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倍特期货 |
发布时间： |
2011年03月07日 09:33 |
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股指：股指震荡偏多观点：美股高位调整。对中东地缘政治以及对油价高启的担忧，令美股在12000点上方压力较大。国内股指今日震荡偏多，但整体还是围绕区间震荡，不宜追多。
操作建议：今日股指日内震荡偏多，IF1103日内3320压力，（倍特分析师苏毅荻）
金属：周末外盘市场继续围绕原油做文章，原油期价已经到达08年崩盘跌幅的反弹0.618倍反弹位，对于原油这样的大商品而言，在这样重要的技术位关口，不做争持反复，是不太现实的。另外，海牙国际法庭的检方，已经找到针对卡扎菲危害人类罪行的明确证据，将正式展开刑事起诉，大局基本确定，后期不确定性将消除。
所以，我们看到，尽管周末市场仍在利用原油期价冲高，回压主要股指和工业品，但大型态上，都不至于破坏股指和工业品走区间的周旋格局，相对来说，主要股指的表现形态还相对更好些。
另外一个可能影响金属节奏的品种，美元指数已经下压到76点附近，但市场因为担忧欧元提前加息，所以反倒这次没有借美元指数下行而推高金属，如果按照这个逻辑来看，其实欧元对美元的走势本周将面临变化，届时市场可能重新定位欧元加息的困扰，美元指数本周在76点一线，提防反身再次拉上的动作，届时，我们再观察金属品种对其的反应又是如何处理的，才好判断资金控制力和市场情绪是否减弱。
周末三个金属品种的调整来看，伦锌回压最重，有再次回压2400美元的一线的要求，伦铝期价也在日线布林上轨出现正常的回压动作，本周的调整，仍主要观察锌和铝的引导即可，对于铜价，目前还未看到资金失去控制力的表现。
操作参考，今天沪铜比价水平是回靠73800一线，沪锌则回压19000一线支持，沪铝期价继续温和下试16900一线，日内低开反顶后再看变化的走势，今天如果出现急杀，日内单了结不追（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：回试下影线，日内短线交易【外盘】利比亚冲突升级，股市全线下跌，原油走高，伦铜收跌，美元指数走低。
【消息面】工信部部长称准备多种办法控制钢材成本。
【基本面】4日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4610元/吨，较上一交易日跌40元；Ф6.5mm高线价4640元/吨，较上一交易日跌30元。原料继续回落，现货价格也持续下跌，目前需求未启动无法带来有效支撑。上周螺纹库存773.7万吨，增12万吨；线材258万吨，增9万吨，库存增速在放缓，短期现货价格预计弱势盘整走势。
【期货盘面】周五螺纹期货小幅高开后空头发力持续增仓打压，10月合约跌至4770空头开始兑现获利，午后股市强劲反弹，空头被迫减仓，期价收回早盘跌幅，收长下影十字星。主力持仓表现出，主多买兴还是不强，较为谨慎，主空减仓也有部分杀跌盘在跟进。周五螺纹有探到目标位止跌的迹象，但外盘金属反弹受压回落，今日看国内股市是否继续转强，螺纹期货预计回试周五下影线可能较大。
【操作提示】螺纹10月4800振荡，短线支撑4750；横盘振荡市，短线交易思路，日内波段操作。
黄金：利比亚冲突升级金价大幅反弹短线交易【基本面】周五外盘股市全线下跌，美2月非农就业人数环比增量创去年5月以来新高，但利比亚与中东局势紧张，油价飙升，投资者担心收入增长可能跟不上能源成本的上涨。道指跌回均线区，技术指标又呈走弱势头，短线预计横盘振荡。外汇市场受欧洲央行加息预期提振，欧元继续上涨，美元走低；黄金市场因利比亚冲突升级，出现武力冲突，避险需求回升，COMEX期金回落收1433.1美元。
