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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月07日 20:50 |
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【宏观政策】
央行副行长、外汇局局长易纲5日在参加第十一届全国人大四次会议第一次全体会议间隙接受记者采访时作出表示，在今年实行稳健的货币政策，其中应有之义是对流动性调整得比较合适，央行会综合地运用各种工具去调控流动性。工具箱有价格工具和数量工具，准备金率可以理解为数量工具，也可以理解是市场性的工具，下一步不排除使用工具箱中的任何工具。
国家发展和改革委员会副主任徐宪平说，未来五年，要建设城镇保障性安居工程3600万套，今年1000万套，明年1000万套，后面三年还有1600万套，使保障性住房的覆盖率达到20%。
金属：金属相对股市疲弱【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4930元/吨，8mmQ235高线均价4660元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1210.62086吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属期货行情相对比较疲软，股市突破上涨，而金属表现平淡，锌铝还出现较大幅度的下挫。股市大涨对商品市场起到支撑作用，不宜看空期货。
【操作建议】
有色金属短线逢低做多；螺纹钢可在4800一线逢低少量做多，冲破5日均线方可确认反弹成立；黄金多单继续持有，注意美盘黄金10日均线的支撑。
海风
豆类：维持震荡，买油抛粕【盘面概述】
今日豆类维持震荡走势，至收盘大豆1201合约微跌0.29%，豆粕1201合约微跌0.29%。
【行业信息】
美国分析机构Informa Economics周五将阿根廷2010/11年度大豆产量预估上调至5200万吨，该机构之前预测为4900万吨。总部位于孟菲斯的这家分析公司将巴西2010/11年度大豆产量预估上调210万吨至7140万吨。美国农业部(USDA)在2月供需报告中预测，巴西大豆产量或在6850万吨，阿根廷大豆产量料为4950万吨。
巴西当地气象预报机构Somar称，绝佳的天气令多数产区有收成创纪录的十足把握，因今年作物的播种和收割时间较晚以及一些地区的降雨，大豆收割进度落后于去年。
哈尔滨国家粮食交易中心于2011年3月4日组织“2011年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆约2.07万吨。，最低起拍价3770元/吨，实际成交0吨，成交率0%。
3月3日消息，国际谷物理事会（International Grains Council）预计在截至2011年9月的当前年度全球大豆贸易量料增长5%至创纪录的9740万吨，因中国及欧盟需求走强。
加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的数据显示，截至3月2日当周，大豆压榨量总计为23,658吨，较之前一周的27,029吨减少12.5%。2010/11年度迄今为止大豆压榨量总计为789,695吨，高于上年同期的773,725吨。截至3月2日当周，大豆压榨产能利用率为52.8%，年初迄今为60.9%，上年同期为59.6%。
3月3日，国内部分沿海港口进口大豆分销行情稳定，大连港报价4240元/吨，天津港报价4240元/吨，青岛港报价4360元/吨，张家港报价4280元/吨，黄埔港4300元/吨，宁波4350元/吨。终端买货积极性不高，市场交投较为清淡。
【操作建议】
今日豆类维持震荡走势，单边风险较大，稳健投资者可等资金买油抛粕套利持有。
油脂：维持震荡，日内交易【盘面概述】
今日油脂维持震荡走势，至收盘豆油1109合约微涨0.15%，棕榈油1109合约微涨0.54%。
【行业信息】
3月7日消息，张家港地区棕榈油市场行情稳定。24度棕榈油报价在9800元/吨左右，价格较稳，成交可商议，市场需求一般。天津地区棕榈油市场行情上涨。24度棕榈油报价在9850/吨左右，价格较稳。广州地区棕榈油市场行情尚可。24度棕榈油贸易商报价9700元/吨左右，成交可商议，价格较稳，市场需求清淡，成交一般。山东日照棕榈油市场行情上涨。24度棕榈油报价9850元/吨左右，价格较上周末持平。
