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良茂期货 |
发布时间： |
2011年02月21日 08:10 |
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【宏观政策】
发改委昨天发出通知，将于近期部署开展全国涉农价格和收费专项检查。通知称，要加大对农产品流通环节收费的监管力度，畅通农产品流通渠道，降低流通成本，严厉查处恶意炒作农产品价格行为。
美国1月消费者物价指数环比上升0.4%，美国1月PPI经季节调整后月升0.8%，费城地区2月制造业指数增长至35.9，1月领先经济指标(LEI)上升0.1%。美国2月12日当周初请失业金人数增长2.5万人，至41.0万人。欧元区2010年12月经常帐赤字从11月份修正后的105亿欧元扩大至133亿欧元。
金属：政策打压冲击市场【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5060元/吨，8mmQ235高线均价4910元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1224.00838吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日期货市场出现普跌行情，与发改委出台政策打击炒作农产品有一定关系。金属除黄金外都以阴线收盘，特别是铜和螺纹钢跌幅较大，这与隔夜外盘走势背离明显。现在看来铜继续下行调整的可能性较大，螺纹钢主力合约跌破了5000元的支撑，行情有进一步走弱的可能。
【操作建议】
有色方面可以短线做空铜，对于铝锌做空要谨慎；螺纹钢若不能在5000一线反弹可转入空头思路；黄金可持有少量多单。
海风
豆类：高开走弱，日内操作【盘面概述】
今日豆类呈现高开低走走势，尾盘有所跳水，其中大豆1201合约下跌0.54%，豆粕1109合约微跌0.17%。
【行业信息】
2月18日，美国2011年9月交货的大豆到中国港口的成本为4,596元/吨，升帖水为59美分/蒲式耳，国际运费为52.58美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,525元/吨，升帖水为26美分/蒲式耳，国际运费为51.11美元中国商务部公布最新数据显示，本期进口大豆实际装船91.79万吨，本月进口实际装船206.64万吨，下月进口预报装船240.72万吨。本期实际到港263.91万吨，下期预报到港125.05万吨，本月实际到港501.14万吨，下月预报到港313.17万吨。
2月18日黑龙江竞价销售大豆，本次计划拍卖黑龙江地储大豆20689吨，最低起拍价3770元/吨，实际成交0吨，成交率0%。
总部位于德国汉堡的油籽分析机构油世界近期称，良好的天气条件预示着巴西2011年大豆产量可能增至纪录新高的7100万吨，从而大幅度提高其可能用于出口的大豆数量。
美国农业部(USDA)表示，美国八种主要作物今年种植的面积将增长4%，种植面积为14年以来的最大，受玉米和大豆种植面积意外增加推动。美国农业部预估，玉米种植面积将增长4%，或380万英亩，大豆则增长60万英亩，或接近1%。美国农业部将在3月底根据对农户的调查预估2011年的种植面积。
【操作建议】
受隔夜外盘影响，今日豆类出现高开，但基本面缺乏亮点，受其他品种带动出现高开低走走势。目前趋势行情较弱，建议投资者以日内操作为主。
油脂：延续下跌，轻仓持空【盘面概述】
今日油脂继续弱势，豆油1109下跌1.46%，棕榈油1109下跌1.67%，菜油1109下跌1.53%。
【行业信息】
中国商务部公布最新数据显示，豆油本期进口实际装船0.00万吨，本月进口实际装船0.00万吨，下月进口预报装船0.00万吨。本期实际到港2.00万吨，下期预报到港9.80万吨，本月实际到港6.56万吨，下月预报到港11.80万吨。
马来西亚船运调查机构SGS周三称，马来西亚2月1日-15日期间棕榈油出口较上月同期增长7.3%至610,087吨。该预估高于市场预期的大约530,000吨。另一船运机构ITS周二预估马来西亚2月1日-15日期间棕榈油出口较上月同期增长8.1%，至636,966吨。
