| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年04月07日 09:47 |
作者： |
|
| |
金属：
外盘主要股指接近短线技术压力位，有整固要求，今天商品市场注意国内股指的错节奏影响。
美元指数维持横盘反弹修整状态，暂无上突预期，本周三、四全球几大央行开始议息会议，市场预期老牌经济体继续维持利率不变，人气影响点在于会议声明的措辞是否出现变化。
外盘金属的库存继续减少，现货贴水轻微缩减，技术走势上领涨的伦铜开始盘档修整，技术上仍为强势修整状态，走升形态未坏，短线回档低买更好。
铜7月63500压力63000支持，铝7月16950盘，锌7月靠19500，日内短线回档交易（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：
观点：基本面，6日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4425元/吨，较上一交易日涨66元/吨，上海地区涨50元/吨；Ф6.5mm高线均价4469吨，较上一交易日涨51元/吨，上海地区涨10元/吨。消息面，发改委提出要进一步加强房地产市场调控。铁矿石涨价成本压力大增，钢材中间商不敢对下游企业提涨价。上海现货市场价格上涨，随着需求的逐步启动，库存在减少，商家信心增强，对后市心态转好。钢厂受原料价格上涨继续上调出厂价，给钢材价格带来推涨力，短线现货价格预计盘整承压上行。
期货盘面上，螺纹期货昨日一路振荡上行，继续节前周五尾盘空头后，昨日空头平仓动作贯穿始终。主力持仓上看，浙江永安等主力席位大幅减空加多，面对原油创新高，国内铜等工业品多头氛围，主力空头似乎在保护性操作，并在看好钢材后市价格走势。目前现货价格有成本支持，需求在好转，库存在减少，总体上对钢材价格走势有利，但天量库存有效消化需要需求全面启动也需要时间，远月10月合约与现货价格价差还是偏大，走高会引来套保抛盘，很难单边上涨。短线关注重返10月螺纹4800的表现，看是否站稳这一平台后依托这一平台突破前高。
操作：昨晚外盘美元收涨、原油高位振荡，今日工业品预计振荡调整。今日螺纹10月合约预计4815波动，4800短线支撑；中线持多头交易思路，短线滚动交易，逢低短买，走高获利减持，不追高。
黄金：美元反弹令金价上涨乏力观点：周二外盘股市小幅涨跌，美股道指跌3.56点，周二公布的美联储会议纪要称，联储官员对美国经济复苏信心有所增强，但仍不准备短期加息，并指出劳动力市场是本次经济复苏能否依靠自身力量维持下去的关键性指标，该会议纪要一定程度上安抚市场情绪，股市仍维持高位运行。美联储会议纪要还为欧元带来一些提振，但由于希腊希望将IMF排除在上月达成的希腊救助计划外，投资者转为抛售欧元；英国公布大选日期也导致英镑遭遇抛售，美元走高，美元指数涨0.31%，收81.436。黄金目前仍主要受美元走势影响，周二美元上涨令近期反弹的金价上行乏力，COMEX期金收1136美元。技术上美元指数依托20、30日均线支撑止跌回升，昨晚收10日均线上，市道转好，后市有望振荡上扬。黄金测试1136美元压力，伦敦金收长下影十字星线，后市美元若进一步回升，金价料会回落，维持调整走势，密切关注美元走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计250元/克波动。
操作：沪金短线交易，短多回吐，沪金短线压力到250元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油收出较长下影线，并继续创反弹新高，强势依旧，短期可能存在调整压力，压制日线布林上轨。昨日国内石化商品指数继续冲高，突破前期阶段性高点，量能配合较良好，预计仍有冲高动能，下方密集均线支撑，预计短期下方空间有限。CFTC持仓显示，截至3月30日，美国原油基金继续增加净多头寸，净多维持10万手以上，仍然维持大量净多持仓。昨日国内华泰兴现货报价上涨20元至4730元/吨，维持稳定上扬态势。国内燃油期货库存减少2000吨至252100吨。今日主力6月合约继续高开震荡，盘中有多头加仓迹象，指标继续转强，开始向超买区接近。
建议：轻仓持多交易。
TA：
