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良茂期货 |
发布时间： |
2010年10月12日 16:17 |
作者： |
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【宏观政策】
根据全美企业经济学家协会(简称NABE)周一发布的调查，经济学家调低美国2010和2011年GDP预期，2010年的增长预估由5月份的3.2%下调为2.6%，2011年也由之前的3.2%下调为2.6%。
经济合作暨发展组织(OECD)周一发布的报告称，发达国家经济增长放缓的可能性增大，并强调指出有迹象显示美国经济复苏可能已经触顶。
中国指数研究院周一公布数据显示，在"十一"长假和二次调控政策的双重作用下，十一期间楼市交易量出现普遍下滑；价格未见大幅波动；同期，土地市场交易火爆，开发企业拿地意愿强烈。
据路透社(Reuters)周一报导，中国已经临时上调了六家银行的存款准备金率0.5个百分点，期限为2个月，缴款日定在本周内。据初步估算，预计此次上调存款准备金率或冻结资金1680亿元左右。此举有助于央行管理流动性及应对通货膨胀压力。
【行业信息】
业内人士透露，中国以黄金为投资方向的QDII(合格境内机构投资者)基金，年内有望获证监会批准发行。
10月11日，宝钢出台11月钢价政策，其中热轧、冷轧、宽厚板、电镀锌、维持10月基础价格不变，酸洗、彩涂上调100元/吨，热镀锌涨150元/吨，硅钢涨200元/吨。尽管钢市持续几日上涨，但此次宝钢的价格政策稳中小幅上调,总体仍显谨慎。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4450元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1287.32659吨，较前日减仓0.91158吨.
金属：暴涨后弱势调整【盘面概述】
今日有色金属受外盘影响直接低开，早盘有所拉升，但午盘在股指大涨情况下震荡回落；螺纹钢震荡走弱，弱势明显；金价高位回落。午盘股指大涨未能带动金属上扬是让人纳闷的，或许资金对于高位回调风险担忧较大。股指连续4日暴涨，回调机率加大。
【操作建议】
有色金属留心可能跟随股指发生的回调整理；螺纹中线多单继续持有；黄金多单减磅。
海风
豆类：高位震荡，轻仓持多【盘面概述】
今日豆类继昨日涨停后，维持高位震荡，持仓大幅增加。
【行业信息】
据新华社10月11日消息，当前正是秋收秋种的大忙季节。全国秋粮收获已过七成，秋冬种由北向南已陆续展开。农业部部长韩长赋11日在河北调研秋收秋播工作时表示，今年秋粮产量有望获得较好收成。
据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2010/11年度欧盟十二种油粕消费量将达到5750万吨，高于上年的5600万吨。
10月10日消息，据巴西国家统计局IBGE称，今年巴西谷物产量将比上年增长11.9%，达到1.489亿吨，有望刷新2008年的纪录1.459亿吨。
10月10日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2011年阿根廷大豆产量将达到5200-5300万吨，高于九月份预测的5100万吨。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，建议投资者轻仓短多
油脂：窄幅震荡，轻仓短多【盘面概述】
今日油脂在昨日涨停价附近维持窄幅震荡，持仓有所增加。
【行业信息】
马来西亚棕榈油局（MPOB）周一称，马来西亚9月毛棕榈油产量较上月下滑2.7%至156万吨。8月毛棕榈油产量总计为161万吨。MPOB在月度报告中称，马来西亚9月毛棕榈油出口增长21%至147万吨。该国在8月出口了121万吨。截至9月末，棕榈油库存达到171万吨，8月库存为170万吨。