2月15日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储食用油竞价交易会，本次计划销售菜籽油99626吨，实际成交92759吨，成交率93.11%，成交均价9688元/吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊＜油世界＞表示，2010年阿根廷生物柴油产量达到了185万吨。相比之下，2009年的生物柴油产量为118万吨，2008年为71万吨。2010年阿根廷生物柴油出口量为133万吨，相比之下，2009年的出口量为115万吨，2008年为73万吨。
【操作建议】
近期油脂延续走弱，符合我们短线偏空的判断，激进投资者可以轻仓持有空单，短线操作。
孙鹏021-63043962
化工：明显下挫，长阴报收今日国内股市大盘低开低走，跌破前期上涨支撑线5日均线。国内化工期货出现明显下跌，PTA早盘一度冲高，随后便逐步下跌，午后盘中大幅走低，但持仓和成交量均有明显放大。LLDPE同样增仓放量走低，跌幅明显，PVC继续冲高回落，相对跌幅较浅，放量增仓。
【行业信息】
LLDPE各地市场走稳，线性成交重心逐渐下移，但底部坚实，成交仍很难，库存有压力。
PTA现货市场，江浙涤丝报价多稳，多数适度优惠促销，因下游织造局部地区试探性备货，个别厂POY涨百元左右，直纺涤短和聚酯切片报价多稳。
PVC市场行情僵持盘整，报价变化不大。下游工厂恢复一般，需求仍显平淡。
【操作建议】
隔夜国际原油在美国失业率数据利好下出现难得涨幅，冲破5日均线并回到10日均线附近。今日化工明显下挫，PTA跌穿10日均线，今日5日均线下穿10日均线，释放短期空头信号，由于整体商品集体走弱，短期内将延续弱势行情，多空双方都不宜大举入市，日内短线操作。LLDPE跌破40日均线，尾盘继续大幅下探至60日均线处，前期多单离场，短线偏空操作。PVC继续构筑震荡平台，今日跌破10日均线支撑，走势趋弱，短空参与。
天胶：破位下跌，大幅收跌【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于40310元/吨，跌幅为4.10%，日胶盘中继续刷新历史高点，随后盘中直线回落，目前处于绿盘状态。
【行业信息】
1、中国橡胶工业协会轮胎分会公布了一组数据，称由于天然橡胶等原材料价格过高，轮胎企业开始有计划地调整轮胎产量。7家企业1月产量比上年12月又下降了5%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。随着元宵节到来，中国农历春节将告结束，中国买需将开始增加。
【操作建议】
日胶目前涨势放缓，总体上看向上倾角45度的涨势依旧保持中，沪胶今日遭遇重挫，午后连续跳水，价格持续走低，尾盘以超过4%的跌幅收盘，价格完全突破布林通道中轨，现货市场的僵持和国内货币持续缩紧的利空使得胶价回落，短空参与。
燃油隔夜原油小幅反弹，但由于今日国内商品集体走弱，沪油也表现为下跌行情，目前现货市场持续清淡，加上国内政策压力较大，走势较为波折，日内短线为好。
张弛021-63031366
白糖:短期延续震荡趋弱走势【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7377元/吨；最高上探至7390元/吨，最低下探至：7224元/吨，报收于：7250元/吨，下跌：168，跌幅：2.26%，持仓减少：9956手。
【行业信息】
1、一季度国内通胀压力依然高涨，市场对国家进一步收紧流动性的担忧情绪加剧，但预计对国内糖市的影响有限。
2、道琼斯新德里消息，据印度食品部官员表示，本周四下午印度将举行部门会议来商议出口50万吨白糖的事宜，若得以批准将进一步打开印度食糖出口的大门。
3、受前期国内各糖主产区天气因素的影响，糖料品质和出糖率均有所降低，后市糖产量有下调的可能，据目前的情况而言产量或达不到去年桂林糖会上预测的1200万吨；具体待23日南宁糖会精神的指引。
4、在目前榨季高峰和节后消费淡季双重效应的影响下，外加原糖短期见顶，国内糖价渐入回调阶段，但从长期来看，增长幅度尚存不定因素且制糖成本居高不下对糖价依然是一大支撑。
