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良茂期货 |
发布时间： |
2010年10月14日 09:01 |
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【宏观政策】
美国联邦储备委员会(FED,美联储)周二公布的上次货币政策会议记录支持关于美联储下次11月2-3日会议就将重启购买公债计划，实行新一轮量化宽松举措，以进一步压低利率的预期。
上海市公积金管理中心发布通知称，暂停对购买非改善型第二套住房家庭的住房公积金贷款。停止对购买第三套住房及以上家庭住房公积金贷款。对为改善居住条件购买第二套住房的，每户家庭住房公积金最高贷款限额为40万元人民币，贷款首付款比例不低于50%。
十七届五中全会将于10月15日至18日在北京召开，会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。
据新华社周二称，今年1至9月，中国城镇保障性住房和各类棚户区改造开工520万套，占年度计划580万套的90%。
据中金在线报道，一位接近发改委财政金融司的地产资深人士坦言。“部分城市推进房产税改革的条件已经成熟，相关管理条例的修订及地方试点工作正在加紧推进；城镇房地产税的改革和扩征已为期不远。”国际能源署(IEA)总干事田中伸男周二表示，中国已经超越美国成为全球最大能源消费国。
中国社会科学院发布的研究报告建议，政府对价格控制的目标不宜定得太低，可考虑将居民消费价格指数(CPI)涨幅目标上调至4%左右。
新华社周二发布综述文章称，调控半年以来中国房地产市场出现了积极变化，但调控成果尚需进一步巩固，期待9月新政能够进一步深化、细化和强化。人民日报发表评论文章“稳定房价，有决心就一定能办到”【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4450元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1287.32659吨，较前日减仓0吨.
金属：高位震荡为短期特征【盘面概述】
今日有色金属高位震荡，价格的不稳定性表现明显；螺纹钢震荡行情，略显强势；金价受益美元弱势继续创新高。股指5连阳，逼近61.8%黄金分割阻力位，回调机率加大。
【操作建议】
有色金属留心可能跟随股指发生的回调整理；螺纹中线多单继续持有；黄金多单少量持有。
海风
豆类：高位震荡，轻仓持多【盘面概述】
今日豆类继续维持高位震荡走势，豆粕出现换月现象。
【行业信息】
10月13日消息，10月13日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,179元/吨，升帖水为100美分/蒲式耳，国际运费为55.07美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,036元/吨，升帖水为48美分/蒲式耳，国际运费为52.6美元。
据中国海关总署10月13日消息，中国海关公布9月进出口数据，1-9月中国大豆进口4,016万吨，增长24.1%。8月中国进口大豆约477万吨，1-8月进口大豆3,553万吨，同比增长20%。
据美国农业部发布的最新参赞报告显示，2010/11年度印度大豆产量将达到960万吨。相比之下，早先的预测为930万吨，上年的实际产量为900万吨。
中国国家粮油信息中心(CNGOIC)周三公布数据，根据船期监测，中国9月进口大豆实际到港数量450万吨，按此统计09/10年度大豆进口量达到5,020万吨，较上年增长22.1%。该中心并称，预计第四季度进口大豆到港量同比提高360万吨。其中10月份进口大豆到港量为380-400万吨，11月和12月分别为470-480万吨和480-500万吨。同时，中国厂商正在积极寻购明年3-5月份或者5-7月份进口大豆。
据巴西国家统计局IBGE称，今年巴西谷物产量将比上年增长11.9%，达到1.489亿吨，有望刷新2008年的纪录1.459亿吨。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，建议投资者轻仓短多
油脂：窄幅震荡，轻仓持多【盘面概述】
今日油脂继续维持高位震荡，豆油与棕榈油在盘中创出近期新高。
【行业信息】
据海关总署10月13日消息，中国海关公布9月进出口数据，中国9月进口食用植物油64万吨，较8月的53万吨，环比提高20.75%；1至9月累计进口495万吨，较2009年同期的613万吨，下降19.2%。
