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良茂期货 |
发布时间： |
2010年10月11日 15:43 |
作者： |
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【宏观政策】
美国劳工部周五公布，9月份非农就业人数减少95,000人，大幅差于市场预期，因私营部门就业人数的小幅增加未能弥补政府部门的大幅裁员。9月份失业率仍保持在9.6%的高位，与上月持平。
中国政府周六公布了《关于居民生活用电实行阶梯电价的指导意见》征求意见稿，将城乡居民每月用电量划分三个档次，电价实行分档累进递增，使得用电少的居民少负担，用电多的居民多负担。
9月份"第一财经首席经济学家月度调研"显示，来自国内外22家金融机构首席经济学家的预测，三季度GDP增速将继续放缓至10%以内，预测均值为9.38%。但与此同时，9月CPI或继续创出新高。
金属：补上外盘涨幅【盘面概述】
今日有色金属高开高走，锌封涨停板，似乎是对周五涨幅不足的弥补；螺纹钢高开后小幅上扬，涨势不强劲；金价冲高后横盘。今日期货市场大有全线冲击涨停的味道，多头氛围极大渲泄，预计本周依然以上涨为主基调。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4410元/吨，8mmQ235高线均价4320元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1288.23818吨，较前日减仓0.30387吨.【操作建议】
有色金属维持逢低短线多头思路，可逢低回调介入；螺纹中线多单继续持有；黄金多单少量持有。
海风
豆类：报告利好，涨停开盘【盘面概述】
今日豆类受外盘涨停影响，涨停开盘直至收盘。
【行业信息】
据美国农业部10月8日消息，美国农业部（USDA）公布的10月供需报告显示，2010/11年度美国大豆种植面积预估为7770万英亩，9月预估为7890万英亩。2010/11年度美国大豆收割面积预估为7680万英亩，9月预估为7800万英亩。
据美国农业部10月8日消息，美国农业部（USDA）公布的10月供需报告显示，美国2010/11年度大豆单产预估为每英亩44.4蒲式耳，9月预估为每英亩44.7蒲式耳。美国2010/11年度大豆产量预估为34.08亿蒲式耳，9月预估为34.83亿蒲式耳。
据美国农业部10月8日消息，美国农业部（USDA）周五公布的10月供需报告显示，美国2010/11年度大豆出口预估为15.20亿蒲式耳，9月预估为14.85亿蒲式耳。美国2009/10年度大豆出口预估为14.98亿蒲式耳。
10月10日消息，据巴西国家统计局IBGE称，今年巴西谷物产量将比上年增长11.9%，达到1.489亿吨，有望刷新2008年的纪录1.459亿吨。
10月10日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2011年阿根廷大豆产量将达到5200-5300万吨，高于九月份预测的5100万吨。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，外盘直接涨停，内盘亦受联动，涨停开盘。建议投资者短线多单。
油脂：报告利好，涨停开盘【盘面概述】
今日油脂受外盘豆类涨停影响，涨停开盘，直至收盘。
【行业信息】
10月10日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，美国豆油期货价格可能扭转近期跌势，到明年年初突破45美分/磅，而其他植物油价格也可能上涨。油世界认为植物油需求被市场低估。亚洲市场和许多其他国家的植物油需求异常强劲，而生物燃料行业的需求同样旺盛。欧盟和南美地区正在实施更加积极的生物燃料掺混政策。
10月10日消息，中国已经连续7个月暂停进口阿根廷豆油，且至今未显示出任何解禁的迹象，这对阿根廷的豆油产业造成了巨大损失。阿根廷的豆油加工行业现在的产量仅为其总量的69%。
