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良茂期货 |
发布时间： |
2010年09月28日 16:12 |
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【宏观政策】
据上海证券报报道，继国土部、住建部联手出台关于土地的细化调控政策后，国家有关部委将联合下发进一步深化房地产调控政策，包括强化二三套房贷差别化，以及推进房产税试点等“重磅炸弹”或悉数登场。
据中金在线报道，继日前出台9150亿日元经济刺激方案之后，有日本政府官员昨日透露，日本首相菅直人已下令制定规模达到5万亿日元(约合546亿美元)的额外财政预算案，旨在应对通货紧缩、日元升值以及全球经济增速放缓等冲击。
据中金在线报道，国际金价维持高位，欧洲各国央行几乎停售黄金。
金属：高位震荡等待过节【盘面概述】
今日有色金属低开后反弹震荡，价格在下方均线处获得一定支撑，但股指较弱使得有色尾盘走软；螺纹钢低位十字星，有止跌企稳迹象，总体上看其价格调整基本完成，1101合约上持仓巨大而仓单较少，后期具有逼空反弹潜力。金价暂时无法翻越1300美元，小幅调整中。
【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4430元/吨，8mmQ235高线均价4340元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1300.52139吨，较前日减仓0吨.【操作建议】
有色金属维持逢低短线多头思路；螺纹中线多单可逢低少量介入；黄金多单可适当获利减磅。
海风
豆类：高位震荡，多单减持【盘面概述】
今日豆类低开高走，维持高位震荡格局，其中豆油表现稍强。
【行业信息】
9月28日黑龙江西部甘南、嫩江地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.68元-1.71元/斤。北部黑河、海伦、北安地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.69元-1.70元/斤。中部宾县、巴彦、绥化地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.70元-1.72元/斤。南部穆棱、宁安、海林地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.70元-1.71元/斤。东部富锦、集贤、密山、桦南地区豆农及家庭农场大豆出手价格1.68元-1.70元/斤。贸易商商品大豆（清选）收购价格1.76元-1.78元/斤。加工企业收购价格1.73元-1.77元/斤，比较前期价格降低0.01元-0.02元/斤。
9月28日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为4,112元/吨，升帖水为120美分/蒲式耳，国际运费为59.13美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为3,893元/吨，升帖水为39美分/蒲式耳，国际运费为55.07美元。
据美国农业部9月27日消息，美国农业部周一公布的数据显示，截至9月23日当周，美国大豆出口检验量为1862.2万蒲式耳，前一周修正后为1286.3万蒲式耳，初值为1207.8万蒲式耳。2009年9月17日当周大豆出口检验为775.7万蒲式耳。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为4206.9万蒲式耳，上一年度同期为2704.9万蒲式耳。
【操作建议】
目前长假临近，建议投资者在国庆节前逐步减持多单。
油脂：尾盘拉高，多单暂持有【盘面概述】
今日油脂低开后，迅速拉起并一路震荡向上，尾盘出现放量小幅拉升行情。
【行业信息】
据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>在行业会议上称，未来五个月毛棕榈油价格可能涨到3000令吉/吨，主要原因是生物燃料需求提高，产量下滑。油世界称，国际市场存在结构性产量不足，如果供应出现任何的中断，那么将进一步支持价格。