据中国商务部10月12日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船8.54万吨，本月进口实际装船21.88万吨，下月进口预报装船10.12万吨。本期实际到港15.92万吨，下期预报到港12.41万吨，本月实际到港27.59万吨，下月预报到港18.21万吨。
马来西亚棕榈油局（MPOB）周一称，马来西亚9月毛棕榈油产量较上月下滑2.7%至156万吨。8月毛棕榈油产量总计为161万吨。MPOB在月度报告中称，马来西亚9月毛棕榈油出口增长21%至147万吨。该国在8月出口了121万吨。截至9月末，棕榈油库存达到171万吨，8月库存为170万吨。
马来西亚船运调查机构SGS周一公布，马来西亚10月1-10日期间棕榈油出口较上月同期下滑0.2%至382,828吨。9月1-10日出口为383,456吨。另一调查机构ITS周一稍早预估10月1日-10日棕榈油出口为395,015吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》近期表示，美国豆油期货价格可能扭转近期跌势，到明年年初突破45美分/磅，而其他植物油价格也可能上涨。油世界认为植物油需求被市场低估。亚洲市场和许多其他国家的植物油需求异常强劲，而生物燃料行业的需求同样旺盛。欧盟和南美地区正在实施更加积极的生物燃料掺混政策。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，建议投资者轻仓短多。
孙鹏
化工：继续调整，多单需谨慎今日国内股市大盘指数继续增量上行。LLDPE1101合约收于11435元/吨，涨幅0.57%，减仓6千余手，PTA1101报收8708元/吨，涨幅0.60%，减仓6千余手，PVC1101收于8035元/吨，涨幅0.19%，减仓4千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价出现一定幅度的回调，贸易商出货心态增加，但是下游却观望心态加强，市场需求和成交改善较难。
PTA上游原料延续涨势，亚洲韩国报价在1146.5~1147.5美元/吨，下游产品报价稳定，部分厂家报价有小幅上调，市场气氛一般。
今日各地PVC市场报盘整体平稳，部分市场价格有松动迹象，商家对之后行情走势报谨慎态度，希望通过让利促成交，但目前来看下游用工企业采购积极性仍旧不高。
【操作建议】
美隔夜原油继续小幅收低，在5日均线附近震荡。国内化工今日早盘冲高回落，上方承压，PTA尽管突破8700点位，但随后回吐大部分涨幅，整数关口压力仍在，目前多空双方分歧较大，且近期涨幅过大，多单持有者应谨防回调风险。LLDPE继续窄幅整理，上方11500点位压力凸显，由于目前盘面仓单压力及套保盘压制尚未改观，投资者对涨势应理性对待，多单谨慎持有。PVC今日在5日均线支撑下上冲，依旧以失败告终，尾盘小幅收高，当前价格处于历史高位，且现货市场僵持，使得期货涨势缺乏信心，多单持有者应谨慎对待涨势，及时获利了结。
天胶：多头强势拉升，创下历史高点【盘面概述】
沪胶RU1103报收30675元/吨，涨幅4.78%，增仓2.4万余手，日胶维持涨势，刷新高点。
【行业信息】
1、13日，马来西亚标胶SMR20 11月FOB官方报价早间大幅上涨1.7%。一位吉隆坡的交易商称，市场人气看涨，天气对割胶不利，库存处于低位，橡胶重播步伐放缓。
2、中国海关总署10月13日公布的初步数据显示，2010年1至9月，中国进口天然橡胶(包括胶乳)134万吨，较2009年同期上涨2.4%。其中9月天然橡胶进口量为19万吨，环比增19%。
【操作建议】
日胶继续刷新高点，天胶同样维持增仓放量上行的态势，今日轻松突破3万点，随后继续大幅走高，市场多头热情高涨，目前价格为历史新高，上方空间不可预测，多单持有，但须防范回调风险。
燃油：放量走高【盘面概述】沪油主力合约换至1101，报收4562元/吨，跌幅0.72%，减仓3千余手。
【行业信息】
1、现货市场：华南市场，渣油非标油市场价格个别上涨其中，中硫渣油实际成交价约在4000-4250元/吨左右，高硫渣油在3850元/吨以上，当前市场资源供应偏紧，持货商惜货意向浓厚；非标油市场，由于受国标柴油市场价格上涨以及资源有限的带动下，整体销售情况尚可。
2、欧佩克发布的《9月份国际石油市场报告》显示，8月份美国商品油储备又增加了1840万桶。成品油储备增长最猛，达到1470万桶；原油储备增幅为370万桶。目前美国商品油整体储备水平比过去5年的平均储备水平高出1.23亿桶。
【操作建议】
今日沪油主力换月，资金入场推高期价，盘中增仓放量走高，目前原油涨势维持，对沪油可继续看好，为避免隔夜风险，轻仓日内试多为宜。
