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良茂期货 |
发布时间： |
2011年02月15日 17:25 |
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【宏观政策】
统计局今日公布：1月份，居民消费价格总水平同比上涨4.9%。
海关总署14日公布今年1月份我国外贸进出口情况。据海关统计，2011年1月份我国对外贸易进出口总值为2950.1亿美元，比去年同期(下同)增长43.9%。其中出口1507.3亿美元，增长37.7%；进口1442.8亿美元，增长51%。贸易顺差64.5亿美元，减少53.5%。
奥巴马总统今日将送交国会2012会计年度预算计划，金额达3.73兆美元，并承诺于未来十年，将透过削减支出与加税，减少赤字1.1兆美元。欧元区2010年12月工业产值环比下降0.1%，同比上升8.0%，是在三个月中首次环比下降，归因于严寒的冬季天气影响了德国的生产。
金属：高位震荡调整【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5080元/吨，8mmQ235高线均价4930元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1225.52560吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属高开低走，多头上攻非常不积极，而股市的冲高回落更是加剧金属自身的调整。不过，铜、螺纹钢的价格依然在5日均线之上，并未对上行趋势造成太大冲击。
【操作建议】
有色多单减持，若调整可以75000作为铜价支撑位；螺纹多单持有，短线注意5日均线支撑；黄金观望为宜。
海风
豆类：震荡回调，暂时观望【盘面概述】
今日豆类出现回调走势，其中大豆1201合约下跌1.03%，豆粕1109合约下跌1.55%。
【行业信息】
美国农业部（USDA）周一在其10年基线预估报告中公布，美国农户今年将种植7800万英亩大豆。
美国农业部（USDA）周一预估，种植户今年将种植2.553亿英亩的八种主要田间农作物，高于2010年的2.452亿英亩。种植面积曾在2008年达到2.531亿英亩的峰值，受乙醇行业繁荣期间的价格高涨推动。价格在2008年底和2009年回落，但已反弹至近纪录水平。美国农业部将在3月底根据对农户的调查预估2011年的种植面积。
2月14日消息，中国海关周一公布，中国1月进口大豆514万吨，较上月的543万吨下降5.3%。1月中国进口食用植物油61万吨，较上月下降22.8%。
2月11日消息，哈尔滨国家粮食交易中心计划销售省储大豆7.997万吨，最低起拍价3750元/吨，实际成交59281吨，成交率74.13%。最高成交价3840元/吨，最低成交价3750元/吨，均价3779元/吨。
【操作建议】
目前豆类整体成交清淡，基本面泛陈缺新，资金离场迹象明显，建议投资者暂时观望。
油脂：高位震荡，日内或观望【盘面概述】
今日油脂继续维持高位震荡，豆油1109下跌0.96%，棕榈油1109下跌1.06%，菜油1109下跌0.78%。
【行业信息】
2月15日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储食用油竞价交易会，本次计划销售菜籽油99626吨，实际成交92759吨，成交率93.11%，成交均价9688元/吨。
马来西亚船运调查机构ITS周二称，马来西亚2月1日-15日期间棕榈油出口较上月同期增长8.1%至636,966吨。该预估高于市场预期的大约530,000吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊＜油世界＞表示，2010年阿根廷生物柴油产量达到了185万吨。相比之下，2009年的生物柴油产量为118万吨，2008年为71万吨。2010年阿根廷生物柴油出口量为133万吨，相比之下，2009年的出口量为115万吨，2008年为73万吨。
2月14日消息，中国海关总署周一公布，中国1月食用油进口610,000吨，较去年同期增长13%，较12月下滑23%。
