| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2009年10月22日 09:34 |
作者： |
|
| |
钢材：
观点：基本面，21日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3548元/吨，较上一交易日持平，其中上海地区持平，北京地区跌10元/吨；Ф6.5mm高线均价3511吨，较上一交易日跌3元/吨，其中上海地区持平，北京地区跌20元/吨。钢厂调价，19日永钢对螺纹上调70元/吨，对高线上调100元/吨。北京市场价格下跌，因商家心态发生变化，本周末河钢将开会制定结算价以及下月订货价，多数大户今日下调价格，一是成交不好，二是有打压价格的意思。上海市场受期货影响有小涨，但沙钢出厂价一直未出来，市场出现猜测。近日现货价格上涨，但由于成交未跟起来，商家普遍认为成交差于预期。目前现货压力很大，上周螺纹库存全国主要城市增2万多吨，总量418万吨，回到今年3月高库存水平，而目前现货价格高出当时价格。由于现货价格还没跌破成本线，钢厂也没真正限产减产，供应压力照旧。后市现货压力消化，需要看钢厂是否真正限产减产，以及需求消化库存情况。
期货盘面上，前期抄底资金在周一拉高出货后，前日空头打压试盘未能有效破位，昨日投机多头再度增仓拉升期价，欲将空头止损盘进一步打出，由于昨日投机多头增仓收盘未退，短线预计会有惯性上拉，不过拉高空头料会阻击，因此短线螺线期货料有激烈争夺。
操作：昨晚外盘原油带领商品大涨，今日国内商品市场料会跟涨，螺纹1001合约预计上试3930-3960，短线3960-4000为技术压力。跟随盘面短线交易，短多关注上述压力位表现。
黄金：显弱转调整观点：周三美股扩大跌幅，道指跌0.92%；金融股尾盘大跌拖累股市，受市场分析人士悲观分析报告影响，而美联储公布的黄皮书称，夏末秋初美国多数地区消费支出疲软，导致沃尔玛股价跌2.1%，当然股市在持续上涨后，投资者获利回吐压力很大，各种不利消息都易引发抛盘。近期各方面数据显示，各国经济复苏趋势在确立，由于美元利率仍维持近乎零利率，投资者继续高收益货币作为投资对象；昨晚公布的英国央行会议纪要降低了市场对英国将扩大规模为1750亿美元资产收购计划的预期，使英镑走高，欧元兑美元涨上1.5关口，美元承压走软，美元指数一度跌破75整数位，收75.099。美元走软令黄金获得提振，但COMEX期金小涨0.45%，收1063.4美元。目前美元指数疑似在构筑下降楔形，本周公布的企业财报以及目前对经济复苏的看法可能不利美元，后市看75整数位下档表现。黄金整体上升势头仍保持，需要注意的是，周线上收出调整走势信号，日线级别技术指标下行较前期走弱，而昨晚美元大幅走软，原油引领商品大涨，黄金去小幅反弹，显示出短线市道偏弱，短线调整，需保持一分谨慎。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计232元/克波动。
操作：沪金暂仍持中线多头思路，机动仓位短线交易，控制好仓位和短线节奏。
（倍特分析师：刘明亮）
大豆观点：昨晚原油大涨至83美元处，而美豆在自身收割仍然延迟近期走势平稳下受到外围影响带来短线波动，昨晚美豆受原油带动上扬收于1000美分上方，美豆指数收于1005.6。延续昨日对美豆观点，在原油偏强势头未扭转下，以及美豆收割未过半仍处于天气敏感期，根据天气预报最近美产区仍有不利收割的雨水天气，故对豆类最近的回落走势以调整看待为主。图形上美豆昨晚收盘重回1000美分上方但并未有效站上此位，而且美豆后市面临新豆上市且新豆大丰产的压力仍未消除，加上最近南美的种植面积开始慢慢引起关注，从最新消息来看南美的播种面积将明显增加，美豆走势估计仍会延续今年6月以来的特点即因自身基本面较上半年偏空而减弱原油传导而来的强势。
建议：昨日国储豆竞拍结果为计划销售50.39万吨实际成交0.18万吨，成交率0.36%,成交均价3750元/吨。连大豆在政策利好预期和国储豆库存冲击有限下继续相对偏强，其中豆9月再次大幅增仓且盘中涨势明显，图形上偏强势头维持，前期多单继续持有。
