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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月29日 15:56 |
作者： |
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【宏观政策】
中国住房和城乡建设部副部长仇保兴26日提出，现在中国房地产价格波动前所未有，房地产调控压力前所未有，也遇到了房地产调控难度前所未有的挑战。
央行公布最新数据显示，10月份外汇占款骤增5190.47亿元(约合776亿美元)，为2008年4月份以来的单月新增之最。
中国兴业银行资深经济学家鲁政委在其研究报告中指出,考虑到11月份居民消费价格指数(CPI)的变化等因素,预计12月中国再度加息一次已无悬疑,此外年内仍有上调0.5-1.0个百分点准备金率的可能性.美国联邦储备委员会11月26日发布的初步数据显示，经季节性因素调整后，截至11月15日当周的M1货币供应量减少824亿美元，至1.798万亿美元；M2货币供应量减少31亿美元，至8.799万亿美元。
金属：进入技术性反弹【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4800元/吨，8mmQ235高线均价4640元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1285.08413吨，较前日增仓0吨.【盘面概述】
今日金属探底回升，主要是股指再次站稳60日均线给市场以做多信心，但总体上依然是小区间震荡的格局。目前笼罩市场最大的利空莫过于加息预期，但在加息之前预料将出现一定幅度的反弹。
【操作建议】
有色金属短线可以做多；螺纹中线逢低做多；黄金依托40日均线做多。
海风
豆类：探底回升，轻仓试多【盘面概述】
今日豆类早盘探底后，震荡走高，大豆、豆粕等大幅减仓，出现一定获利离场迹象。
【行业信息】
11月28日消息，据美国农业部初步数据显示，截止到11月23日的一周里，2010年农事年美国大豆进入9个月政府贷款项目的数量为6721.1万蒲式耳，比上周高了872.2万蒲式耳。2009年农事年美国大豆进入9个月政府贷款项目的数量为57.3万蒲式耳，比上周减少8.6万蒲式耳。
11月26日消息，加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨数据显示，截至11月24日当周，大豆压榨量为30，054吨，较之前一周的28，240吨增加6.4%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为437，087吨，高于去年同期的387，160吨。当周大豆压榨产能利用率为67.1%，年初迄今为61.4%，高于去年同期的54.4%。
中国国家发展和改革委员会公告称，11月23－26日将继续向市场投放国家政策性粮油850万吨，保证粮油市场供应稳定，以期稳定物价。刊登在国家发改委网站上的新闻稿还显示，10月底以来，通过郑州、安徽粮油批发市场共投放国家政策性粮油2，550万吨.其中投放玉米540万吨、小麦1，350万吨、稻谷630万吨、菜籽油30万吨。
国家粮油交易中心日前宣布，12月3日，将向市场投放30万吨国家临时存储大豆，这是2008年国家启动大豆临时收储以后，库存大豆首次公开以拍卖的形式竞价销售，由于数量较少，此举预计对食用油市场影响有限。
据布宜诺斯艾利斯11月25日消息，罗萨里奥谷物交易所周四称，阿根廷2010/11年度大豆产量预计在4950万吨，低于其他机构预估，因对拉尼娜异常气候形成的忧虑加深。这也是罗萨里奥谷物交易所对本年度作物产量的首次预估。
【操作建议】
今日豆类震荡走高，伴随持仓大幅减少，建议投资者轻仓试多。
油脂：震荡走高，轻仓试多【盘面概述】
今日油脂震荡走高，棕榈油持仓继续大幅增加。
【行业信息】
