| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2012年07月16日 09:57 |
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股指： 延续区间震荡
观点: 美股周五大涨，因对中国经济增长放缓的担忧缓解。摩根大通2季度获利缓和了交易损失造成的担忧。外围市场暂时受控，国内股指近期多次释放积极信号。
建议： IF1207日内 2500压力，2450支撑。
（倍特分析师 苏毅荻）
钢材：反弹震荡，短线持空交易
【外盘】美银行业绩提振市场，股市、铜、原油全线收涨，美元指数高位收跌。
【消息面】温总理强调要适当加大政策预调微调力度。
【基本面】13日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价3780元/吨，较上一交易日跌20；Ф6.5mm高线价3750元/吨，跌30。铁矿石、钢坯盘跌；螺纹线材社会库存平中微降，正值雨季，消化缓慢，钢厂降价返利暗战，短期现货价格预计维持弱势盘跌走势。
【期货盘面】周五外盘股市、工业品全线反弹收涨。摩根大通和富国银行利好业绩令银行股大涨带动市场，中国GDP数据好于预期也提振市场，市场焦点仍在经济增长方面。外盘工业品低位震荡，股市止跌区间震荡。国内股市看今日是否反弹市道转好。短线整体市场氛围转换很快，螺纹基本面疲软，资金打压，呈震荡下行之势，但遭遇抵抗震荡反复难免。
【操作提示】螺纹1月今日弹3960震荡3980压力；短线持空交易，突破压力空头注意止羸或止损保护。
美元显调整信号金银区间震荡
【基本面】周五外盘股市、工业品全线反弹收涨。摩根大通和富国银行利好业绩令银行股大涨带动市场，中国GDP数据好于预期也提振市场，市场焦点仍在经济增长方面。外盘工业品低位震荡，股市止跌区间震荡，道指短线12500-13000震荡。外汇市场因投资者风险偏好回升美元收跌，美元高位大跌金银市场获得一定买盘收涨，COMEX期金收1592.0美元，期银收27.4美元。
【技术面】技术上美元指数日线现调整信号，短线预计高位有震荡修正。黄金下探低点连线获支撑，反弹关注均线和千六整数位以及高点连线压力，目前维持区间震荡；白银下探26.5-26.15获支撑反抽，市道明显弱于黄金，短线看均线区表现。沪金银相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计329元/克波动。
【操作提示】沪银9月5830波动短线偏多交易，沪金日内交易，短线关注329-330324表现。
（倍特分析师：刘明亮）
化工综述：周五原油收涨，受伊朗遭受美国进一步制裁的提振。OPEC最近发布的月度数据也显示，6月份伊朗石油产量降至每日296万桶，较5月份水平减少逾18.8万桶/日。预计原油后市将在震荡中逐渐提升重心。石化品种在完成短暂的回调后，出现较大幅度反抽，前期涨势有延续的意思，今日化工温和上涨。
PTA:温和上涨
【现货面】现货内盘7400，外盘+5至985，PX外盘+16至1369。现货市场价：华东地区7350，华北地区7450。现货价格稳定，交投清淡
【观点】地缘政治提振原油，后市有望再震荡中走高。周五TA在前期回调震荡后，出现大幅上涨，福佳大化PX装置于本月初起开始停车检修也是导致资金进场炒作的一大因素。前期涨势有望延续，今日TA温和上涨。
【操作建议】多头逢高换手交易，1月60日均线附近压力
塑料：温和上涨
【现货面】华北LLDPE报价在10100-10300元/吨，华东LLDPE报价10100-10300元/吨，华南LLDPE报价在10100-10250元/吨。今日国内PE期货市场微幅高开，但随后大幅走软，这严重打击了现货商家的心态，加之下游需求疲软，今日市场成交依旧不强。
【观点】地缘政治提振原油，后市有望在震荡中走高。周五塑料在经历回调震荡后反抽，从塑料基本面看，仍然具备上涨的基础。今日塑料温和上涨
【操作建议】多头逢高换手，9月10160附近压力
PVC:低位震荡回升
【现货面】华东主流在6300-6350元/吨自提；华南主流在6350-6400元/吨自提；山东主流在6380-6420元/吨送到；河北主流在6320-6380元/吨送到。国内PVC市场气氛低迷，华东、华南地区阴跌20-30元/吨，其它地区低价较多，整体交投平淡。目前下游需求较差，加之经济大环境疲软，市场悲观情绪不减，贸易商积极出货为主，成交多有小幅让利现象。
【观点】原油以及其他石化品种走高对PVC有一定的拉动作用，但其需求端未见起色始终是制约其走强的重要因素。后市能否在震荡中走高有待观察
【操作建议】短线交易，6540附近压力
（倍特分析师：李林峰）
天胶：多头资金流入