加拿大油籽加工商协会（COPA）周五公布的周度压榨数据显示，截至10月6日当周，加拿大大豆压榨量24,173吨，较之前一周的28,935吨减少16.5%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为237,560吨，去年同期为193,812吨。截至10月6日当周，大豆产能利用率为54.0%；年初迄今为56.8%，去年同期为46.3%。
据马来西亚船货调查机构ITS最新预估，马来西亚9月棕榈油出口量环比增加21.3%至1,479,602吨。8月马来西亚出口棕榈油1,219,886吨。
【操作建议】
由于上周五美国农业部报告全面利好，外盘直接涨停，内盘亦受联动，涨停开盘。建议投资者短线多单。
孙鹏
化工：放量大涨，多头热情持续今日国内股市大盘指数继续大幅走高。LLDPE1101合约收于11490元/吨，涨幅4.08%，增仓2.5万余手，PTA1101报收8640元/吨，涨幅3.35%，增仓4.7万余手，PVC1101收于8130元/吨，涨幅2.07%，增仓2千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场行情继续上涨，在各方利好支撑下，市场炒作热情高涨，只是需求和成交并不尽如人意。
PTA上游原料PX小继续大幅上涨，韩国报价1103美元/吨，上午切片市场表现平稳，但直纺涤短继续大幅上涨，江浙涤纶长丝市场早盘多数稳定，部分厂家涤纶长丝价格补涨百元左右。
今日各地PVC市场行情盘整为主，市场高价令下游采购抵触意向明显，商家目前调价意向不强，成交情绪，整体观望气氛浓厚。
【操作建议】
美隔夜原油因美元走低小幅收高，维持在5日均线上方运行。国内化工今日继续高开高走，PTA盘中放量走高，上探8700点位压力，今日增仓放量，走势良好，只是两日内涨幅过大，多单持有者应谨防回调风险。LLDPE今日继续上探上方空间，盘中一度冲破11500点位走高，由于目前盘面仓单压力及套保盘压制尚未改观，投资者对涨势应理性对待，多单谨慎持有。PVC在横盘多日后最终突破8000点压制走高，目前现货方面出现限涨因素，下游接货不畅，且目前价格已处于相对高位，多单持有者应谨慎对待涨势，及时获利了结。
天胶：涨停，刷新08年高点【盘面概述】
沪胶RU1103报收29065元/吨，涨幅4.98%，增仓3.9万余手，日胶维持涨势，依旧在5日均线上方运行。
【行业信息】
1、沪胶库存依然需要密切关注，上周上期所橡胶期货总库存小计增加5320吨，攀升至36900吨但仓单未变。
2、天然橡胶生产国协会(ANRPC)秘书长10月6日称，全球2010年度天然橡胶需求料增长9.4%，至1030万吨。而2010年全球合成橡胶需求料将增长15.8%，至1360万吨，橡胶需求增长主要是受汽车领域强劲消费推动。
【操作建议】
日胶维持良好涨势，天胶受振高开高走，直接避开28000关口压制开盘，随后继续走高并直至涨停，并维持至收盘，当中虽有短暂打开，随即便封死，市场多头热情高涨，目前胶价处于历史高位，近期上涨目标位3万，多单持有。
燃油：随主流大幅走高【盘面概述】
沪油主力合约1012报收4598元/吨，涨幅2.38%，增仓1千余手。
【行业信息】
1、华南市场，今日当地180CST燃料油市场依旧观望为主，仅个别商家价格走势下跌50元/吨。渣油非标油市场价格继续报稳，渣油报价在3850-4200元/吨，一线油报价5700-6150元/吨，实际成交均可适当优惠，今日整体出货表现一般。。
2、新加坡国际企业发展局（IE）周四公布的数据显示，截至10月6日当周，新加坡燃料油库存增加26.9万桶，至2189.9万桶。
【操作建议】
隔夜原油维持涨势，沪油今日受振跳空高开，盘中一度突破4600点位，尾盘稍有走弱，目前原油涨势维持，对沪油可继续看好，为避免隔夜风险，轻仓日内试多为宜。
张弛
白糖：多单谨慎持有【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5990元/吨，最高上探至5994元/吨，收盘于5973元/吨，上涨：210，涨幅：3.64%，持仓增加：83930手。
【行业信息】
美国农业部下调了欧盟甜菜糖的预期产量，预计10-11制糖年欧盟甜菜糖产量将下降12%，至1450万吨；食糖总产量也将从09-10制糖年的1683万吨降至1480万吨。此外，根据USDA周五公布的最新报告，估计新制糖年美国的食糖需求量将增加11.5万吨。
