| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年11月10日 09:41 |
作者： |
|
| |
股指：震荡调整观点：美元走稳止跌，美股连续上涨之后，做出技术性调整，道指跌逾60点。
操作建议：资金推动，股指板块轮动，不宜空。股指震荡调整，中长期多单可潜伏于远期合约，IF1011短线震荡调整，3565压力。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材：4月高点振荡持多交易【外盘】对G20峰会不确定因素担忧，避险情绪令美元继续反弹，股市、原油高位振荡，伦铜收历史高点附近。
【消息面】发改委称全年cpi增速或超3%。外汇局出台新规，严厉打击热钱违规流入。
【基本面】9日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4500元/吨，较上一交易日涨110元/吨；Ф6.5mm高线价4620吨，较上一交易日涨100元/吨。上海现货钢材价格创年内新高，通胀预期刺激下利好钢材价格，商品普涨下，期货拉涨助推，现货需求终于释放，首次出现抢购现象，现货价格短期预计稳中振荡上扬。
【期货盘面】周二螺纹期货上多头发起猛烈攻势，盘中一举突破4月高点，冲高后获利了结盘加重回落，走高空头打压盘也出现，止损盘趁机减出。从主力在5月持仓上看，主力多空增仓力度均大于减仓力度，相比之下，主空增减仓幅度更大，说明主空分歧较大。外盘美元反弹，商品仍处于强势中，国内股市持强高位振荡。技术形态上，螺纹期货保持上升走势，周二呈加速上扬之势，短线触及4月高点可能有技术修正。
【操作提示】螺纹指数或在4月高点4869附近短线振荡、5月4900短线振荡；多头思路，持多交易，短线交易者日内滚动操作。
黄金：美元反弹令金价承压回落多头交易思路【基本面】周二外盘股市涨跌互现，近日全球对美联储量化宽松政策的反应令投资者有些紧张，获利了结压力增大，股市修正前面较大涨幅。道指跌60.09点，道指上周四突破今年4月高点后技术修正，等待均线上靠，短线预计回试4月高点。外汇市场因对G20峰会不确定性因素担忧，以及英国可能推出量化宽松政策打压英镑，美元继续反弹，美元指数收77.823。美元连续反弹，令冲高的金价承压，引发部分获利了结，COMEX期金回落收1392.8美元。
【技术面】技术上美元指数跌破中期低点连线后反弹，周一收上20日均线，短线压力78-78.4。黄金突破1400美元整数关回落试5日均线，10月高点支撑，预计1400美元短线有振荡。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计307.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价整数关盘整，沪金多头思路，可适当逢低买。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：仍有补涨动能观点：美元指数连续走高，隔夜原油短线有走弱的迹象。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升。今日国内石化商品指数延续大幅冲高，两个品种封涨停，TA由于连涨三板暂停交易，燃油也有巨幅补涨，技术上看石化指数压制布林上轨，强势维持。昨日国内华泰兴燃油报价维持4710元/吨。国内燃油期货库存维持340100吨。昨日期价大幅冲高回落，继续向5月合约移仓，多头仍然占据主动，预计下跌动力有限。
建议：多单持有，关注资金动向。
TA：仍将维持强势观点: PX价格暴涨69美元至1329美元，PTA成本至8330元左右。昨日PTA现货暴涨450元至11250元。PTA工厂负荷维持82，聚酯负荷维持85，下游聚酯大盘持续暴涨。期货库存减少20张至22129张，有效预报减少至2079张。上游PX受原油影响开始暴涨，现货和聚酯大盘均出现暴涨迹象，紧跟期货节奏，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂再次出现大面积减负，PTA供应再次出现短缺，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。昨日期价再次封涨停，连续三次封板，昨日决定采取强制减仓措施，释放市场风险，并提高保证金比例至8%，扩大涨跌停板幅度至5%。释放风险并不能改变行情趋势，预计后市仍将维持强势上涨。