观点：上周国家统计局公布了二季度经济数据，这一数据被国内商品市场解读为偏利多，商品价格多数走强。近期沪胶基本面稍微偏多：美国对中国输美轮胎特保措施将于今年9月到期。上周五沪胶走强，多头资金流入迹象明显现，本周初沪胶或将还有继续上攻的能量。技术上看，上周沪胶1209合约收盘站上24500整数关口，本周初若期价对24500突破进行确认，则其还将上攻24800关口。
操作建议：若本周初沪胶1209合约继续突破24500一线，则可顺势短多至24800一线附近。
强麦：围绕均线系统波动
观点：目前国际小麦期价高位运行，这在一定程度对国内小麦市场形成支撑。上周国内公布了第二季度经济数据，市场解读为偏利多，国内商品价格走强，这提振强麦反弹。然而，目前小麦基本面处于“守”有余而“攻”不足的局面，这导致强麦期价仍处于上下受限的区间震荡格局。技术上看，短期内强麦1301合约下方受到2500整数关口的支撑，上方5日均线或在本周初对期价形成压制。
操作建议:日内短线交易。
（倍特分析师 康 黎）
豆类 维持高位运行走势
上周五美豆在天气仍然偏干燥的影响下继续收涨，美豆指数收于1540.9美分，天气预报称未来一周美产区气温偏高且降雨较少，难以缓解旱情。
上周五国内豆类中大豆豆粕继续在资金推动下延续偏强走势，其中大豆1月收于4695增仓5万多手，豆粕1月收于3771增仓9万多手。港口大豆分销价格保持稳定，维持在4350-4500元/吨。国内大型油厂有所调低豆粕报价，山东地区3760元/吨降40元/吨，江苏地区3810元/吨降20元/吨。
美农业部7月供需报告中，将大豆单产从6月的43.9蒲式耳调降至40.5蒲式耳，低于之前市场预期的42蒲式耳。报告还调降了美大豆产量预估至30.5亿蒲式耳，低于6月预估的32.05亿蒲式耳。产区天气对单产和最终产量的影响仍是后市关键因素，而且国内豆类在资金市作用下以及现货在油厂挺价的影响下仍然维持偏强势头，关注国内资金面动向，短多不易隔夜，短线不追高或试多以滚动操作为主，中线多单继续持有。预计今连豆类高位运行，豆1月4700波动粕1月上试3800前多持有。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：注意上位压力
观点：美国棉花72.95+2.7。商品市场整体走强，激发买盘
数据：美农报告：美国棉花每英亩单产为785包，高于前次的777包。而期末库存降低10万包。
现货：中棉328B18222+14，期现价差1098。价差偏高。
信息：中棉网调查显示，全国植棉面积7149万亩，同口径降幅9.2%，环比降幅扩大0.6个百分点。预计产量660万吨，减幅8.2%。
16日：美棉在连续盘整后，终于有了点像样的波动。受到整体市场回暖的拉动，今日郑州棉花亦温和上行，日内高点对应：CF1301对应19630；CF1305对应19660。日内偏高幅度30。但不以追买，在触及高点后可进行温和沽空。
因期现价差放大，目前棉花缺乏持续走升能力。需等待期现收缩至2.5%以后再次介入多头。这大概对应在1301的18750-18800区间，动态变化。
食用油：市场基调明朗，多头仓位延续
观点：周末整体市场稳健。干热天气延续，豆系延续上涨。
外盘：美国大豆1561.5豆油54.86马棕榈3070加菜籽11月630.5。
现货：国内菜籽油10900；江苏10900，湖北11000；四川10900；贵州10800；
豆油9334-23；棕榈油7850-25
数据：美农报告预期2012年美国大豆单产40.5蒲式耳，而总产为30.5亿蒲式耳。
16日：16日：今日油脂温和上行：日内目标：1月豆油9720；棕榈8120；菜油10280。上偏离30，多头日内换手交易。美农报告结论清晰，维持多头仓位。
美国农业部报告利多，继续延续强势基调。压低过程正好为再次吸纳多头。目前则可维持多头部位。
白糖：再次上行，维持多仓。
观点：周末整体市场稳健。美原糖受商品整体拉动而上升：22.88+0.26。
现货报价：南宁6150；成都6120-6150
重要信息：
截止6月30日，广西累计销糖447.1万吨，累计销糖同比减少45.7万吨；其中6月单月销量50.3万吨，同比少销24.5万吨；产销率64.41%，同比下降8.84个百分点；工业库存量247.1万吨，同比增加67.1万吨。
16日：糖价今日温和上行，日内目标：1月对应5920,5月对应5900，震荡幅度20。下位短多思路。维持偏低仓位多头。
市场处于继续好转的状态中。但需注意消费的停滞仍制约期价反弹力度。所以1301对应的5920，应用先行离场，而后确认站稳后再做跟进的策略。
（倍特分析师：李攀峰）
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