11月28日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2010/11年度（10月到次年9月）全球豆油产量可能达到4195万吨，低于预期的消费水平4217万吨。油世界称，2009/10年度全球豆油产量为3870万吨，其中，阿根廷豆油产量将从644万吨增至749万吨，巴西产量将从652万吨增至680万吨。美国豆油产量可能从上年的890万吨减少到877万吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>表示，2010年印尼棕榈油产量将达到2180万吨，低于早先预测的2250万吨。相比之下，上年的实际产量为2100万吨。油世界表示，今年一月到八月期间，印尼棕榈油出口量为980万吨，相比之下，上年同期为1000万吨。
印尼贸易部近日宣布，由于国际棕榈油价格上涨，今年十二月份棕榈油出口关税将从目前的10%上调到15%。
船运调查机构ITS周四公布，马来西亚11月1-25日棕榈油出口较上月同期增长18.9%至131.8605万吨。这一数字优于市场预期的116万吨。ITS此前公布的数据显示，10月1-25日期间，马来西亚出口棕榈油110.8384万吨。
【操作建议】
今日油脂震荡走高，棕榈领涨，建议投资者轻仓持多。
孙鹏
化工：触底回升，仍有待观察今日国内股市大盘指数重心小幅下移，暂于60日均线止住。国内化工先抑后扬，早盘小幅低开，午盘随大盘指数均线反弹，当中以LLDPE幅度最大，PTA和PVC盘中一度翻红，但尾盘回吐，小幅收低，持仓继续减少。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格报稳，成交偏弱，商家出货比较积极，多数平出为主，货源正常。。
PTA上游原料PX价格小幅回落，下游市场价格也出现下跌，整体市场交投清淡，现货价格基本报于9300元/吨左右。
PVC各地市场报价仍有走软趋势，市场实际成交疲软，需求依然欠佳，询价有限，气氛低迷。贸易商看跌情绪仍在加重。
【操作建议】
韩朝局势未见控制，避险情绪升温推高美元，美隔夜原油上涨受阻。国内化工在连续下跌后今日出现小幅反弹迹象，PTA基本在40日均线下方运行，整体市场重新在利空的笼罩下，尽管持仓中多头占据主导，偏空的大环境下难以有效反扑，目前而言尽量顺势而为，前期空单继续持有，暂不建议抄底。LLDPE在上周五跌停后今日出现较为明显的反弹，但技术上依旧呈空头趋势，目前走势在5日均系压制下，反弹能否持续尚未定论，仓单及较为庞大的净空压力依旧，老空单持有，设10日均线止损，多单日内短线操作。PVC围绕60日均线波动，受成本因素支撑，下方空间有限，但偏空的宏观背景下价格也难逃跌势，目前建议老空单持有，上设5日线止损，日内可短多操作。
天胶：日内反弹不成气候【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于30650元/吨，跌幅为0.47%，日胶在20日均线支撑下小幅反弹，但幅度有限。
【行业信息】
1、亚洲现货市场，前一个交易日，价格涨跌不一。朝韩紧张局势打击市场人气，且中国可能继续收紧流动性，但供应仍紧俏。
2、上周上期所橡胶周度库存小计增加1015吨至62011吨，沪胶库存仍低于近三年同期。根据国储局2009年至今的收储、抛储情况计算，累计剩余的4.5万吨资源可以在一定程度上缓解市场压力。
【操作建议】
天胶盘中再次走弱，3万点关口失守，午盘因股市大盘带动小幅回升，尾盘回吐部分涨幅，小幅收跌。今日上调保证金，主力多头已大面积逃亡，局面在短时间内将仍被空头控制，市场普遍预期加息即将来临，在靴子尚未落地之前，心态愈发恐慌，建议投资者短线顺势操作，若3万失守，则看至27000点位。
燃油：增仓走高，又现活跃【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4744元/吨，涨幅1.02%，持仓增加2千余手，成交萎缩。
【行业信息】
1、据调查显示，截至11月19日当周，美国原油库存料降210万桶，馏分油库存降120万桶，汽油库存将降60万桶。
2、新加坡IE公布，截至2010年11月24日的一周，新加坡中质馏份油库存增加149.4万桶，库存1612万桶。同期，重质燃料油(渣油)库存增加390.3万桶，库存量2285.8万桶。
【操作建议】
原油受美元压制小幅走低，沪油今日借势上行，尽管盘中受阻于10日均线。当前国内政策利空尚未完全出尽，加息忧虑仍在笼罩市场，沪油作为小品种或有侥幸走高，但持仓不以过长，仍以短线操作为好。
张弛