9月26日消息，据印尼贸易部表示，印尼政府将把十月份毛棕榈油出口关税从目前的6%上调到7.5%，因为国际棕榈油价格上涨。这也证实了此前贸易商的猜测。印尼还将把毛棕榈油出口基础价格从九月份的804美元上调到836美元。
印度溶剂萃取商协会（Solvent Extractors' Association of India）主席Ashok Sethia近期表示，作为继中国之后最大的棕榈油消费国，印度棕榈油进口将在从11月1日开始的采购年度中增至历史最高纪录水平。并称印度棕榈油进口8月骤增64%至创历史记录的107万吨，而09年同期为650,603吨。
据吉隆坡9月27日消息，船运调查机构SGS周一公布的数据显示，马来西亚9月1日至25日棕榈油出口增长15%至1,080,597吨，8月同期的出口量为939,456吨。
【操作建议】
由于油脂品种尾盘出现一定的放量拉升，建议投资者多单暂持有。
孙鹏
化工：缩量整理，强势未改今日国内股市大盘指数放量下行。LLDPE1101合约收于10685元/吨，涨幅0.14%，减仓3千余手，PTA1101报收8246元/吨，涨幅0.37%，减仓8千余手，PVC1101收于7970元/吨，跌幅0.06%，减仓1千余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格继续上涨，石化支撑市场报价，市场气氛好转，商家心态稳定，对后市看涨明显，下游询盘气氛尚可，，成交乏力。
PTA上游原料PX继续上涨，韩国报价1044~1045美元/吨，今日，下游聚酯涤纶库存压力有限，报价依旧稳中趋涨，市场购销维持较好状态，对PTA期价带动较明显。
今日各地PVC市场行情整理为主，贸易商上调报价态势有所缓和，目前市场下游采购对高价抵触明显，但商家不急于出货，并无调整意向。
【操作建议】
美隔夜原油维持区间震荡，上方遇到60日均线压制。国内化工今日基本维持在昨日K线附近震荡，PTA缩量减仓，高位震荡，目前价格遭遇前期下跌幅度61.8%的黄金分割线压制，短期涨幅过快，节前交投将逐渐清淡，不排除行情出现回落，目前本周可多单持有，部分底仓可保留过节。LLDPE小幅收涨，以十字星报收，盘面仓单压力及套保盘压制，短期内区间震荡格局不改，本周投资者可在日内多单短线参与。PVC今日盘中继续刷新高点，但随后回落，持仓略减，目前基本面利好，后期涨势可期，但十一来临，多单投资者应关注是否回调，多单持有，破5日均线离场。
天胶：高位震荡【盘面概述】沪胶RU1103报收26685元/吨，跌幅0.24%，减仓4千余手，日胶继续回落，考验5日均线支撑。
【行业信息】
1、越南国家统计办公室称，该国1-9月橡胶出口预计同比增6.8%至51.6万吨，其中9月出口同比将增41.7%至8.5万吨。
2、根据国际橡胶研究小组的研究，2011年天然橡胶供应预计增长4.3%，消费预计增长6.6%。
【操作建议】
日胶小幅回落，但总体维持涨势，天胶盘中一度下穿5日均线，但那随后拉起，下方买盘依旧有力，27000附近压力凸显，节前大涨已提前兑现前期利好，目前价格高位运行风险加大，前期低位多单可继续持有，空仓者尽量短线操作，关注资金持仓动态。
燃油：回吐前期涨幅，回归原油弱势【盘面概述】
沪油主力合约1012报收4416元/吨，跌幅1.01%，增仓16手。
【行业信息】
1、华南市场，今日当地180CST燃料油市场依旧观望为主，仅个别商家价格走势下跌50元/吨。渣油非标油市场价格继续报稳，渣油报价在3850-4200元/吨，一线油报价5700-6150元/吨，实际成交均可适当优惠，今日整体出货表现一般。。
2、据海关总署9月21日数据显示，2010年8月，中国5-7号燃料油进口量达143.56万吨，环比下降8.03%，金额为6.65亿美元。
【操作建议】
隔夜原油依旧未能突破区间震荡，回到76美元附近，沪油今日大幅下挫，原油的弱势终归传导至沪油，目前临近十一，本周最后两个交易日难有作为，沪油多随波逐流，投资者节前短线顺势操作。
张弛
