天地科技敲定整体上市预计2010~2011年左右完成 |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年06月26日 10:15 |
作者： |
刘雪峰 |
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“我们正在进一步明晰整体上市计划，目前已经排出了时间表，初步预计将在2010~2011年左右完成整体上市。”天地科技相关负责人日前表示，“我们一直在积极寻找并购机会，现在我们的首要任务，仍是完善产业链条，把煤机装备成套搞全。”这也意味着，2008年一度放弃再融资计划的天地科技，在再融资方面，随时间的推移正变得越来越紧迫。
天地科技上述负责人也明确表示出对再融资的浓厚兴趣。“2008年由于市场表现不好，我们放弃了再融资的计划，现在进行再融资也还是比较艰难的，不过我们一直在期待借助再融资实现公司业务的再一次飞跃。”
天地科技近来开始对资金表现出渴望。6月24日，天地科技发布公告称，公司拟与控股股东煤炭科学研究总院签署协议书，向其借款9000万元，期限1年，用于补充流动资金。
为了实现2010~2011年完成整体上市的目标，天地科技仍有大量的工作要做。公司首先要考虑的就是完成部分公司内外的项目收购，例如山西煤机等，这些需要不少的资金。“粗略估算，要完成这一系列收购，天地科技需要募集大约60个亿左右的资金。”
这对天地科技来说，无疑是个很大的挑战。一季报显示，截至3月31日，天地科技总资产约为71.26亿元，募集60亿元，相当于再造一个稍小的天地科技。
作为天地科技大股东的煤科院，2008年8月与中煤国际工程设计研究总院重组成立中国煤炭科工集团，目前仅占据天地科技总股权的61.9%。作为煤炭行业的央企，与另外两家煤炭行业央企神华、中煤集团相比，中煤科工集团规模偏小，2008年集团销售收入约120亿元。
这使得天地科技的再融资面临一定困难：若采取向大股东进行定向增发，会造成大股东资金紧张局面；若采取非定向增发方式，则会在很大程度上稀释掉大股东的股权，两种方式都难以实现。
“天地科技可以选择通过多次再融资来实现资金募集。例如可以通过先向大股东做定向增发，增强大股东话语权，然后再向其他投资者进行新一轮资金募集，从而完成募集目标。”海通证券工程机械分析师叶志刚表示。
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