甚至以上区域，上周CFTC公布的原油期货持仓情况显示，截至10月6日，基金平空加多，净多单至130450手，但国内燃油明显偏弱，呈现外强内弱格局。昨日国内华泰兴燃油现货报价维持3960元/吨。国内燃油期货库存减少7800吨至396200吨。昨日期价冲击60日均线附近压力回落，主力开始向1月合约移仓，短线关注4070附近压力。
建议：短线交易，不追涨，关注4070附近压力。
TA：
观点:近期化纤类产品得到政策面支持，昨日PX价格涨1美元至859美元，成本约5850左右，PTA现货均价大涨100元至6850元，PTA现货询盘气氛尚可，市场主流商谈重心上升至6850-6900元/吨，但实质成交不多，高位买盘显得观望。PTA工厂负荷维持92。聚酯负荷维持75，下游接盘情绪继续高涨。下游聚酯大盘小幅上扬。期货库存维持1785张，有效预报维持2125张。近期PTA工厂负荷维持高位，现货市场需求没有实质回暖，期货仓单缓慢增加，需求仍显疲弱，基本面仍然偏空。主力在6700-7000一线大扩仓，期价再次冲击布林中轨7000附近压力回落，持仓显示多空主力继续增仓，短线关注7000和7200附近压力。
建议：短线多头思路，等待中线抛空时机。
塑料：
观点：近期上游乙烯价格继续下行，但塑料石化出厂价继续小幅调涨，至均价至10000左右，现货市场价格询盘稍显谨慎，成交一般，仓单市场平稳整理。期货库存维持5184张。昨日期价横盘整理，但仍然受到中轨支撑，后市可以参考塑料指数上方技术压力位10400，关注下方10000附近支撑。
建议：背靠布林中轨短线多头思路，等待中线入场时机。
PVC：
观点：商务部发布第69号公告，自2009年9月29日起，继续对原产于美、韩、日、俄和台湾地区的进口聚氯乙烯实施反倾销措施，实施期限为五年，这一措施将对我国PVC行业形成一定利好作用。上游乙烯价格继续回落，乙烯法成本约5207。PVC生产厂家维持出厂价稳定，仍在6500附近，现货市场持稳，华北地区32%离子膜烧碱市场价维持394元/吨。广交所PVC主力合约小幅回落，均价至6530左右。仓单增加110张至20875张。目前主力合约转移至1001合约，技术上看，冲高回落，基本面上看一方面成本走低，需求无法有效提升，预计反弹高度有限。
建议：逢低短线多头快进快出，等待中线抛空时机。
（倍特分析师：杨森宇）
大豆观点：昨晚美盘豆类以连续上涨后的技术调整走势为主，其中美大豆在原油上涨和作物报告显示收割落后下盘中出现上扬，但天气预报显示下一周美国中部地区天气较为干燥，这将有助于加速收割，美豆尾盘回落收盘与周一基本持平。昨晚作物报告显示截至10月11日大豆收割率23%前一周为15%去年同期为49%，另外大豆落叶率和均较正常，生长优良率高于同期。目前美豆关注焦点仍然是天气延迟收割以及病害降低单产的忧虑，但收割延迟只是短期因素，新作大豆创纪录几成定局这将限制美豆的上行高度，而往后关注焦点转向南美种植面积播种情况。
建议：国内豆类，节后自身暂时处于平静期，近几日走势以美盘指引和资金面动向为主，连豆自身以关注补贴政策下抛储情况和新豆收获情况为主，根据央视新闻来看情况良好今年国内秋粮整体预计还是丰收，国产豆减产的题材效应有所减弱，连豆在疲软的资金面下相对走势平稳，不宜盲目追高，仍在3550-3750波动操作以区间内高抛低吸为主。
豆粕观点：昨晚美盘豆类大多收成与周一收盘价持平的近似十字星，其中美豆粕以跟随美大豆走势为主，美豆自上周以来的反弹走势维持，目前天气不利收割延迟的局面未改，但即将面临新豆上市并且新作美豆丰产已成定局，美豆上行高度有限，从美豆自身来看美豆仍以900-1050美分之间的波动为主。国内豆粕目前因加工厂开工量不大节后豆粕出现短期供应紧张，油厂跟随美盘挺价意愿明显，但因远期到货量较大加上美豆丰产市场上对远期走势有所观望。
建议：昨日国内豆类已提前作出急涨后技术调整走势，资金面上最近显现出一定程度回暖，前期低位多单继续持有。