白糖：再创年初以来新高位【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5636元/吨，最高上探至5749元/吨，最低下探至5623元/吨，收盘于5745元/吨，上涨：125，跌幅：2.22%，持仓增加：116492手。
【行业信息】
印度第二大产糖区--乌塔尔-普拉得什邦（UP邦）甘蔗开发部发言人B.S. Bisht日前表示，由于不久前暴雨成灾冲击蔗田，那些早熟品种甘蔗不可避免地将受到冲击，估计10-11制糖年UP邦的食糖产量较先前预期的680万吨下降11-12%，至600万吨。
据澳大利亚榨糖协会负责人日前表示，作为全球食糖最主要的供应大国，澳大利亚主产区连降大雨影响了甘蔗收割。
截至9月底，海南全省累计销糖30.06万吨，同比少销11.81万吨，其中9月单月销糖1.48万吨；食糖产销率94.52%，同比提高3.8个百分点；目前工业库存为1.74万吨，同比减少2.55万吨。
从内蒙古糖协了解到，内蒙古的制糖企业将于10月5日开始陆续开机生产，现在各企业正在收购甜菜，今年甜菜的收购价在380-400元/吨。
据初步统计，2010/11榨季云南省甘蔗种植面积约为400万亩，与上榨季相比l略有增长（2009/10榨季云南种植面积为450万亩，不过由于干旱等原因的影响，最终实际收获的面积为389万亩）。
【操作建议】
近期外盘的走势比较强劲，国际原糖期货受到主产国巴西和印度产量不确定性的影响而继续走高，并创出7个月以来的新高。但昨日郑糖表现疲弱，未因原糖大涨而走升，今日上午临收盘时分郑糖再次爆发，下午收盘前突破年初以来的高位上冲至5749，虽说外盘强劲郑糖跟涨也不足为奇，但此波涨势是否属于理性尚有待确认。
建议后市仍需关注5600-5700这个震荡区间偏多思路操作，如果后效下破5600，在这个价格区间之下空单跟进，转为偏空操作。
棉花：强势格局犹存【盘面概述】
今日郑棉主力1105合约今日收于22185元/吨，上涨：580，涨幅：2.68%，持仓增加7766手。
【行业信息】
印度或将推迟棉花出口两周至10月中，由于库存减少以及新作到货量不佳，潜在地支撑全球价格。
据中国棉花信息网9月28日消息，9月27日储备棉投放数量为30048吨，平均等级4.11，较上一日低0.16；平均长度28.58，与上一日相比高0.19；加权成交价21776元/吨，较上一日涨5357元，折328级成交价为22374元/吨（净重），较上一日涨5549元。
【操作建议】
受印度出口一再推迟、美棉优良率下降、中国市场抛储政策、全球供求紧张等因素的影响，近期棉市的基本面依然向好。今日郑棉高开高走，轻松再创22235佳绩，资金面也不甘示弱。考虑到国庆长假将至，建议之后两日多单日内短线操作为主，逐渐逢高获利离场，轻仓或空仓过节为宜。空头切勿操之过急，眼下尚不是最佳入场时机，暂予观望为宜。
今日中国棉花价格指数21836点，上涨581点。
强麦：节前走势趋稳【盘面概述】
今日强麦主力1105合约收盘报2563元/吨，最高上探至2565元/吨，下跌：4，跌幅：0.16%；持仓增加7672手。
【行业信息】
联合国粮农组织（FAO）近来将2010/11年度全球小麦产量预测数据上调到了近6.5亿吨，比早先的预测上调了400万吨，因为南半球小麦有望增产。
据国际谷物理事会（IGC）发布的最新数据显示，2010年全球小麦产量预计为6.437亿吨，相比之下，早先的预测为6.442亿吨，上年为6.768亿吨。
阿根廷农业部在最新的周度报告中称，阿根廷小麦主产区的降雨已帮助改善了作物生长条件。
【操作建议】
近期强麦仍处于高位震荡态势，今日走势偏弱。主力合约目前下方支撑位2550，上方压力位2580；预计节假日前后行情以平稳走势为主。建议密切关注10日均线附近的支撑，并以之为依托谨慎操作。
邬怡嘉
本周恰逢十一，仅剩明后两个交易日，为减少假日停盘风险，市场保证金将大幅提升，因此在这期间建议投资者尽量轻仓或空仓，规避长假风险，安心过节。
最后，祝广大投资者十一愉快！
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