白糖：宽幅震荡观望为宜【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6440元/吨，最高上探至6442元/吨，最低下探至：6219元/吨，报收于：6359元/吨吗，下跌：118，跌幅：1.82%，持仓减少：42272手。
【行业信息】
据德国糖业协会WVZ周三公布的数据称，截至11月19日，德国总计从甜菜中加工出精炼糖216.8万吨。2010/11年度预期德国从甜菜中产糖362.3万吨，上一年度的产量为420.7万吨。截止11月19日，甜菜发运量为1436.8万吨，而10/11年度甘蔗产量预期为2345.9万吨。
巴西食糖和酒精生产巨头Copersucar公司近期称，预计公司2011/12年度糖出口量将增加三分之一，因新建糖厂投产，但届时巴西中南部甘蔗产量可能与当前年度相同公司相关负责人表示预计公司下一年度糖出口量将在600万吨，高于2010/11年度(4月-3月)的450万吨，” 截至11月26日，广西已有28家糖厂开榨；据悉，农垦糖业集团柳兴制糖有限公司、贵糖（集团）股份有限公司、田东南华糖业有限责任公司一厂和上上糖业有限公司也于今日喜庆开榨，宣告了柳州、贵港、百色和防城四市亦步入新榨季。
国内现货方面：柳州中间商报价6750-7000元/吨，报价与昨日基本持平，成交情况较好。制糖集团新糖顺价销售。南宁中间商今日新糖报价7000元/吨，报价下调30元/吨，成交一般。制糖集团新糖顺价销售。贵港中间商今日暂无报价。
【操作建议】
今日郑糖早盘先抑后扬，随后于一直处于震荡偏弱走势，持仓减少4万余手，一度下触60日均线并于该位暂获支撑，KDJ刚出现低位金叉后今日又呈现趋弱信号；面临各地糖厂陆续开榨近期基本面偏空，市场观望情绪浓厚；而现货方面依然处于相对高，南宁中间商今日报价再次立上7000，预计白糖期价近期于6200-6600宽幅震荡的可能性比较大，但鉴于目前市场格局不够明朗，建议暂予观望。
棉花：尾盘打开跌停整体震荡趋弱【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于24460元/吨，最高上探至：25395元/吨，最低下探至：24320元/吨，下跌：1140，跌幅：4.45%，持仓增加7668手。
【行业信息】
印度纺织工业协会的主席近日称，印度应该将2010-11年棉花出口限制在550万包，以便为国内棉花厂提供支撑。
按照被调查棉农植棉面积加权平均计算，截止10月，全国植棉面积7800万亩，同口径比较，较上年减少1%，预计总产663万吨，较9月预计数减少1万吨，同口径相比较，较上年下降2.4%。
目前趋弱的棉价对于尚有存棉的企业压力倍增，出货较之前积极，同时在价格方面也几乎没有优势，大部分企业出现的销售倒挂的现象。
今日中国棉花价格指数：26681；下跌：221点。
【操作建议】
今日商品市场整体走势趋弱，郑棉午盘前急速下跌，午盘后上攻不成，尾盘触及跌停又随即打开；近期对棉市的政策调控比较频繁，且之前的飙涨于眼下的急跌形成鲜明对比，易造成投资者恐慌心理。今日已将跌破25000的重要关口，技术面看后市反弹的力度将有限，棉价整体仍处于震荡趋弱的格局，倘若得不到现货方面的支撑，短期内尚有下行的空间；建议暂予观望或空单轻仓持有。
强麦：
今日郑麦主力1105合约收盘于2546元/吨，最高上探至：2575元/吨，最低下探至2542元/吨，下跌：31，跌幅：1.20%，持仓减少4038手。今日伴随商品市场的普跌，郑麦也有较大幅度的下挫，今日已经跌破下方支撑位2555，盘面上看目前依然渐远于均线系统，KDJ向下发散，技术指标趋弱，短期内反弹幅度有限，暂予观望。
早籼稻：
今日籼稻主力1105合约收盘于2329元/吨，最高上探至：2373元/吨，最低下探至2304元/吨，下跌：78，跌幅：3.24%，持仓减少19504手。目前，受政策密集出台，国家正在收紧货币，并强力调控物价，加之对农产品价格“趋稳”精神的传达，预计市场将逐渐回归理性；另，前期投机资金尤其是多头资金有所撤离，也使得近期存在回调压力；经过前一轮的飙涨，早籼稻期价已经跟上全局步伐，补涨形态或已结束，盘面看主力合约期价在2300附近位置的支撑力度较强，多单在该位之上尚处完全，但仍需要严控仓位谨慎操作。
邬怡嘉
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