荷兰合作银行周末表示，今年上半年马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油市场可能保持升势，一月到三月期间的平均价格估计在3900令吉。荷兰合作银行预计拉尼娜现象造成的暴雨继续影响马来西亚棕榈油供应，这一态势将持续到至少今年三月份。进入二季度后，降雨可能会放缓，毛棕榈油平均价格可能回落到3800令吉。
【操作建议】
油脂目前维持高位震荡走势，上方压力较大，建议投资者日内操作或者观望。
孙鹏021-63043962
化工：仓量井喷，PTA再创新高今日国内股市大盘冲高回落，收出带长上影线的十字星。国内化工期货今天与大盘统一步调，同样先扬后抑，PTA早盘一路走高，再次刷新历史高点，午后随大盘回落，但幅度有限，日内持仓大增6.3万余手，成交量井喷。LLDPE今日出现调整行情，早盘小幅走高后午后出现数次跳水，最终小幅收跌，持仓减少1.1万余手，PVC午盘冲高回落，尾盘小幅收跌。
【行业信息】
LLDPE各地市场走稳为主，成交仍然与昨日持平，总体表现疲软，需求仍未见起色，货源基本稳定。
PTA现货市场，内盘主流现货现款自提成交水平价：11680-11700元/吨，外盘台产现货现款船板成交水平价：1465-1470美元/吨，外盘韩产现货现款船板成交水平价：1455-1460美元/吨。
PVC市场维持僵持局面，部分商家报价试探走高。高价成交阻力较大，但新年伊始，商家多挺价观望，等待成交。
【操作建议】
隔夜国际原油失守85美元，走势趋弱。化工中PTA经过短暂调整后再次崛起，一举刷新历史新高，资金重新回归，成交量也随之井喷，从价位上看，尾盘出现回落，整体高位震荡的格局将继续维持，下方10日均线的支撑明显，多空双方都不宜大举入市，短线操作。LLDPE在经过短暂上涨后在面对12500点位压力时，出现获利回吐迹象，目前天气状况有利需求回暖，低位多单可继续持有，其他则短线参与，设好5日线为离场点。PVC由于需求依旧不佳，上方面临8600点位压力，下方同时具有成本支撑，区间震荡或就此展开，短线操作。
天胶：再次收跌，跌幅扩大【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于41905元/吨，跌幅为2.09%，日胶继续上涨,但脚步放缓。
【行业信息】
1、海关总署公布的初步数据显示，2011年1月中国进口天然橡胶(包括胶乳)15万吨，同比下降14%，环比下降17%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。新加坡的一位交易商称，近期非常谨慎，尽管很多市场人士预计价格料出现修正，但橡胶价格仍攀升。
【操作建议】
日胶早盘收跌，沪胶价格承压，在坚持了一天后终于在尾盘爆发跳水行情，跌破42000关口，国内紧缩的政策使得内外盘承压，尽管节后下游企业将逐渐开工迎来采购旺季，高企的价格令部分买家离场，市场人气不足，短期市场恐行情发生转变，多单可考虑部分逢高离场，同时须关注国家宏观调控的利空影响，低位多单谨慎持有，设5日线离场。
燃油隔夜原油再次大跌，沪油也再次拓展上方空间，小幅收涨，价格站上20日均线，目前持仓出现小幅减少，外盘原油跌势未完，多单紧缩，及时获利为安。
张弛021-63031366
白糖：短期面临回调风险多单尤需谨慎【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7433元/吨；最高上探至7535元/吨，最低下探至：7433元/吨，报收于：7453，下跌：46，跌幅：0.61%，持仓增加：14手。
【行业信息】
1、俄罗斯农产品市场研究机构（IKAR）日前表示，由于政府即将削减食糖进口关税，估计未来数月俄罗斯的食糖进口量将增加。
2、印度政府方面至今没有关于出口额外食糖的消息放出，后期需继续关注该国国内食糖产量能否突破2450万吨。
3、道琼斯伦敦消息，国际糖业组织（ISO）本周一表示，由于埃及国内政局不稳，国际糖业推迟了3月份拟在埃及召开的糖业会议。
4、据海关总署公布的数据，中国2011年1月出口食糖7,146吨，较2010年同期的6,831吨增长4.6%。
5、今日主产区现货报价：柳州：中间商报价7350--7360元/吨,报价持稳,成交清淡；成交一般。南宁中间商今日报价7340--7360元/吨，报价大体持稳，成交一般；贵港中间商今日报价7360元/吨，报价上调10元/吨，成交一般。
【操作建议】