马来西亚船运调查机构SGS周一公布，马来西亚10月1-10日期间棕榈油出口较上月同期下滑0.2%至382,828吨。9月1-10日出口为383,456吨。另一调查机构ITS周一稍早预估10月1日-10日棕榈油出口为395,015吨。
10月10日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，美国豆油期货价格可能扭转近期跌势，到明年年初突破45美分/磅，而其他植物油价格也可能上涨。油世界认为植物油需求被市场低估。亚洲市场和许多其他国家的植物油需求异常强劲，而生物燃料行业的需求同样旺盛。欧盟和南美地区正在实施更加积极的生物燃料掺混政策。
10月10日消息，中国已经连续7个月暂停进口阿根廷豆油，且至今未显示出任何解禁的迹象，这对阿根廷的豆油产业造成了巨大损失。阿根廷的豆油加工行业现在的产量仅为其总量的69%。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，建议投资者轻仓短多。
孙鹏
化工：高位调整，消化前期涨势今日国内股市大盘指数连收四阳。LLDPE1101合约收于11330元/吨，跌幅1.05%，减仓3千余手，PTA1101报收8642元/吨，涨幅0.54%，增仓2.1万余手，PVC1101收于7990元/吨，跌幅1.60%，减仓3千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场报价持稳为主，市场利好减少，原油期货下跌阻碍价格上涨，交投气氛偏淡，成交情况较差。
PTA现货上午买家询盘仍有但追高积极性较昨天有所回落，市场交投气氛暂时回归平静。内盘卖方意向价仍在8400元/吨或以上，但买家上午稍显观望。外盘台产现货较高报盘仍在1050美元/吨附近，部分买家递盘1030美元/吨左右，上午成交暂显僵持。
今日各地PVC市场高位盘整，商家多数报价平稳，成交虽然不畅，但无意让利促销，下游采购积极性不高，对高价抵触明显。
【操作建议】
美隔夜原油因美元反弹收低，在5日均线附近震荡。国内化工今日早盘走高，午盘后普现回调，PTA盘中放量走高，上探8700点位后承压下行，涨势依旧，目前价格面临重要压力位，多空双方分歧较大，且近期涨幅过大，多单持有者应谨防回调风险。LLDPE缩量高位整理，上方11500点位压力凸显，由于目前盘面仓单压力及套保盘压制尚未改观，投资者对涨势应理性对待，多单谨慎持有。PVC重回8000下方，目前现货市场出现抵制情绪，使得期货涨势缺乏信心，且目前价格已处于相对高位，多单持有者应谨慎对待涨势，及时获利了结。
天胶：继续向3万靠拢【盘面概述】
沪胶RU1103报收29335元/吨，涨幅2.11%，增仓4.7万余手，日胶维持涨势，刷新高点。
【行业信息】
1、亚洲现货市场，12日，马来西亚标胶SMR20 11月FOB官方报价早间小幅上涨。
2、工业和信息化部已经颁布实施《轮胎产业政策》，鼓励发展节能环保的高性能子午胎、巨型工程子午胎以及宽断面、扁平化乘用子午胎以及无内胎载重子午胎。
【操作建议】
日胶继续上探上方空间，天胶在昨天涨停后继续刷新高点，全天增仓放量走高，市场多头热情依旧，目前胶价处于历史高位，近期上涨目标位3万，多单持有。
燃油：缩量整理【盘面概述】沪油主力合约1012报收4562元/吨，跌幅0.72%，减仓3千余手。
【行业信息】
1、华南市场，今日当地180CST燃料油市场依旧观望为主，仅个别商家价格走势下跌50元/吨。渣油非标油市场价格继续报稳，渣油报价在3850-4200元/吨，一线油报价5700-6150元/吨，实际成交均可适当优惠，今日整体出货表现一般。。
2、新加坡国际企业发展局（IE）周四公布的数据显示，截至10月6日当周，新加坡燃料油库存增加26.9万桶，至2189.9万桶。
【操作建议】
隔夜原油高位震荡，沪油重回小幅波动的特性，目前原油涨势维持，对沪油可继续看好，为避免隔夜风险，轻仓日内试多为宜。
张弛