张弛
白糖：多单慎持【盘面概述】今日郑糖主力1105合约开于5960元/吨，最高上探至5990元/吨，收盘于5969元/吨，上涨：42，涨幅：0.71%，持仓增加：26016手。
【行业信息】
据商务部10月12日消息，商务预报：上周（10月4日至10日）国内食糖零售价格上涨0.4%。其中沈阳、兰州和西安价格分别上涨2.1%、1.8%和1.6%；海口、呼和浩特和南昌价格分别下降0.4%、0.4%和0.2%；哈尔滨、北京、南京和昆明等地价格与前一周持平。
行业分析机构德国F.O.Licht周二称，估计全球2010-11年度糖产量料增加7.7%至1.664亿吨。F.O. Licht在对2010-11年度首次糖产量预估报告中称，2010-11年全球糖产量料增加1190万吨。
巴基斯坦糖厂协会周二表示，从10月1日开始的市场年度，巴基斯坦糖产量可能达到380万吨左右，较稍早预估增加近5%。
据海关总署10月13日消息，中国海关公布9月进出口数据，中国9月出口食糖4,808吨，1至9月累计出口71,632吨，较2009年同期的48,841吨，提高46.7%。
【操作建议】
受隔夜原糖期大幅走强影响，今日郑糖大幅高开，高位走势趋稳；预计短期维持高位震荡的可能性较大，5800支撑位，6000关口附近阻力较强；建议持震荡向上的操作思路，严防短期回调风险。
棉花：高位震荡整理多单谨慎持有【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约开盘于：23510元/吨，最高上探至23720元/吨，上涨：20，涨幅：0.08%；持仓减少42052手。
【行业信息】
据美国农业部10月12日消息，美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布，截至10月10日当周，美国棉花生长优良率为55%，上周为56%，去年同期为47%。
近日巴基斯坦产棉区天气晴好，尽管有消息指出局部地区棉花成熟晚于往年，但采摘顺利，目前收购籽棉折皮棉约10万包（1.7万吨）。
据国家气象中心消息，截至10月11日，黄河流域、长江流域和新疆大部棉花处于吐絮采摘阶段，部分地区已经收获完毕，预计未来三天，华北、江淮大部和黄淮以晴好天气为主，适宜作物收晒。
10月12日储备棉投放数量为30093吨，平均等级3.88，较上一日高0.06；平均长度28.44，与上一日相比高0.03；加权成交价23517元/吨，较上一日跌326元，折328级成交价为24035元/吨（净重），较上一日跌380元。
【操作建议】
因投资人获利了结，隔夜ICE期棉创15年新高后回落并收低；郑棉今日延续昨日回调整理态势但依然维持在相对高位运行。鉴于前期棉花的走势过于偏激，投资者需保持理性。随着新棉上市的临近，预计后市高位震荡的可能性比较大，建议前期多单谨慎持有。
今日中国棉花价格指数23730点，上涨245点。
强麦：高位震荡偏多思路【盘面概述】
今日强麦主力1105合约收盘报2575元/吨，最高上探至2587元/吨，上涨：19，涨幅：0.74%；持仓增加9460手。
【行业信息】
英国国家粮食局（Home Grown Cereals Authority）近期公布的首份供需初值报告显示，英国2010/11年度小麦出口料比去年减少46%，至130万吨。出口的下滑主要因可用供应的不断减少，尽管作物产量提高，但库存和进口量下滑且国内消费量增加，主要因生物燃料需求增长。
日本农业部一官员称，农业部计划通过周四结束的例行招标会寻购100,339吨食用小麦，产地为美国和澳大利亚。
据美国农业部农业统计中心发布的数据显示，今年美国南达科他州的小麦产量要低于上年的水平。农业统计中心预计今年南达科他州小麦产量为1.234亿蒲式耳，比上年减少4%。小麦平均单产比上年增长了2.4蒲式耳，不过收获面积减少了9%。该中心表示，冬小麦产量比上年减少1%，其它春小麦产量减少了8%。
为保护农民种粮积极性，进一步促进粮食生产发展，国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策，并适当提高2011年最低收购价水平。经报请国务院批准，2011年生产的白小麦（三等，下同）、红小麦和混合麦最低收购价分别提高到每50公斤95元、93元和93元，比2010年分别提高5元、7元和7元。
【操作建议】
今日强麦收涨，预计后市麦价仍将保持高位运行。目前主力合约下方支撑位2550，建议以此为依托继续维持偏多思路操作。
邬怡嘉
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