【技术面】技术上美元指数跌破76.8低点连线支撑，将弱势跌向75整数关。黄金依托5日均线反弹，市道扭转，重回高位区，后市看历史高点附近表现，短线振荡中将选出方向。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计304元/克波动。
【操作提示】外盘金价反弹，沪金短线交易应对，高开不追高买，沪金短线看305元/克压力表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：仍将维持偏弱观点：美元指数延续跌势，受中东局势影响隔夜原油继续走高，冲击106美元附近压力，短期可能受压。目前国内外分化严重，上周末国内石化指数低位震荡，形态仍然偏弱，关注前期低点支撑。国内华泰兴燃油报价维持4760元/吨，现货跟随原油震荡。国内燃油期货库存增加100吨至531500吨，库存压力依旧沉重。上周末期价继续高开偏弱震荡，关注布林中轨4800附近支撑。
建议：短线交易，关注4800支持和4900附近压力。
TA：关注12000压力观点: PX价格跌12美元至1633美元，PTA成本至9670元左右。昨日现货市场均价跌90元至11640元。PTA工厂负荷降低3至91，聚酯负荷维持83，下游聚酯价格继续上扬，接盘指数小幅回升。期货库存增加594张至10404张，有效预报增加至1423张，近期仓单压力有减小的趋势。上游PX小幅回落，PTA工厂近期有检修降低生产负荷，现货维持震荡，下游接盘情况小幅回暖，基本面情况较好，上周末期价低位震荡，盘中一度下破布林中轨，上方12000上方抛压较大。
建议：短线交易，关注12000压力。
塑料：有望继续偏强观点：塑料石化出厂价稳中上涨，均价至11350。现货市场报价小幅走软。仓单市场小幅下跌，均价至11400。期货库存减少628张至16653张。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格稳中上涨。上周末期价宽幅震荡，盘中站上布林中轨，但多头获利回吐压力较大，主力向9月合约移仓，9月明显偏强，有回补昨日上影线的趋势，目前主力与现货价差在500左右，小幅拉开，石化出厂价和现货市场继续回暖，短期下方空间有限。
建议：轻仓持多9月合约，关注10日均线支持和布林中轨压力。
PVC：阶段性反弹机会观点：国内PVC出厂价持稳，均价至8170附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场稳中下跌。广塑仓单大幅下跌，均价至8200。仓单维持1248张。近期电石价格有小幅下滑，上游不稳，但春节后PVC消费有逐步复苏的趋势，且近期电价上调预期逐渐加强，可能将对价格继续形成支撑。上周末现货出厂价继续稳中提升，但现货层面仍然偏弱，今日主力合约继续弱势下行，接近前期阶段低点，盘中空头有大减仓的迹象，持仓显示主力空头大幅减仓，预计短期下方空间有限，可考虑轻仓逢低买入。
建议：背靠8100逢低轻仓买入。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：弱势振荡观点：目前中东北非动荡情绪有所缓解，外围商品走势有再度走强的迹象！目前主导市场走向的核心力量依然缺失，内外市场都在重新寻找新的突破方向！沪胶在上周回撤至60日均线附近而受到其强劲支撑，同时从技术上看38000一线也是日K线布林通道中轨线，沪胶1105合约若不能站稳在这一线上，则其还有继续下行的空间。本周沪胶1105合约波动区间在37000～39500，今日振荡区间在38000～39000！
操作建议：日内短线交易；若1105合约期价下破37700一线，则可顺势短空。
强麦：上下皆难观点：目前小麦基本面偏强但缺乏热点炒作的局面使得强麦期价处于上下皆难的局面，在缺乏资金流入的情况下，强麦1109合约的振荡幅度也在收窄。技术上看，本周强麦1109合约或主要受到30日均线的压制，同时受到2860一线的支撑。
操作建议：日内短线交易；若1109合约下破2860一线才可顺势短空。
（倍特分析师：康黎）