早籼稻观点：根据粮油中心最新发布的预估，2009年中国稻谷产量为19470万吨，较2008年的19190万吨增长280万吨。增幅1.5%。另外河南、湖北、安徽一季稻已开始陆续收割上市。目前籼稻现货价格大多数地区平稳，长沙1820九江1840武汉1820全国均价1900左右。节前农业部部长表示，经过各方努力，战胜了夏粮主产区的特大干旱，夏粮实现连续六年增产，早籼稻创近八年来最高水平。
建议：周一温家宝在主持召开国务院常务会议时表示，适当提高稻谷特别是优质稻最低收购价格以保护农民利益。籼稻在前期连续下挫后已大幅缩小对现货的升水，向下空间有限，在技术反弹要求和政策面利好下本周以来籼稻连续两天收阳，短线上适当逢低试多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：美棉强势，多单继续提高止赢位观点：美国棉花66.74。美国棉花因美元疲弱以及收割推迟，引发买盘推动。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为820元。价差虽有收缩，但仍据上位。
国储棉拍卖：10月13日计划抛售2008年度储备棉20547吨10月13日计划抛售2008年度储备棉20547吨，全部成交；折328级成交价为13850元/吨，较昨日涨132元。截止10月13日，累计成功抛售储备棉1908701吨，其中，2008年度储备棉1281217吨，2003-2005年度棉花627484吨建议：14日：棉花今日处于高位整理过程，受到美棉上涨激励，国内盘有望挑战重要压力位，即CF1001对应14200和CF1005对应14500。
节奏上，投资者可以继续调高多单止赢位，以保护多头盈利。CF1001多单止赢位可以上移到14050。若期价继续上行，CF1001冲击14200一线，则多单同样考虑换手或者减仓（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：国内保持先行节奏，多头回增观点：加拿大：1月合约加元392.3+5。
美国大豆：美豆如期调整，是为修正技术上的超涨。美豆在1000美分关口将会有自然震荡国内现货：全国现货平稳。全国平均7940。四川8100，全国最低7700，为江苏；核心产区湖北价位7900。仓单46，有效预报2226。
豆油6923；棕榈油5966。
建议：14日：国内节奏明显先行。从美豆的实际运行看，显然表明昨日国内调整过激。从操作节奏上，投资者可于昨日收盘价格一线进行退场多单的回增，以完成换手操作的过程。
日内食用油整体以小幅反弹为主，豆油反弹目标为7120一线。
主要技术压力位仍为豆油5月和棕榈油5月的60日均线，菜籽油继续处于被动波动状态。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：美糖反弹，短期内方向性不足观点：美国原糖：11号原糖21.96+1.05。
美糖：因印度糖价反弹带动国际糖价走高。从美糖技术形态仍不清晰基本面： 产销数据：9月底广西全区累计销糖758.7万吨，食糖产销率99.44%，同比提高10.42个百分点，全区工业库存4.3万吨。其中9月当月销量29.26万吨。
仓单15843-1331，有效预报4104操作上建议：14日：受到美糖反弹影响，国内期价亦进行反弹，SR1005反弹目标为5日均线，即4580一线。投资者维持短线交易。或进行多单部位的减持。
糖未能在10月中旬前进行上涨，将使新榨季开始前的走势都趋向高位震荡，短期内难以形成趋势。仍以短线交易思维应对。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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