观点:今日PX价格涨11美元至1031美元，PTA成本至6750元左右。昨日现货均价大涨100元至8250元。PTA工厂负荷维持91，聚酯负荷维持77.5，下游聚酯大盘接盘情况较好。期货库存增加109张至28270张，有效预报增加至6948张。上游PX延续走强，PTA部分工厂检修完毕，负荷再次增大，下游形势较为乐观，现货继续受上下游推涨。昨日期价延续高位震荡，大图形形成类似于三角形突破，昨日上方布林上轨仍然存在一定压力，但指数已创反弹新高，仍显强势。持仓看，主力多头继续大幅加仓。
建议：逢低短多思路维持，关注布林上轨8750压力和8500支撑。
塑料：
观点：昨日上游乙烯暴涨55美元至1205美元，塑料短期成本支撑加强，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至11300。现货市场价格延续上扬，炒作气氛活跃。仓单市场大幅上扬，均价至11400。期货库存仓单维持33张。库存压力很小。近期乙烯价格偏稳震荡，且石化出厂价格继续稳中调升，石化有维持价格稳定意愿，今日现货市场人气开始出现炒作，今日期价小幅高开，早盘在11650稍作盘整后，形成突破，盘中随多头增仓持续冲高，尾盘有获利盘打压期价，但目前为止未见明显顶部特征，后期有望冲击12000附近。3月后是LLDPE消费旺季，暂不建议做空。
建议：持多交易，关注12000附近压力，继续关注乙烯和石化政策动向。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯暴涨55美元至1205美元，乙烯法成本约8000。国内PVC生产厂家出厂价持稳，均价至7420附近。现货市场报价平稳，观望气氛较浓。广塑仓单市场小幅上扬，均价小幅提升至7500。仓单增加1120张至2068张，仓单压力再次有增强趋势。近日乙烯偏稳震荡，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。昨日期价有冲高动作，仍然围绕布林中轨震荡，交投清淡，无资金介入，近日传电价上调和乙烯上扬可能对PVC形成价格支撑，关注价格盘中表现。
建议：急跌尝试短买，关注资金动向。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日上午因空头离场导致沪胶期价大幅上涨之后，在午后传出国储计划抛的传闻又导致新空头资金再度入场。目前市场中对央行货币政策收紧、国储抛储传闻等因素的忧虑成为牵制多头进攻、助长空头反扑的重要力量。从昨日的资金流向上看，沪胶1009合约尾盘显现出多头大幅退缩的局面，表明出短期内多头力量仍然未有效集结。总之，目前沪胶合约多空角力过程或仍将延续，技术上看26000---26200一带在本周内可能成为沪胶1009合约重要的压力区间，而25000一线附近对期价形成支撑。
操作建议：今日暂时回避做多；需要耐心等待利空消息明朗后空头撤离时逢低吸纳的买点。
强麦观点：目前小麦购销市场逐步活跃，预计近期市场将逐步回暖，小麦价格将稳中趋升。但市场多空影响因素仍然并存，总体而言小麦现货价格仍然缺乏大的变数，预料本周上有供给压力、下有政策支撑的运行格局将会持续。近日外围商品市场走势趋强，预计这将对强麦1009合约期价构成支撑作用。技术上看，目前60日均线已对1009合约构成支撑而限制了其下行的空间，今日需关注10日均线对期价的压制作用。
操作建议：当强麦1009合约在10日均线以下时不宜高位追多；只有在确期价突破10日均线之后才可顺势短多（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在自身相对平静空头回补作用下小幅收高，美豆指数收于943.4美分，美豆粕豆油仍呈现粕弱油强走势，近期美豆中线仍承受南美大豆丰产且大范围上市的压力，而短线上阿根廷罢工解除，再加上天气方面对美国中西部的降雨产生玉米播种延迟大豆播种增加的预期，美豆短线偏弱走势延续的可能较大，关注近期的播种进度报告和本周五将公布的月度供需报告。图形上注意美豆指数在前期低点连线处即935附近的走势。
建议：国内豆类，在4月2日国家启动了中央冻肉收储以稳定连续12周下跌的生猪市场价格，但最近规模化养殖存栏数大幅度下降、养殖户观望情绪加重，生猪养殖的企稳回暖还有待时日。在国内整体偏多人气的带动下以及国内政策利好影响下豆类或出现内强外弱，注意均线支撑情况及资金面动向轻仓试多但在美豆未转强前不宜期望过高。