玉米：美玉米下挫，料今日玉米继续震荡美玉米周日下挫1个百分点，将对今日国内市场造成一定压力。但我们预计玉米的基本面足以维持其价格的稳定。主力合约在2420有一定支撑，上方2450对价格形成了阻力。因此，今日的价格波动将背靠2420，做整理行情。若今日商品市场走强，那么仍旧有机会获得上攻的可能。我们建议逢低吸纳的策略。
早籼稻：有望突破区间早籼稻有望突破2600-2620的区间，向上突破。上方唯一阻力2628若攻破，且能有效站上，我们将认为此品种的弱势整理已经结束，具备了一定反弹的力量。
若今日整体农产品走弱，早籼稻仍旧要回靠2600一线，我们建议可以在此位置逢低买入。
（倍特分析师：胡由甲）
棉花：美棉强势维持，稳健者套利策略仍为首选观点：美国棉花179.92+3.49。市场交易清淡，投机买盘继续推高近月合约。
美国农业部报告维持中国棉花产量3000万包，上调美国棉花产量5万包。
4日，中棉328B为309013+107。期现价差+391，价差明显偏大。
建议：
7日：今日棉花节奏不宜判明，棉价整体仍呈现强势，提示关键性技术压力位：9月对应33200一线，1月对应28200一线，日内依据美棉的亚洲电子盘交易做相应短线跟随。
从套利策略看，仍是在美棉大震荡中追求盈利的首选。目前CF1109对CF1201价差处于4950一线，鉴于对美棉节奏混乱的基本判断，我们认为仍可以维持套利。
对于全国棉花交易市场仓单转换为郑商所仓单这一政策的判断，目前尚不能判断市场已经消化。不建议隔夜持有仓位。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：市场转向最核心的要素，不宜丢失仓位观点：原油价格走高，强劲需求预期继续推高豆价和油脂。但需注意南美大豆产量高于预期使得豆价走高仍需承受压力。
信息：美农报告利多豆类，美国大豆种植面积下调30万英亩，产量下降0.46亿蒲式耳。
美豆1392豆油59.6马棕榈3633加菜籽3月594。
现货：国内菜籽油10460，江苏10300，四川10600；豆油10278-11；棕榈油9833-257日：今日油脂继续上行，目标调整为：9月豆油10540；棕榈9720；菜油10720，多单逢高适当换手。隔夜维持轻仓多单，不增持。
1日国储拍卖菜籽油首次全部成交，成交均价9688元/吨，显示现货市场需求上升，值得重视。
同时提示：市场正在转向最核心的利多题材，即美豆的种植面积削弱预期，不要轻易丢失仓位
白糖：短期利空增加，需关注市场进一步走向观点：巴西中南部即将收割甘蔗，供应担忧缓解，国际糖价28.05-0.6。
重要数据：国内2月产销数据不佳，仅42.88%，同比低5.46。
国内仍处于现货稳定的独立状态。南宁现货维持，到7260~728-20。
7日：期糖低位盘整，9月不排除再次考验7180一线，1月对应6750，日内短线交易，不追涨杀跌。耐心关注市场进一步转化。
短期看：白糖短期利空压力增加，需关注市场进一步走向。以辨析糖价能否打破近3个月以来的高位盘整的僵局。
豆类豆粕：市场关注转向最核心的要素，不宜轻易丢失仓位观点：原油价格走高，强劲需求预期继续推高豆价和油脂。但需注意南美大豆产量高于预期使得豆价走高仍需承受压力。
美国大豆1392；美国豆粕364.5。市场正在消化南美大豆的增产压力。
7日：我们仍为：市场关注正在转向最核心的要素：即美国大豆在即将到来的种植季节中将可能败给玉米。值得重视。
1月大豆和豆粕今日盘整为主，日内重心对应：1月大豆4540；1月豆粕3440一线。细节上可以关注1201豆粕的补涨要求，因对1201大豆价差偏低。亦可考虑使用套利策略。轻仓多单继续维持，但不增持。
继续关注核心要素影响的延续。不要轻易丢失仓位。
豆类中龙头可能由豆粕1201合约先行承担，依托10日均线逢低吸纳为主。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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