5、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7300元/吨,下调20元/吨,成交清淡；南宁中间商报价7300—7310元/吨，报价不变，成交一般；贵港中间商报价7320元/吨，报价不变，成交一般。【操作建议】
隔夜ICE原糖在清淡的交投中再度收跌，今日郑糖延续震荡弱势，目前主力1109合约有杀破上行趋势的迹象，继续关注下方7220位置的支撑，破位多单离场；短期有望延续回调走势，7400下方维持偏空思路操作。
棉花：上涨动能尚存回调逢低吸纳【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于33455，最高上探至：34680元/吨，最低下探至：33370元/吨，下跌：1085，跌幅：3.14%，持仓增加：1262手。
【行业信息】
1、据美国农业部（USDA）2月17日发布的美棉出口周报，2月4日-2月10日这一周，美国陆地棉净签约销售为39469吨，较上一周增长63%，比前四周水平高22%。
2、全球棉市供给缺口依然存在，国内目前的缺口近达370万吨，而同时国际可供进口的棉花资源相当有限，故后市棉价仍有较大的上涨空间。
3、据新疆维吾尔自治区统计局在其网站上的公布数据显示：2010年中国最大的棉花种植区新疆的棉花产量同比下降1.8%，至248万吨，低于一月预估的260万吨的水平。
4、今日中国棉花价格指数：30251；上涨：349点。
【操作建议】
隔夜美棉涨停，期价暂时成功企稳于2美元的关口之上；昨日国内发改委发布了关于严禁恶炒农产品价格的通知，今日郑棉高开低走，随后维持宽幅震荡，短期或将放缓上涨步伐；对主力1109合约而言，继续关注期价于34000能否有效站稳，短线谨防回调风险；中线依然看好，中长线投资者可逢回调适度介入少量多单。
强麦：前期对干旱天气的炒作暂时告一段落，昨日国内发改委发布了关于严禁恶炒农产品价格的通知，后期农产品上涨压力会有所凸显；今日主力合约期价盘中于3000一线徘徊，尾盘大幅跳水，跌破短期支撑，目前走势依然震荡趋弱，建议依附10日均线灵活操作。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评：震荡整理，有望蓄势上攻一、今日行情今日沪深300指数全天震荡整理，盘中金融医药板块强势，煤炭建筑板块落后。收盘3211.88点，跌幅1.05%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103维持调整，收盘3231.4点，跌幅0.93%，成交19.39万手，持仓3.12万手，升水19.52点。
二、今日财经新闻1、中国住建部表示要扩大建材下乡试点，该消息料对水泥、玻璃板块有利；消息表达了官方继续推进建材下乡工作的态度，将激发市场对相关产品需求增长的乐观预期。
2、海外媒体2月17日报道，费城联邦储备银行(Federal Reserve Bank of Philadelphia)17日公布的报告显示，2月份制造业活动指数从1月份的19.3升至35.9，此前经济学家的预期为升至20.5。
3、中国央行表示新增信贷已不能全面反映融资总量，并进一步阐释了社会融资总量这一指标是统计监测和宏观调控的需要，料该消息对股市影响偏中性。
4、券商股料获提振，报称融资融券试点有望转正，门槛或将降低；该消息料使市场憧憬券商融资融券业务量将增长。
三、分析评论2011/02/18股指：震荡整理，有望蓄势上攻今日沪深300指数全天震荡整理，盘中金融医药板块强势，煤炭建筑板块落后。收盘3211.88点，跌幅1.05%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103维持调整，收盘3231.4点，跌幅0.93%，成交19.39万手，持仓3.12万手，升水19.52点。
目前市场保持强势整理，短线横盘后有望沿10日均线蓄势上攻3500点。后市保持乐观。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单持有不动。
总之，市场短线横盘震荡，后市仍可看高一线。
张国栋021-63043962
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