截至2010年9月末，本制糖期全国累计销售食糖1042.13万吨（上制糖期同期销售食糖1206.15万吨），累计销糖率97.05%（上制糖期同期97.03%），其中，销售甘蔗糖982.66万吨（上制糖期同期1120.51万吨），销糖率96.93%（上制糖期同期97.18%），销售甜菜糖59.47万吨（上制糖期同期85.64万吨），销糖率99.12%（上制糖期同期95.02%）。9月全国工业库存31.7万吨，较上榨季同期的36.97减少约14%。
持续的强降雨使海南遭受了历史上罕见的洪涝灾害，从海南糖协了解到，目前甘蔗的受灾情况尚在统计中，受灾面积还不明确。海南省北部和中部的蔗区由于降雨过多，尤其是水田蔗区，蔗地的洪水难以排出，受灾较重。相对而言海南甘蔗主产区的西部地区，降水较少，受灾较轻。
现货方面：柳州：中间商报价6030元/吨，上午成交一般；凤糖集团今日上午11点30分报价6050元/吨，上午成交一般。南宁：中间商报价6010-6060元/吨，报价基本不变，上午成交一般。南宁大集团报价6050元/吨，报价较上周五上调10元/吨，上午成交一般。贵港：今日报价6040元/吨，报价持稳，成交一般。
【操作建议】
今日郑糖大幅高开，最高上探至5994，再次刷新年内高位，向6000大关挺进；多头势力依然坚定；各地白糖现货报价已突破6000。眼下正处于整个金融市场均呈现多头氛围的大背景，目前白糖尚有上涨空间，建议继续保持逢低做多的思路，同时注意高位风险。
棉花：疯涨中仍需保持理性【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约高开盘于：23800元/吨，最高上探至24280元/吨，再创历史新高；持仓增加8878手。
【行业信息】
据美国农业部(USDA)最新公布的棉花出口销售报告显示：截至9月30日当周，美国2010/11年度棉花净销售556,800包。此外USDA报告显示，由于中国2009/10年度的消费量高于先前的预测，造成目前现货的严重短缺，报告也下调了其期初库存量。预计全球消费量和贸易量会小幅增长。全球棉花期末库存预计为972.4万吨，较期初水平减少44.2万吨。与上一年度相比，中国的库存量预计会减少77万吨，而巴西、印度和澳大利亚的库存会增长。
在棉价大涨、印度棉出口装运时限难料的局势下，巴西棉花生产者协会表示，2011年巴西计划将植棉面积增加到1640万亩（今年为1245万亩），将棉花产量提高到150万吨（今年为120万吨）。
节前现货价格上涨放缓，新棉报价仍在23500元/吨左右，零星成交。国庆期间北方棉区棉农渐入秋收，棉花采购相对较缓，预计十月中旬将大量采摘。近几日新疆及内地冀鲁豫棉区籽棉收购价达到5.3元/斤左右，折皮棉成本价达到23000-24000区间，目前下调的可能性不大。
【操作建议】
长假前后郑棉一直保持强势，今日大幅跳空高开，目前期价已接近前期目标位25000。预计随着新棉的陆续上市，在冲高后将逐步转入宽幅震荡，建议前期多单继续谨慎持有。
今日中国棉花价格指数23195点，上涨295点。
强麦：谨防冲高回落风险【盘面概述】
今日强麦主力1105合约收盘报2598元/吨，最高上探至2635元/吨，上涨：30，涨幅：1.17%；持仓增加25808手。
【行业信息】
据荷兰合作银行表示，2010/11年度澳大利亚小麦产量预计为2200-2300万吨，高于上年的2170万吨。同时，据澳大利亚统计局周末表示：今年八月份澳大利亚小麦出口量为134万吨，比七月份的出口量159万吨减少了16%，比上年同期增长了8.0%。
据加拿大统计局近日表示，2010年加拿大小麦产量为2220.5万吨，比上年减少17%，相比之下，上年为2684.8万吨。
据法国农业部表示，2010年法国小麦产量（不包括杜伦麦）将达到3570万吨，与早先的预测保持稳定，上年为3620万吨。
【操作建议】
节前强麦走势基本趋稳，今日随众期货商品一同大幅上涨，涨幅达1.17%。鉴于目前全球产量前景下降，预计麦价仍将保持高位运行。但由于经过一波疯涨，目前不仅应当看到位于历史高位的期价，同时也需要谨防冲高回落的风险，主力合约目前下方支撑位2550，建议以此为依托继续维持偏多思路操作。
邬怡嘉
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