巴西开榨的临近刺激了市场的看跌情绪，再加上原糖创下30年新高后抛压显著，隔夜ICE原糖期价继续回落；今日国家统计局公布1月CPI上涨4.9%，略低于市场之前的预期；今日各品种涨跌互现，郑糖呈现低开高走，尾盘走势趋弱，主力合约期价跌破7500支撑；伴随节后糖市进入淡季，现货价格有望趋弱，短期存在回调风险，不宜追高；主力合约期价若不能有效站稳7500位置，多单暂时离场。
棉花：短期回调之余有望继续保持强势【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于33430，最高上探至：33800元/吨，最低下探至：32850元/吨，上涨：85，涨幅：0.25%，持仓增加：7188手。
【行业信息】
1、上周据印度农业部方面透露：印度棉出口额度有可能在现有的550万包（93.5万吨）的基础上增加170万包（28.9万吨），若此消息属实，将对高涨的国际棉价产生一定的缓解作用。
2、随着纺织厂节后陆续开工，国内棉花现货市场价格持续上涨；下游市场全棉纱价格稳中有涨，市场整体氛围转强。当前企业信心普遍有所提升，但棉纱交易量尚不乐观，成为制约近期价格上涨幅度的主要因素。
3、自中国纺织工业协会方面了解到：2011年中国纺织行业所面临的国内外市场环境整体良好，但行业仍面临一系列的不确定因素。一是原料成本高位运行增加企业运营风险，二是发达国家的高失业率、新兴市场国家的高通胀制约国际需求的进一步扩大，三是人民币升值压力加大出口的不确定性，四是国内通货膨胀压力可能影响衣着类商品内需。
4、今日中国棉花价格指数：29762；上涨：47点。
【操作建议】
受隔夜美棉收跌影响，今日郑棉早盘低开，盘中走强，尾盘小幅收涨；近期在极端天气助推农产品价格、USDA报告调高需求量以及中国节后下游市场逐渐恢复的共振下，国内外见棉价节节攀升，但在屡创新高的同时高位抛压和风险也开始凸显，本周出现回调迹象；目前主力1109合约期价继续考验33000元/吨的支撑，震荡行情之下，日内短线操作；鉴于整体供需缺口短期难以缓解，短期回调后上涨空间依然存在，多单谨慎持有。
强麦：在旱情没有根本缓解的情况下，小麦仍有望维系多头格局；昨日量价齐升再创新高，今日成交量明显趋弱，上行动能不足；在近期市场炒作热情的逐渐趋弱与国内政策面压力增大的共同作用下，后市麦价高位风险在加剧，暂予观望。
邬怡嘉021-63043962
股指期货日评：冲高回落，短线震荡不改中级升势一、今日行情今日沪深300指数早盘延续昨日涨势，午后出现回落。盘中有色电子板块强势，保险商业板块调整。全天收盘3217.67点，跌幅0.05%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103全天震荡整理，尾盘回落，收盘3242.0点，跌幅0.18%，成交13.65万手，持仓2.58万手，升水24.33点。
二、今日财经新闻1、中国1月份消费者价格指数(CPI)同比增4.9%，与昨日市场传闻一致，低于预期，对股市或略有提振；分析师料上半年物价趋向稳定，利好A股。
2、报称中国管理层酝酿上调存量二套及以上住房贷款利率；该消息对地产股影响料偏利空。
3、海外媒体2月14日报道，国际货币基金组织(IMF)的一位高官表示，亚洲通胀率飙升表现出存在更广泛的价格压力的征兆，决策者将需要用本国货币升值作为应对。
4、瑞银证券经济学家汪涛表示，中国1月份CPI增幅低于预期，这可能缓解决策者短期内在紧缩政策方面面临的一些压力，不过整体趋紧的政策方向仍保持不变。
三、分析评论2011/02/15股指：冲高回落，短线震荡不改中级升势今日沪深300指数早盘延续昨日涨势，午后出现回落。盘中有色电子板块强势，保险商业板块调整。全天收盘3217.67点，跌幅0.05%，成交量略减。
股指期货方面，主力合约IF1103全天震荡整理，尾盘回落，收盘3242.0点，跌幅0.18%，成交13.65万手，持仓2.58万手，升水24.33点。
目前市场仍保持强势，短线出现超买后的震荡整理，但量能已有放大，中级升势不变，后市乐观。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单持有不动，期现套利暂无良机。
总之，市场短线横盘震荡整理，但后市仍可看高至3500点一线。
张国栋021-63043962
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