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良茂期货 |
发布时间： |
2010年09月29日 16:37 |
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【宏观政策】
美国9月消费者信心指数降至48.5，为7个月来最低水平，大幅低于市场预期的52.5；标普/Case Shiller房价指数7月下滑0.1%，符合预估，房价在低位上方盘旋，显示楼市企稳迹象。
中国财政部、国家税务总局日前发布通知，进一步明确税收优惠政策，支持公共租赁住房建设和运营，包括对公租房建设用地及公租房建成後占地免征城镇土地使用税。
中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议将在10月15-18日在北京召开。
美国参议员周二表示，参议院将不会在中期选举前就可能导致对华贸易制裁的法案进行投票。
消息人士周二表示，日本央行正在考虑是否采取进一步货币宽松举措，并将于10月4日举行的两天期会议上讨论这一问题。
亚洲开发银行(ADB)周二指出，亚太地区今年经济增长将是2007年以来速度最快的一年，并将今年增速预估从4月时的7.5%上修至8.2%，但2011年增长将放缓，预计增长7.3%。
金属：高位震荡等待过节【盘面概述】
今日有色金属高开低走，与外盘形成反制行情，尾盘空头又出逃，这是震荡行情的标志，也符合当前市场逻辑；螺纹钢继续走低，节前低迷预计不会有太大变化。金价跟随外盘大涨。
【行业信息】
据中钢协最新旬报显示，9月中旬其会员企业粗钢产量为1305万吨，全国估算值为1547万吨，日均产量分别为130.5和154.7万吨，环比上旬分别净降6.7和15万吨，降幅分别为5%和9%。数据同时显示，中旬全国钢材日产量为210.9万吨，环比下降9.1万吨。
中国钢铁工业协会秘书长单尚华28日在“第十届中国钢铁原材料国际研讨会”上表示，铁矿石年度定价改季度定价是在市场动荡时期的明智选择。这也是中钢协首次对外表态认同季度定价模式。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4430元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1305.68776吨，较前日增仓5.16637吨.【操作建议】
有色金属维持逢低短线多头思路，买铝抛锌是比较好的套利组合，可少量持有过节；螺纹中线多单可逢低少量介入；黄金多单少量持有。
海风
豆类：延续调整，空仓过节【盘面概述】
今日豆类延续回调走势，持仓出现减少。
【行业信息】
9月28日消息，分析师预期美国农业部（USDA）的季度谷物库存报告将显示，截至9月1日大豆库存为1.51亿蒲式耳，与USDA9月公布的结转库存预估数据一致。
9月28日黑龙江西部甘南、嫩江地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.68元-1.71元/斤。北部黑河、海伦、北安地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.69元-1.70元/斤。中部宾县、巴彦、绥化地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.70元-1.72元/斤。南部穆棱、宁安、海林地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.70元-1.71元/斤。东部富锦、集贤、密山、桦南地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.68元-1.70元/斤。贸易商商品大豆（清选）收购价格1.76元-1.78元/斤。加工企业收购价格1.73元-1.77元/斤，比较前期价格降低0.01元-0.02元/斤。
9月28日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为4,112元/吨，升帖水为120美分/蒲式耳，国际运费为59.13美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为3,893元/吨，升帖水为39美分/蒲式耳，国际运费为55.07美元。
