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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月04日 16:23 |
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【宏观政策】
十一届全国人大四次会议大会发言人李肇星4日说，现在已把2011年CPI的预期调控目标设为4%左右，这反映了价格变动趋势，又表明政府控制价格过快上涨的决心。
存款准备金率连续上调的威力已经显现。消息人士3日向中国证券报记者透露，2月银行业新增信贷在6000亿元以下，远低于此前市场预期。
金属：A股周五大涨挽救金属颓势【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4950元/吨，8mmQ235高线均价4680元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1210.62086吨，较前日减仓0.34047吨.【盘面概述】
今日金属期货行情震荡继续，早盘的下跌一度让整个市场空头氛围浓厚，但午盘随着股指的大幅拉升，期价回抽幅度较大。总体上看有色金属维持小区间震荡格局，螺纹钢主力合约再次站稳4800关口，金价跟随外盘明显走弱。股指大盘今天上冲幅度较大，但量能不足，下周要关注其能否突破【操作建议】
有色金属操作等待观察A股大盘向上突破是否有力；螺纹钢可在4800一线逢低少量做多，冲破5日均线方可确认反弹成立；黄金多单离场。
海风
化工：调控预期再袭，商品继续走弱今日国内股市大盘早盘走弱，尾盘出现放量拉涨，收出大阳线。国内化工期货继续收跌，PTA低开低走，早盘增仓下行，但临近尾盘又出现大幅减仓行为，全天收出明显跌幅。LLDPE盘中波动较大，持仓仍表现为先增后减，尾盘价格回归至均线附近收盘，减仓5千余手。PVC今日继续大幅下挫，日内减仓2.4万余手。
【行业信息】
LLDPE各地市场报盘仍有小涨之势，主要受石化涨价支撑，不过市场货源供应充足，国际原油及线性期货走跌，买家高价接货积极性一般，市场成交气氛逊于昨日。
PTA现货市场，切片维持震荡局面，气氛平淡；桐乡和太仓等地区主流工厂部分涤丝报价上调100元/吨，其他大都维持平稳；部分涤短厂家报价上调200-300元/吨。
PVC市场部分报价下滑，期货持续下滑，打击商家信心，市场交投平淡，看跌心态加重。
【操作建议】
市场出现获利盘，国际原油小幅回落，但价格依旧站于百元上方。今日化工继续走弱，PTA维持在12000点位下方弱势运行，日内短线资金进入频繁，短期内或将维持高位震荡之势，多单离场，短线偏空交易。LLDPE再次收出带长影线的小阴体，仓量具减，虽然实体重心有所上移，但上涨的动能已明显减弱，多单暂时规避。PVC继续大幅下挫，下探8000点位支撑，持仓大减，连跌数日后价格或有望企稳，下方的成本支撑线也将逐渐显现，空单可逢低减磅，其余短线参与。
天胶：收出明显跌幅【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于38030元/吨，跌幅为3.27%，日胶在5日均线压制下继续走低。
【行业信息】
1、2月，美国车市销量达99.4万辆，同比增长27%，折算年销量为1340万辆。美国车市连续4个月按季节因素调整销量超过1200万辆，复苏势头非常强劲。
2、亚洲现货橡胶价格周四(3月3日)涨跌不一，盘中交投相对迟缓，因买家及卖家均持观望态度，买家寄望近期的下修走势能够持续而卖家则预计价格将出现季节性反弹。。
【操作建议】
日胶重心下移，沪胶再次收跌，且跌幅较大，临近周末，货币政策收紧预期再次主导市场，商品承压下行，两会在即，商品易跌难涨，沪胶暂时于短空参与，轻仓为宜。
燃油原油维持强势，沪油下探40日均线，尾盘收跌，目前走势暂无明显方向，关注下方40日均线支撑，短线操作。
张弛021-63031366白糖:前期利好基本兑现短期走势开始趋弱【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7312元/吨；最高上探至7322元/吨，最低下探至：7205元/吨，报收于：7237元/吨，下跌：105，跌幅：1.43%，持仓减少：15566手。
【行业信息】
1、俄罗斯2011年甜菜糖产量预计达到410万吨，今年甜菜播种面积将扩大140万公顷；俄罗斯糖生产商协会会长Andrey Bodin周四称，包括白俄罗斯和哈萨克斯坦在内的三国联合海关今年将进口原糖280万吨。
2、泰国甘蔗及食糖委员会办公室秘书长周四称，泰国计划上调配额A，因国内销售不会对国际糖价造成太大影响，由于今年糖产量可能增加，因此出口量料将提高。泰国今年料将配额A的数量从250万吨提高至280-300万吨，以满足国内需求。
3、截至2011年2月底，蔗糖主产区累计产糖量较去年同期明显下降。除广东较去年同期略增长1.06万吨或1.5%，其他地区均有不同幅度降低。其中，广西产糖量较去年同期减少4.51%，云南减少11.39%，而海南减少幅度最大，达到26.61%。
