| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2012年07月24日 09:02 |
作者： |
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股指：弱势运行，高抛为主
观点: 周一，全球主要股指多数下挫。欧洲三大股指当日大幅走低，跌幅均超过2%。西班牙10年期国债收益率在周五的基础上继续上扬，远超7%危险关口，市场再度对欧洲财政状况感到担忧。美国三大股指全部收低，纳斯达克指数下跌1.20%，跌幅居首。
国内期指维持弱势震荡，继续向下寻底概率增大，尚未形成有效反弹动力。
建议： IF1208持续调整，依托5日均线，反弹抛空。
（倍特分析师 熊羚淇）
钢材：弱势震荡，短线持空交易
【外盘】欧债危机重燃，股市、原油、铜全线收跌，美元指数走高震荡。
【消息面】前5月钢铁业利润同比下降近五成。
【基本面】23日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价3600元/吨，较上一交易日跌40；Ф6.5mm高线价3490元/吨，跌40。铁矿石、钢坯持续下跌；正值雨季，需求疲弱，螺纹线材社会库存平中微降，消化缓慢，钢厂降价返利加大，短期现货价格预计维持弱势下跌走势。
【期货盘面】周一外盘股市、工业品全线收跌。市场焦点转到欧洲，西班牙国债收益率突破7.5%创新高，同时希腊违约风险回升，市场重燃欧债危机担忧情绪。外盘工业品跌向前低，股市下跌处区间震荡。国内股市再度下跌考验前低。短线整体市场氛围转换很快，目前螺纹供需矛盾尖锐，未见改善曙光，市场悲观，资金打压，呈震荡下行之势。
【操作提示】螺纹1月今日3680弱势震荡3720反压；短线持空交易，突破压力空头注意保护，急跌空头可考虑逐步兑现获利。
欧债危机重燃金银遭遇抛压
【基本面】周一外盘股市、工业品全线收跌。市场焦点转到欧洲，西班牙国债收益率突破7.5%创新高，同时希腊违约风险回升，市场重燃欧债危机担忧情绪。外盘工业品跌向前低，股市下跌处区间震荡，道指短线12500下挡。外汇市场受欧债危机重燃影响美元走高，金银市场因欧债危机担忧情绪影响遭遇抛压，COMEX期金收1577.4美元，期银收27.0美元。
【技术面】技术上美元指数走高，短线高位震荡难免，84承压。黄金维持区间震荡，波动区间收窄，上有均线压制下有低点连线支撑，近期将面临方向选择；白银26.5-26.15为下挡区，近日关注欧洲债务演化，若危机加重，金银短线可能承压下行；沪金银相应跟随外盘运行。
【操作提示】沪银9月5800波动短线偏空交易，沪金12月326盘短线偏空交易。
化工综述：原油继续下挫，市场关注焦点从伊朗局势及输油管道中断消息转移，围绕欧元区债务危机的重新燃起。西班牙国债收益率飙升，加之国际三方小组将重返希腊进行评估，这些消息令市场氛围消极。受国际宏观局势的影响，日内石化延续弱势运行。
（倍特分析师：刘明亮）
PTA:延续弱势
【现货面】现货内盘-20至7600，外盘PTA-10至1002，PX外盘+53至1466。现货市场价：华东地区7600，华北地区7650。外盘PX继续上涨，PTA现货价格稳定，对期价升水。
【观点】西班牙国债收益率上升引发市场担忧，美元上升，原油回落。以进口的PX折算的生产成本看，TA厂家亏损增大，厂家限产报价的意愿有所增强。预计TA连续下挫的空间不大，短期气氛继续偏空
【操作建议】短线交易，1月看7380附近能否寻找到支撑
塑料：延续弱势
【现货面】华北LLDPE报价在10150-10300元/吨，华东LLDPE报价10150-10300元/吨，华南LLDPE报价在10200-10300元/吨。现货对期价保持升水。
【观点】西班牙问题给市场带来利空影响，市场氛围继续偏空，今日塑料延续弱势
【操作建议】短线交易，1月看9600附近能否寻找到支撑
PVC:延续弱势
【现货面】华东主流在6370-6400元/吨自提；华南主流在6450-6520元/吨自提；山东主流在6330-6420元/吨送到；河北主流在6330-6380元/吨送到。市场整体交投积极性偏低，贸易商操作谨慎，报价不多，谨慎观望。华东市场报盘小幅阴跌30元/吨左右，成交依然不乐观，华南、华北交投气氛低迷，僵持观望为主。