豆粕观点：昨晚美豆在原油带动下悉数上涨，其中美豆油涨幅最大，最近美豆在自身天气仍然敏感且收割仍然延迟下处于相对走势平稳，美豆后市面临新豆上市且新豆大丰产的压力仍未消除，加上最近南美的种植面积开始慢慢引起关注，从最新消息来看南美的播种面积将明显增加，美豆走势估计仍会延续今年6月以来的特点即因自身基本面较上半年偏空而减弱原油传导而来的强势。国内豆粕现货价仍然坚挺主要系需求方对豆粕后市较观望而未有积极补库，考虑到后市到港进口豆数量较大且成本较低的压力，即使处于期现倒挂的连粕要持续上行取决于资金面的持续性和美豆的带动。
建议：国内市场提前对美元原油行至关键技术位将要的调整提前反应，而昨晚原油有力上行至0.382上方，对今日国内市场有一定传导，豆粕方面因关联更高的美豆尚未有效站上1000美分，而国内大豆偏强依然，对于连粕不宜盲目追高，前期低位多单谨慎持有外，今日或高开后出现震荡走势短线交易为主。
（倍特分析师：李晓丽）
燃油：
观点：原油再创年内新高，突破本轮下跌以来的0.382位，后期回调压力将增大。国内燃油明显不跟涨，仍然呈现外强内弱格局。昨日国内华泰兴燃油现货报价小幅下调10元至4030元/吨。国内燃油期货库存增加8000至410200吨。昨日期价低开低走，下破5日均线，表明国内跟涨意愿不强烈，目前KD指标发出死叉卖出信号，关注上方4100附近压力。
建议：日内逢高短空。
TA：
观点:昨日PX价格跌16美元至900美元，PTA成本6050左右，PTA现货均价跌75元至7100元。PTA工厂负荷维持93，聚酯负荷维持74.5，下游接盘情绪持续减弱至1.5。下游聚酯大盘维持平稳。期货库存减少33至3991张，有效预报维持602张。近期上游PX继续下调，企业陷入亏损，但PTA工厂由于利润丰厚，负荷重新加大，买家接盘有所观望，下游观望情绪增浓，追高热情减退。昨日期价放量减仓，期价跳空低开回落，击穿5日均线支撑，KD指标发出卖出信号，从持仓看，空头主力大减仓。
建议：无明显趋势性行情，日内逢高短空。
塑料：
观点：国内上游乙烯价格小幅上涨，塑料成本支撑较稳，塑料石化出厂价持稳，均价至10300左右，现货市场小幅上涨。仓单市场小幅下挫。期货库存维持4619张。工厂方面，独山子石化的供应冲击和10月20号盘锦乙烯的开车将压制LLDPE的价格。昨日期价期价仍然在布林中轨和5日均线之上整理，KD指标钝化，后市可以参考下方技术支撑位10400，上方10700压力。
建议：逢低买入为主。
PVC：
观点：上游乙烯价格涨20美元至885，乙烯法成本约6050。PVC生产厂家出厂价持稳，均价仍在6500附近，现货市场维持稳定，华北地区32%离子膜烧碱市场价维持392.5元/吨。广交所PVC主力合约大幅下挫，均价至6600左右。广交所烧碱稳定，主力合约均价约2190。仓单维持21518张。基本面上看，一方面成本有所提升，对期价形成支撑，另一方面需求无法有效提升，仓单持续积压。技术上看，期价大幅走低，持仓略微降低，期价在站上布林中轨上运行，KD指标大幅转弱，。
建议：短线交易为主。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日隔夜美元继续大幅贬值，刷新14个月低点；这导致商品大涨，油价进一步触及一年新高82美元。沪胶1001合约昨日围绕19000一线波动，虽然上攻乏力，但期价收盘在5日均线之上，其偏强走势仍然保持。目前合约中多空双方呈现僵持状态，但对比而言多头更加坚持；外围市场的走强可能将在今日提振期价上扬。技术上看，昨日沪胶1005合约盘中受到5日均线的支撑；今日需关注10日均线对期价的支撑作用。
操作建议：沪胶1001合约在10日均线之上时保持多头思路。