白糖：多单谨慎持有【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5930元/吨，最高上探至5968元/吨，收盘于5901元/吨，下跌：62，跌幅：1.04%，持仓减少：28032手。
【行业信息】
据位于伦敦国际贸易商Czarnikow近日表示，在经历连续两个供应严重短缺的榨季后，2010/11榨季全球食糖库存不太可能在短时间内恢复过来，良好的基本面仍将支持糖价上扬。Czarnikow称，虽然巴西和印度都在增产，但许多产糖国也因天气问题而减产，而且进口国补库需求仍很强烈，相比之下巴西和印度的增产幅度似乎还不够市场供应仍偏紧张。
俄罗斯、白俄罗斯和哈萨克斯坦关税联盟的高层人士周一表示，11月份的原糖进口关税将为每吨140美元，持平于10月份。
临近11月，各主产区逐渐进入食糖的生产期；同时，月初将举行一年一度的糖业盛会。近期需关注广西新榨季的甘蔗收购指导价。
现货方面：主产区各地现货报价以持稳为主。柳州：中间商报价6050元/吨，比昨天上涨20元；凤糖集团今日上午报价6070元/吨，与昨下午持平。南宁：中间商报价6020-6060元/吨，报价基本不变；南宁大集团报价6090元/吨，报价较昨天下午上调40元/吨。贵港：今日报价6040元/吨，报价持稳。
【操作建议】
隔夜原糖期价再创8个月来新高，今日郑糖有所回调，预计短期维持高位震荡的可能性较大，5800支撑位，6000关口附近阻力较强；建议持震荡向上的操作思路，严防短期回调风险。
棉花：多单慎持【盘面概述】今日郑棉主力1105合约开盘于：23880元/吨，最高上探至23990元/吨，下跌：370，跌幅：1.55%；持仓增加60470手。
【行业信息】
印度联邦纺织部长马朗曾经表示，为了缓解纺织行业的顾虑，政府将确保，在完全满足国内需求之前，今年只出口550万包棉花。
目前棉花采摘收购已陆续开始，今年的籽棉收购价格普遍提高，乌苏市目前的籽棉收购价格已达每公斤10.8元。
据中国棉花信息10月12日消息，10月11日储备棉投放数量30060吨，全部成交。平均等级3.94，与9日持平，平均长度28.41，较9日高0.02，加权均价23843元/吨，较9涨546元/吨，折328级成交价为24415元/吨（净重），较9日涨549元/吨。
【操作建议】
美棉继续上涨，郑棉今日有所回调但依然维持在相应高位运行。鉴于目前期棉走势过于偏激，投资者需保持理性，眼下基本面没有太大的变化依然偏向利多，多头资金是否继续坚定是我们接下来需要密切关注的。建议前期多单谨慎持有。
今日中国棉花价格指数23485点，上涨290点。
强麦：谨防冲高回落风险【盘面概述】
今日强麦主力1105合约收盘报2565元/吨，最高上探至2585元/吨，下跌：46，跌幅：1.76%；持仓减少6470手。
【行业信息】
埃及国营小麦采购机构--国有商品供应总局（GASC）周一表示，招标寻购55,000-60,000吨硬小麦，船期为12月11日至20日。
法国海关周一公布的数据显示，法国8月软小麦出口130万吨，令2010/11年度（7月/6月）的前两个月小麦出口总量达到270万吨。
据澳大利亚西澳洲农业及食品部周一表示，澳大利亚西澳洲大部分冬季农作物以及牧草单产可能大幅下滑，因为天气干旱。许多地区的生长季节已经结束。
为保护农民种粮积极性，进一步促进粮食生产发展，国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策，并适当提高2011年最低收购价水平。经报请国务院批准，2011年生产的白小麦（三等，下同）、红小麦和混合麦最低收购价分别提高到每50公斤95元、93元和93元，比2010年分别提高5元、7元和7元。
【操作建议】
节前强麦走势基本趋稳，昨日冲高今日回落。鉴于目前全球产量前景下降，预计麦价仍将保持高位运行。但由于经过一波大涨，目前不仅应当看到位于历史高位的期价，同时也需要谨防冲高回落的风险，主力合约目前下方支撑位2550，建议以此为依托继续维持偏多思路操作。
邬怡嘉
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