玉米观点：昨日连玉米在早盘走强创出新高，玉米1009最高1946超出上周高点，全天收于1938仍位于均线上方运行。昨日竞价销售临储跨省移库玉米57.3万吨，实际成交40.36万吨，总成交率70.44%,其中08年玉米计划交易52.58万吨，实际成交38.8万吨。成交均价1872元/吨，昨日现货方面，供应依然趋紧，国内玉米整体价格水平继续稳步抬升。山东诸城地区1940-1950，山东济南1840-1860均上涨10-20，大连港口平舱价保持1900-1910，广东港保持2010-2020. 建议：最近连玉米在现货紧俏推动下连续走强，虽然面临下游养殖业尚未明显回暖，但玉米表现在大宗农产品中相对偏强，而后市注意临储竞拍量是否继续放大以及天气回暖后农民加大抛售，前多谨慎持有玉米图形上均线多头发散维持，短线高位震荡为主。玉米9月1920撑持多交易。
早籼稻观点：昨日早籼稻日内以跟随市场整体为主呈现冲高回落，全天较上周五重心小幅上移，籼稻1009收于2143.有关部门预测，有关部门预测今年早籼稻产量有望达到3327万吨，较上年增加167万吨，增长幅度约5.3%。最近有媒体报道受旱灾影响，云南重庆等大米现货价格批发价上涨，国内早稻现货价，九江地区由3月初的1890上涨至1910元/吨，广东地区由2020上涨至2040元/吨。目前旱情对稻米产量影响有限，而且国家掌握大量储备量有能力调控大米价格。近期旱情题材减弱，籼稻出现持续回落，但西南旱情并未解除，其中早稻主产区之一的广西已开始播种，关注其播种和天气情况。中线上随着通胀压力增强籼稻仍有一定上涨空间，关注下周将公布的国内经济数据。
建议：籼稻9月短线企稳有待进一步确认。今籼稻9月2130撑轻仓试多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：关注压力位美国棉花81.18+0.68。整体市场反弹，波动轻微基本面：美国农业部种植面积预估报告提高794，合理区间，中间位置。
仓单：4430+39；有效预报2331建议：
7日：棉价今日要点，投资者应注意重要技术关口，对应CF1009为17200关口，CF1101对应16520一线，日内以技术位得失为依据参与顺向交易。同时继续留意资金流动性能否回升。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：重心小幅回升，技术走势偏强加拿大油菜籽5月380.8加元。因美豆反弹，适当跟随。
外盘：豆类：因隔夜市场平稳波动，商品市场：能源和金属继续走强。豆类：波动平稳，豆油受原油上涨拉动继续相对强势。
菜油现货全国平均8320；四川8400；全国最低湖北8100；豆油7297；棕榈油6816；建议：7日：国内食用油小幅上扬，幅度提高30点左右，品种重心：9月豆油7630；菜油9月8220；棕榈9月6900。宜继续保持轻多持仓交易观点。盘中拉高过程，多单要做出积极的换手。
特别提示：因印尼发生7.8级地震，可能对棕榈油有推升作用，若有独立超越的拉高动作，则多单给予减持。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：维持均衡波动观点：美国11号原糖16.29-0.42。为投机资金卖盘压制。
基本面：FO LICHT预期09/10榨季全球糖产量1.56亿吨。因印度糖产量提高到1850-1900万吨，再提高150-200万吨，引发市场看淡情绪重要数据：
截止4月6日，广西收榨糖厂100家，还有2家糖厂压制。
截止3月31日，云南收榨30家。
重要信息：截止2010年2月末，本制糖期全国已累计产糖828万吨（上制糖期同期产糖887.69万吨）。截止2010年2月末，本制糖期全国累计销售食糖400.27万吨（上制糖期同期销售食糖415.89万吨），累计销糖率48.34%（上制糖期同期46.85%）。
现货：
昆明5030-5050；南宁5150-5170-20；成都5200+20建议：
7日：白糖今天继续维持均衡震荡，重心：SR1009对应5280；SR1101对应5080，上下幅度30点，投资者仍以盘中的反向交易为主，不追涨，亦不杀跌。
同时，亦可作买进空远的套利交易。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