3月4日消息，印尼棕榈油协会（Gapki）周五称，印尼1月棕榈油出口较前月下降15%，至137万吨。毛棕榈油产品出口环比减少14%，至846,032吨，因面向印度及欧盟的销售下降。Gapki称，印尼1月向印度出口棕榈油产品369,989吨，较12月下降27%，向欧洲出口减少12%，至181,666吨。
3月4日消息，周五公布的一项调查显示，马来西亚2月棕榈油库存料降至19个月低点，因供不应求。对六家种植园公司进行的调查显示，马来西亚2月棕榈油库存料较前月减少2.4%，至138万吨，为2009年7月以来最低水平，但下降速度放缓。
美国统计局(U.S. Census Bureau)最新公布的数据显示，美国1月豆油库存总计为34.21亿磅，低于去年12月的34.75亿磅。
【操作建议】
近期油脂的弱势反弹格局，但上方阻力依然较大，建议投资者目前以日内操作为主。
孙鹏021-63043962
化工：股市给力，化工收红今日国内股市大盘一路走高，盘中一度站上3000点，收出大阳线。国内化工期货借力回升，PTA盘中探低回升，午后在大盘带动下减仓上行，尾盘微涨。LLDPE继续重心上移，午后也是减仓上行，尾盘涨幅居化工前列，减仓9千余手。PVC低位调整，日内再次增仓1.3万余手，成交量萎缩。
【行业信息】
LLDPE各地市场报盘维持涨势，国际油价高涨，传闻石化仍有涨价意向，贸易商报盘随之上扬，不过市场货源供应充足，买家高价接货积极性一般。
PTA现货市场，今日市场偏稳，依旧有部分工厂上涨百元，中石化涤短指导报价上调百元，切片也以震荡为主，市场偏低货源减少。
PVC行情基本无变动，挂牌情况稳定，贸易商心态平稳，报价方面除了几个牌号报价下调外，其他牌号报价继续守稳。
【操作建议】
北非形势恶化，国际原油继续冲高，今日电子盘大幅走高，创下106.43美元的高点。今日化工集体翻红，PTA维持在12000点位下方运行，基本于短期均线处构筑震荡平台，日内短线资金进入频繁，短期内或将维持高位震荡之势，短线交易。LLDPE收出长阳，仓量再减，在股市和原油带动下重心明显上移，今日在40日均线压制下涨势止步，短期反弹行情有望维持。PVC止跌企稳，8200附近震荡平台的支撑力度凸显，空单可逢低减磅，其余短线参与。
天胶：止跌38000【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于38675元/吨，涨幅为1.24%，日胶再次收跌，下探60日均线。
【行业信息】
1、马来西亚种植与原产业部副部长Hamzah Zainuddin4日称，马西亚政府将与其他主要橡胶生产国印尼和泰国举行会谈，确保橡胶价格不会太快下跌。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格下跌。交易商称，市场参与者众多，但买卖双方差价太大，卖方不愿以如此低的价格进行销售，近月SMR20报价每吨5,200美元，但中国买家的出价低于每吨5,100美元。
3、上期所天胶库存：上海期货交易所橡胶总库存中可交割仓单为46730吨(-7910)，注册仓单为34630吨(-4055)。
【操作建议】
日胶依旧走弱，沪胶于38000点处企稳，在度过平静的周末后，政策压力已经明显缓解，3月即将迎来轮胎生产旺季，胶仍有机会走出上涨行情，目前两会在即，政策面主导行情，沪胶暂时于短线参与，轻仓为宜。
燃油原油不断刷新高点，沪油也得力上行，尾盘收涨，目前走势暂无明显方向，关注下方40日均线支撑，短线操作。
张弛021-63031366白糖:短期尚未走势调整行情【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7200元/吨；最高上探至7283元/吨，最低下探至：7171元/吨，报收于：7278元/吨，上涨：19，涨幅：0.26%，持仓增加：7008手。
【行业信息】
1、由于泰国生产前景看好缓解市场对供给前景的担忧，加上巴西中-南部地区11/12榨季甘蔗不久将开榨，ICE糖市原糖期货价格全线回落。
2、据新德里3月4日消息，印度政府表示，印度政府将改过当年度的糖产量维持在2450万吨不变，而上一年度印度产糖1880万吨。
3、截至2月底，全国已累计产糖803.15万吨，同比少13万吨，累计销售食糖344.37万吨，同比少56万吨，累计销糖率42.88%，同比减少5个多百分点。广西方面产糖率12.0%，同比下降0.5个百分点；可见，仅就产量方面看2月数据相对利多。但从国内食糖消费方面来看，目前依然处于销糖的淡季，就2月的整体销糖情况来看，销量较上年同期的103万吨减少近30万吨，可见，高糖价对消费产生一定的抑制作用。
4、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7250--7260元/吨,报价较上周五基本持平，成交比较一般；南宁中间商今日报价7250--7280元/吨，报价较上周五持稳，成交一般；贵港中间商今日报价7280元/吨,报价较上周五上调20元/吨，成交一般。