据美国农业部9月27日消息，美国农业部周一公布的数据显示，截至9月23日当周，美国大豆出口检验量为1862.2万蒲式耳，前一周修正后为1286.3万蒲式耳，初值为1207.8万蒲式耳。2009年9月17日当周大豆出口检验为775.7万蒲式耳。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为4206.9万蒲式耳，上一年度同期为2704.9万蒲式耳。
【操作建议】
目前长假临近，建议投资者空仓过节。
油脂：延续调整，空仓过节【盘面概述】
今日油脂延续回调走势，持仓出现减少。
【行业信息】
据日本野村（Nomura）证券公司分析师周二表示，2011年印尼毛棕榈油产量可能达到2390万吨，比今年预期的2220万吨增长8%,因为棕榈树成熟面积提高，单产整体改善。
据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>在行业会议上称，未来五个月毛棕榈油价格可能涨到3000令吉/吨，主要原因是生物燃料需求提高，产量下滑。油世界称，国际市场存在结构性产量不足，如果供应出现任何的中断，那么将进一步支持价格。
9月26日消息，据印尼贸易部表示，印尼政府将把十月份毛棕榈油出口关税从目前的6%上调到7.5%，因为国际棕榈油价格上涨。这也证实了此前贸易商的猜测。印尼还将把毛棕榈油出口基础价格从九月份的804美元上调到836美元。
印度溶剂萃取商协会（Solvent Extractors' Association of India）主席Ashok Sethia近期表示，作为继中国之后最大的棕榈油消费国，印度棕榈油进口将在从11月1日开始的采购年度中增至历史最高纪录水平。并称印度棕榈油进口8月骤增64%至创历史记录的107万吨，而09年同期为650,603吨。
据吉隆坡9月27日消息，船运调查机构SGS周一公布的数据显示，马来西亚9月1日至25日棕榈油出口增长15%至1,080,597吨，8月同期的出口量为939,456吨。
【操作建议】
目前长假临近，建议投资者空仓过节。
孙鹏
化工：下探5日均线支撑今日国内股市大盘指数冲高回落。LLDPE1101合约收于10740元/吨，涨幅0.28%，减仓7千余手，PTA1101报收8182元/吨，跌幅0.87%，减仓4万余手，PVC1101收于7930元/吨，跌幅0.88%，减仓2千余手。
【行业信息】
LLDPE齐鲁化工城PE市场早间报价理性回归，多数观望节后行情，7042报10050元/吨。杭州PE市场报价继续上涨，7042报在10000元/吨附近。
PTA上游原料PX小幅下滑，韩国报价1032~1033美元/吨，下游市场今日总体平稳，节前备货基本结束，市场交投开始清淡，今日棉花价格大幅下跌，对于PTA也起到一定的带动作用。
今日各地PVC市场行情整理为主，贸易商上调报价态势有所缓和，目前市场下游采购对高价抵触明显，但商家不急于出货，并无调整意向。
【操作建议】
美隔夜原油维持区间震荡，上方遇到60日均线压制。国内化工早盘减仓下行，PTA盘中受棉花跌停影响大幅下挫，午盘在5日均线处得到支持回升，目前价格遭遇前期下跌幅度61.8%的黄金分割线压制，节前只剩一个交易日，建议高位多单离场，部分低位底仓可保留过节。LLDPE尾盘大幅拉升，小幅收涨，盘面仓单压力及套保盘压制，短期内区间震荡格局不改，本周投资者可在日内多单短线参与，空仓过节。PVC盘中下探5日均线，8000点关口压力凸显，由于目前基本面利好，后期涨势可期，前期低位多单可轻仓持有过节，其余空仓。
天胶：高位震荡【盘面概述】沪胶RU1103报收26910元/吨，涨幅1.11%，增仓1.2万余手，日胶在5日均线处弱势震荡。
【行业信息】
1、越南国家统计办公室称，该国1-9月橡胶出口预计同比增6.8%至51.6万吨，其中9月出口同比将增41.7%至8.5万吨。
2、根据国际橡胶研究小组的研究，2011年天然橡胶供应预计增长4.3%，消费预计增长6.6%。
【操作建议】
日胶在5日均线附近震荡，但总体维持涨势，天胶重心小幅上移，下方5日均线支撑力度较为明显，下方买盘依旧有力，目前价格高位运行风险加大，前期低位多单可继续持有，空仓者尽量短线操作，关注资金持仓动态。
燃油：回归原油弱势【盘面概述】
沪油主力合约1012报收4420元/吨，跌幅0.41%，减仓5千多手。
【行业信息】
1、华南市场，今日当地180CST燃料油市场依旧观望为主，仅个别商家价格走势下跌50元/吨。渣油非标油市场价格继续报稳，渣油报价在3850-4200元/吨，一线油报价5700-6150元/吨，实际成交均可适当优惠，今日整体出货表现一般。。