4、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7260元/吨,报价较昨日下午下调30元/吨,成交比较清淡；南宁中间商今日报价7250元/吨，报价较昨日下调40元/吨，成交一般；贵港中间商今日报价7260元/吨,报价较昨日下调60元/吨，成交一般。
【操作建议】
续本周小幅反弹之后，郑糖呈现出回调迹象，前期利好已经基本兑现，近期糖价可能延续震荡趋弱走势；目前来看，主力1109合约在7300价位上涨的空间不大，糖价在一季度先跌后涨在回调的规律有望再现；外加两会期间政策压力不容忽视，所以总体看来糖价有望出现回调走势；现阶段糖价上下空间皆有限，期价以7100-7300为主要震荡区间，建议短期持震荡趋弱操作思路，多头暂予观望。
棉花：维持高位震荡【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于32450元/吨，最高上探至：33010元/吨，最低下探至：32075元/吨，下跌：460，跌幅：1.40%，持仓增加：5604手。
【行业信息】
1、美国农业部公布了2011年2月18-24日的美国棉花出口报告：当周，2010/11年度美国陆地棉出口净签约量为3.48万吨万吨，较前四周平均值增长50%，主要买家为孟加拉国、土耳其、越南、墨西哥和秘鲁。2011/12年度美国陆地棉出口净签约量为5.67万吨，主要买家为中国（2.41万吨）、土耳其、南非、中国台湾和越南。
2、虽然新疆棉出货较好，但地产棉的销售情况依然不予乐观，现阶段纺企对于高企的棉价和低迷的下游市场，采购依旧是随买随用，较前期无太大转变。
3、黄河流域的籽棉交售情况依然不好，除去之前下雪天气影响交售外，对于当前的价格棉农交售意愿并不十分强烈。
4、时处两会期间，宏观政策方面值得进一步关注，在“维稳”精神的指引下，预计近期对农产品要大涨会产生一定的压制作用。
5、今日中国棉花价格指数：30913；上涨：107点。
【操作建议】
目前棉价将在基本面和政策面之间博弈，整体供给偏紧对于高棉价是一个最为有利的支撑且棉花至今为止依然属于资金面关注度较高的品种，但短期在政策面的压制下上行受阻；外加由于全国棉花交易市场仓单可转换为郑商所仓单，短期利空,所以棉价短期处于回调整理态势；长期依然看涨，激进的多头可把握逢回调适量布局介入的机会。
强麦：在本身基本面利多程度大不如前以及近期“两会”对整体粮价的压力犹存的综合影响下，强麦短期有望维系趋弱走势，主力1109合约后期关注40日均线支撑，短期以2850-2900为主要震荡运行参考区间。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评——短线20日均线助攻上行，等待量能配合一、今日行情今日沪深300指数早盘整理，午后放量上行。盘中钢铁煤炭权重板块强势，医药农业股稍弱。收盘3270.67点，涨幅1.52%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103震荡上行，收盘3288.6点，涨幅1.59%，成交18.83万手，持仓3.10万手，升水17.93点。
二、今日财经新闻1、中国证券报周五(3月4日)报导称，全国政协委员、中国银监会主席助理阎庆民表示，利率市场化现在时机成熟，在商业银行盈利压力不大的情况下，应该尽早推行利率市场化改革。
2、《华尔街日报》--曾经，在不断增加的收入就意味著不断上升的汽车需求这一强劲趋势的吸引下，各汽车生产商纷纷进入中国，而如今他们却面临增长放缓的局面。
3、中国国际金融有限公司(China International Capital Corp.,简称：中金公司)董事长李剑阁表示，应该在今年上半年开设股票市场国际板。
4、欧洲央行(ECB)周四(3日)暗示4月可能升息，而欧盟领袖仍难就如何解决欧债危机达成共识，刺激外界更加担忧，财政紧张的欧元国家可能受到升息冲击。
三、分析评论2011/03/04股指：短线20日均线助攻上行，等待量能配合今日沪深300指数早盘整理，午后放量上行。盘中钢铁煤炭权重板块强势，医药农业股稍弱。收盘3270.67点，涨幅1.52%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103震荡上行，收盘3288.6点，涨幅1.59%，成交18.83万手，持仓3.10万手，升水17.93点。
目前市场在20日均线助推下打破横盘僵局，突破上行，若量能配合增加，两会行情有望延续，后市将上攻至3500点目标位受阻。后市保持乐观。
交易策略上，仍保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单可于突破3350点后适度加码推进。
总之，市场短线有望构成突破形态，后市气氛乐观，有望上行至3500点。
张国栋021-63043962
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