【操作建议】
目前白糖还没有走出做调整行情，后期如果没有新的利好刺激且原糖价格也不能出现有力支撑的话，国内糖价将继续延续区间震荡。对于主力1109合约来讲，今日低开高走，未来价格在跌口下端7170附近的位置获得支撑的可能性较大；操作上而言，本周可以主要关注在7100-7380参考区间内的波段操作机会。
棉花：外强内弱郑棉将延续高位震荡【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于33090元/吨，最高上探至：33145元/吨，最低下探至：32400元/吨，上涨：525，涨幅：1.61%，持仓增加：19050手。
【行业信息】
1、2011年3月3日，美国农业部公布了2011年2月18-24日的美国棉花出口报告。当周，2010/11年度美国陆地棉出口净签约量为3.48万吨万吨，较前四周平均值增长50%，主要买家为孟加拉国、土耳其、越南、墨西哥和秘鲁。
2、澳大利亚1月份棉花出口大减，减少69.3%，其中对中国和泰国的装运量同比分别减少99.2%和87.8%，后期形势不乐观。
3、据中国农业科学院下属的棉花研究所称：中国2011年棉花进口量可能在250-284.5万吨，较去年的284万吨持平或下降。报告称，供应不足及价格高企亦将打击今年棉纺织品的产量，持平或低于去年。
4、据发改委在3月5日公布的《关于2010年国民经济和社会发展计划执行情况与2011年国民经济和社会发展计划草案的报告》中指出，今年要强化价格调控监管，保持物价总水平基本稳定，并力争粮食产量保持在5亿吨以上。其中，力争棉花产量达到680万吨。
5、今日中国棉花价格指数：31005；上涨：92点。
【操作建议】
目前棉价呈现出外强内弱的格局，目前多空双方交锋加大使得盘面走势趋于震荡，就国内而言，两会期间农产品大涨的可能不大；郑棉1109合约期价短期企稳于10日均线之上，目前依然处在去年9月开始的上行通道中；郑棉于30000一线有成本支撑而在上方33450处的压力较大，本周以31000-34000为主要参考震荡区间，有效突破33450多单可以跟进，否则持波段操作思路为宜。
强麦：趋势长期来看，受通胀预期以及国际粮价上涨影响，谷物类商品长期还是偏多看待；短期内强麦1109在2850-2900区间内已经震荡数日，目前构成三角形态，短期将面临方向性选择，目前对于主力合约而言可以关注下方40日均线支撑，上方2900的阻力，不能上破此阻力暂时逢高放空，反之，可以跟进多单。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评——维持升势，至3500点需技术调整一、今日行情今日沪深300指数全天震荡上行。盘中煤炭能源蓝筹板块强势，医药食品股稍弱。收盘3334.51点，涨幅1.95%，成交量略增。
股指期货方面，主力合约IF1103震荡上行，收盘3342.2点，涨幅1.87%，成交19.97万手，持仓3.26万手，升水7.69点。
二、今日财经新闻1、摩根大通在一份研究报告中称，中国上周六的政府工作报告重点在于扩大内需和维持物价稳定，这与市场预期一致。
2、中国银行(601988)行长李礼辉预计银行今年的息差会较去年有所扩大，因为在信贷紧张的情况下，银行在信贷谈判中的地位相应提升；息差的扩大有助提升银行的利润，上述言论料利银行股。
3、中国国家发改委副主任徐宪平表示，中国明年要建1000万套保障房；保障房建设具体规划的进一步明确料利水泥等建材股及家电股，但或略损地产股。
4、中国证券报周一(3月7日)援引国家统计局总经济师姚景源的话报导称，正在召开的两会上提出今年居民消费价格指数(CPI)目标控制在4%左右，应当能够实现，今年中国不会出现恶性通胀。
三、分析评论2011/03/07股指：维持升势，至3500点需技术调整今日沪深300指数全天震荡上行。盘中煤炭能源蓝筹板块强势，医药食品股稍弱。收盘3334.51点，涨幅1.95%，成交量略增。
股指期货方面，主力合约IF1103震荡上行，收盘3342.2点，涨幅1.87%，成交19.97万手，持仓3.26万手，升水7.69点。
目前市场维持上行趋势，量能也有增加，两会行情有望延续，后市将在3500点去年11月头部位置受阻，有技术型调整需求。后市保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单可择机适度加码。
总之，市场短线有望持续上行，后市气氛乐观，至3500点或有调整。
张国栋021-63043962
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