2、昨夜API公布最新的美国原油库存报告显示，美国原油库存下滑了240万桶，但库存报告对国际油价走势影响较小。
【操作建议】
隔夜原油依旧未能突破区间震荡，回到76美元附近，沪油今日同样弱势，持仓大减，目前临近十一，本周一个交易日难有作为，沪油多随波逐流，投资者节前短线顺势操作。
张弛
白糖：今日高开低走空仓过节为宜【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5746元/吨，最高上探至5749元/吨，最低下探至5625元/吨，收盘于5652元/吨，下跌：58，跌幅：1.02%，持仓减少：122580手。
【行业信息】
俄罗斯糖生产商协会Soyuzrossakhar周二公布的报告显示，截至9月27日，俄罗斯从今年国内生产的甜菜中压榨的精炼糖产量达到687,300吨，去年同期为716,500吨。
印度粮食部一高级官员周二称，印度在10月1日开始的市场年度的糖产量料增长29%，至2454万吨，因播种面积扩大且雨量充足。
从云南糖协获悉，截至2010年9月末，云南省工业累计销售食糖159.07万吨，其中9月份销糖10.41万吨，销糖率89.78%，工业库存18.09万吨。累计销酒精10.64万吨，酒精库存0.78万吨。
【操作建议】
近期外盘的走势比较强劲，国际原糖期货受到主产国巴西和印度产量不确定性的影响而继续走高，并创出7个月以来的新高。今日郑糖高开低走，与昨日的涨势大相径庭，节前此波跌幅对投资者的操盘心理也是一大考验。考虑到郑糖上市以来的四个国庆长假，节后低开的情形较多，因此节前操作仍需理性对待。
建议节前多单把握时机逐渐逢高获利离场，空仓过节为宜，节后再择机介入。
棉花：强势格局犹存【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约今日收于21280元/吨，下跌：780，跌幅：3.54%，持仓减少54550手。
【行业信息】
印度政府一高层官员周二称，纺织部将提交申请要求从10月1日开始的下一市场年度对超过550万包的棉花出口实行限制措施，每包重170公斤。
纺织部秘书Rita Menon表示，印度一部级组织周二决定从11月1日起允许棉花出口，减轻了该全球第二大棉花供应国的出口延误的忧虑。
9月28日国家继续增发40万吨储备棉，竞卖交易连续进行。当日储备棉投放数量30016吨，全部成交，其中有10414吨已公检棉花，平均等级4.08，较昨日高0.03，平均长度28.82，较昨日高0.24；加权平均成交价21514元/吨，较昨日低262元，折328级成交价为22038元/吨（净重），较昨日低336元。
【操作建议】
受印度出口一再推迟、美棉优良率下降、中国市场抛储政策、全球供求紧张等因素的影响，近期棉市的基本面依然向好。今日农产品期货基本齐跌，郑棉也大跌780点，预计明日节前最后一个交易日会有所反弹，欲空仓过节的多头择机逢高获利离场。
考虑到国庆长假将至，建议前期趋势多单获利减持，可以少量持有多头头寸，同时需设好心理止损位，节后若有回调走势仍需理性面对；新进多单逐渐逢高获利离场，空仓过节为宜；眼下尚不是空头的最佳入场时机，建议暂予观望。
今日中国棉花价格指数22385点，上涨549点。
强麦：节前走势趋稳【盘面概述】
今日强麦主力1105合约收盘报2557元/吨，最高上探至2563元/吨，上涨：2，涨幅：0.08%；持仓增加554手。
【行业信息】
联合国粮农组织（FAO）近来将2010/11年度全球小麦产量预测数据上调到了近6.5亿吨，比早先的预测上调了400万吨，因为南半球小麦有望增产。
据国际谷物理事会（IGC）发布的最新数据显示，2010年全球小麦产量预计为6.437亿吨，相比之下，早先的预测为6.442亿吨，上年为6.768亿吨。
阿根廷农业部在最新的周度报告中称，阿根廷小麦主产区的降雨已帮助改善了作物生长条件。
据日本农业部官员表示，日本农业部周二通过同时买卖招标会购进了31,508吨食用小麦、10,315吨大麦和1,976吨啤酒大麦。
【操作建议】
近期强麦仍处于高位震荡态势，今日小幅上涨。主力合约目前下方支撑位2550，上方压力位2580；预计节假日前后行情以平稳走势为主。建议密切关注10日均线附近的支撑，并以之为依托谨慎操作。
邬怡嘉
本周恰逢十一，仅剩明天一个交易日，为减少假日停盘风险，市场保证金将大幅提升，因此在这期间建议投资者尽量轻仓或空仓，规避长假风险，安心过节。
最后，祝广大投资者十一愉快！
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