【观点】需求端未见起色始终是制约PVC走强的重要因素，在国际宏观利空的冲击下，PVC日内延续弱势运行
【操作建议】短线交易，1月看6360附近能否寻求到支撑
（倍特分析师：李林峰）
甲醇：弱势震荡
【现货】：隔日江阴、太仓地区集中2750-2800元/吨，太仓2750-2770元/吨，江阴2780-2800元/吨。山东收于2580-2610元/吨，南部地区厂家主流零散2580-2610元/吨；中部企业维持2600-2620元/吨。广东主流行情多集中在2720-2750元/吨，东莞集中2740-2750元/吨。CFR中国：352-354美元/吨，-2；CFR东南亚359-361美元/吨，-2。
【观点】：现货市场交投气氛欠佳，随供应增加预期，下游需求低迷不前，两者矛盾愈发凸显，市场短期仍面临较大压力。隔夜外围利空集中，欧债危机复燃打压原油大幅走弱，致使原有的人气支撑消减，不免承压走弱。
操作建议：甲醇9月弱势震荡，背靠5~10MA偏空交易
焦炭：保持弱势
【观点】：炼焦煤市场，由于下游的生产开工率不足和高库存，导致价格一跌再跌。目前大型钢企成本逐渐下行并有加速下跌的态势，出于成本的控制继续对焦炭市场施压，且增大对焦煤及焦炭的采购下调幅度，其中部分钢企继前周后于上周再次两度下调价格，加之库存新高不断被刷新，市场弥漫于恐慌气氛，加重现货弱势格局。操作节奏中关注进入8月后近月贴水收缩的问题。
操作建议：1月持空交易
（倍特分析师：刘堃）
天胶：外围再度恶化 沪胶大幅走低
观点：因欧洲第四大经济体西班牙可能需要主权救援，欧债危机再度面临急剧恶化，令投资者情绪受挫，昨日隔夜外围市场大幅走弱。由于目前包括沪胶在内的多数商品价格仍主要受外围因素所主导；在外围环境继续恶化的情况下，我们预计沪胶将重回跌势，后市需关注下方重要整数关口能否对沪胶形成有效支撑。技术上看，今日需关注22000整数关口能否对沪胶1301合约形成有效支撑；在期价下破22000后其继续有较大的下行空间。
操作建议：高位空单持有；在1301合约下破22000整数关口后才可继续追空。
强麦：震荡区间下沿支撑价格
观点：目前强麦期价主要的影响因素仍在外部，即：商品市场整体走势对强麦期价形成主导作用。近日欧债危机正在面临急剧恶化，欧元区解体疑虑死灰复燃，这给予国内市场沉重的压力，受此影响强麦期价重心连续下移。目前强麦期价虽走低，但尚未完全摆脱大的区间震荡走势。今日需特别关注前期震荡区间下沿一带对强麦的支撑作用；一旦这一位置无法有效支撑价格，则期价重心还将大幅走低。技术上看，目前2470一线仍对强麦1301合约形成支撑，若期价确认下破2470则其还有较大的下行空间。
操作建议：短线交易；若强麦1301合约下破2460，则可顺势追空。
（倍特分析师 康 黎）
豆类 外围偏空豆类高位调整
昨晚美豆延续电子盘跌势继续回落，今日电子盘开盘后回调幅度加大已回吐上周涨幅，美豆指数昨晚收于1577.4美分。昨晚美农业部公布的大豆作物优良率继续下滑，截至上周末大豆生长优良率为31%，前一周为34%，上年同期为62%。但是天气预报显示本周美国中西部地区或出现有利于作物生长的降水过程，而且外围环境偏空，加大了美豆高位获利回吐的压力。
昨日连豆类涨跌不一，其中大豆豆粕的近月合约持仓调整幅度小且收盘略微收涨，豆油仍是相对最弱的全天低开低走，据中国海关公布的数据显示，中国6月份大豆进口总计为562万吨，较上年同期增长31%，较5月份增加6%，今年前6个月大豆进口总计为2905万吨，同比增长22.5%。
7、8月份都是大豆生长关键期，天气和单产情况仍存在变数，后市继续关注美产区天气情况，在旱情未有明显缓解前，中线维持高位运行看法，中线多单继续持有。最近一个多月豆类的单边走势对干旱题材有所消化，再加上国内资金面多空分歧加大，短线行情可能变得复杂，注意获利回吐的压力。预计今连豆类跟随美盘高位调整，豆1月短线4640撑粕1月回试3840关注资金面动向短多减持。
（倍特分析师：李晓丽）
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