强麦观点：昨日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行的最低收购价小麦竞价销售交易会拍卖成交率为31.54%，说明市场需求不强。短期内小麦基本面上缺乏大的利多因素推动期价持续走强，强麦后市维持箱体振荡走势的概率较大。技术上看，昨日强麦1001合约受到布林通道上轨线（2170）的压制而走弱；但均线对期价形成支撑；短期内强麦期价上下皆难。
操作建议：观望或日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
玉米：外围商品提振，短线震荡偏多昨日连玉米主力合约1005下跌后在1738元附近，受到布林中轨支撑，收下影阳线，显示下方支撑力量较强；但1750元附近亦给1005较大压力。由于外围大宗商品走强，对国内相关商品有一定提振作用，目前国内商品市场氛围偏多。玉米市场基本面几无变化，虽然新玉米陆续上市，但本年农户惜售心理相当强烈，在此背景下，预计1005短线仍将挑战1750元压力位，走势上亦呈震荡偏多格局。
现货：国内现货价格较为稳定，大连平舱价维持1730元，局部地区略有涨跌。
操作：保持震荡偏多思路。
（倍特分析师：熊羚淇）
棉花：小幅反弹，短线格局观点：美国棉花69.23+1.06。美元贬值，推升商品郑州棉花指数与中国328B指数的价差为641元。价差快速收缩，处于上中位。
现货价格中棉328B 13775+84.国储棉拍卖：10月20日计划抛售2008年度储备棉19138吨。全部成交，折328级成交价为14092元/吨，较昨日跌172元。截止10月21日，累计成功抛售储备棉2012853吨，其中2008年度储备棉1385369吨，2003-2005年度棉花627484吨建议：22日：受美棉和整体市场反弹影响，国内期货棉花今日相应小幅反弹，CF1001压力为昨日14440止赢位，CF1005则反弹14750。短线交易过程，不宜追买。关注资金能否回流，若缺乏规模性流入迹象，则仍以偏空思维应对。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：22日：受美棉和整体市场反弹影响，国内期货棉花今日相应小幅反弹，CF1001压力为昨日14440止赢位，CF1005则反弹14750。短线交易过程，不宜追买。关注资金能否回流，若缺乏规模性流入迹象，则仍以偏空思维应对。
建议：22日，美国豆油长阳拉升，国内各食用油品种均将有2%以上的涨幅，5月豆油可能触及7350一线，相应5月棕榈油反弹6250；菜籽油5月反弹7750一线，维持短线持多交易，急冲换手。技术上因美国豆油强势提升，操作上继续轻仓持多。
操作上可维持适当多头部位。
从原油反弹新高和黄金创历史新高的两个基本事实看，有望保持进一步的反弹节奏，但因基本面主导力量上涨，目标值不宜过度乐观。操作上多单适当维持，反弹目标指向9月2日跳空缺口。
美豆行情的基本性质为补涨动作。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：内外差异明确，国内不改震荡观点：美国原糖：11号原糖22.98 +0.39。美元贬值推升商品基本面： 产销数据：截止9月底，08/09年制糖期全国共生产食糖1243.12万吨。截止2009年9月末，本制糖期全国累计销售食糖1206.15万吨，累计销糖率97.03%，上制糖期同期89.6%。食糖工业库存36.87万吨。仓单8333 -512，有效预报2613现货：小跌，昆明 4030-4050-20；成都4120-20；南宁4070-4100-50国内操作上：
建议：22日：整体市场氛围向好，5月白糖波动中轴重新返回4520一线，操作上仍以短线交易应对。目前国内糖是以新糖定价为轴心，投资者应理解此点。
表面看糖价有下跌之虞，但考虑新糖开榨在即，集团怎能压低新糖报价到4200以下？直接封闭近月SR1001下行空间。糖价整体仍难以有有效趋势。糖未能在10月中旬前进行上涨，将使新榨季开始前的走势都趋向高位震荡，短期内难以形成趋势。仍以短线交易思维应对。不给予空头趋势建议。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