建议：多单仍可轻仓持有。
塑料：仍将维持强势观点：上游乙烯维持971美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价继续上扬，均价至11950。现货市场报价继续上涨，均价至12000。仓单市场大幅上涨，均价至12020。期货库存增加420张至25023张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场继续推升价格，且下游需求有所启动。昨日期价继续大幅拉升封涨停，再创近期反弹新高，石化出厂价继续上调，期现价差重新扩大至1000左右，投机氛围加大，继续关注现货市场反应。
建议：投机风险加大，关注期现价差，日内交易。
PVC：仍将维持强势观点：东北亚乙维持971美元，乙烯法成本约7580。国内PVC出厂价大幅上扬，均价至8850附近，但货源仍有限，厂家大多封盘。现货市场上涨，但多数商家封盘惜售。广塑仓单市场大幅上涨，均价至8730。仓单维持2121张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，厂家多数封盘。电煤涨价后期有望对电价形成影响，也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强，现货层面支撑强劲。另一方面，传统的消费旺季在逐渐消逝，但后期可能出现的货运问题可能对价格继续形成支撑。昨日期价继续大幅冲高，尾盘封涨停，盘中多头资金控制盘面，并移仓至5月合约，突破近期反弹新高，预计仍有冲高动能。
建议：持多交易，关注5日均线支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：市场集体亢奋沪胶拉升上涨观点：国内市场正处在集体亢奋状态，流动性泛滥所导致的商品的通胀行情加速。目前资金主导力量已经成了沪胶上涨核心推动力，期价自身已经没有进行回调的能力，上涨趋势只能由外部力量改变。投资者需关注由国家层面的行政干预和美元的强劲反抽这两外部因素可能导致商品的短线急挫走势.技术上看，若1105合约对1103合约升水接近600点，短期多头投机过度的迹象显现，操作建议:在1105合约期价下破5日均线前，前期多单可继续持有。
强麦：农产品价格或延续涨势观点：当前小麦品种结构性矛盾愈加凸显，优质小麦受灾减产较大，局部品质下降；国内优质小麦市场供应显得有所偏紧；预计后期国内市场优质小麦仍将坚挺上行；这就限制了强麦期价下行的空间。国内商品市场正处在亢奋状态，而昨日外围农产品价格暴涨则可能对今日国内农产品价格火上浇油，农产品则可能开始延续工业品的涨势。因此今日强麦期价振荡走强的可能性较大，技术上关注5日均线对期价的支撑。
操作建议：若1105合约突破昨日高点则可顺势日内短多。
（倍特分析师康黎）
豆类美报告利多今连豆类小幅跟随观点：昨晚美农业部公布的11月供需报告中对期末库存的预计低于市场预期，USDA预计2010/2011年度,美国大豆期末库存为1.85亿蒲式耳,较10月与预估值下调了8000万蒲式,此前分析师预测的均值为2.4亿蒲式耳;USDA预计美国玉米期末库存为8.27亿蒲式耳,较10月的预测值下调7500万蒲式耳。对此美豆类均大幅上涨，美豆指数收于1332.6美分。
建议：国内豆类现货方面最近大多保持平稳，图形上豆类品种均维持了中线偏强的势头，目前资金市主导下短线或出现技术调整，今日在外盘带动下连豆类日内或高开震荡，前期低位多单轻仓持有交易。
玉米关注持仓动向观点：昨日日玉米的大部分涨幅主要出现在尾盘，玉米1105收于2281涨1.29%增仓2万4千多手，玉米1109收于2419涨2.54%增仓8万3千多手。本周二举行的国储玉米拍卖，其中关内玉米（含跨省移库及中央储备）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米149.7万吨，实际成交113.39万吨，成交率75.74%，成交均价2015元/吨。本周的成交价和成交率均有明显上升，与目前玉米现货稳中有涨的局面较吻合建议：昨晚美盘美玉米产量下调在预期中加上美元反弹压制，美玉米收跌。最近国内玉米现货价格依然保持趋升态势。在政策面明朗前玉米同国内农产品整体强势一道仍处于高位运行当中，暂无回调信号不宜盲目试空，关注持仓动向，今日玉米或高位震荡短线不宜盲目加多。
早籼稻人气有限走势平稳观点：昨日早籼稻较昨日小幅收高，但连续两天减仓令相较周边农产品籼稻走势更趋平稳，今籼稻减仓缩量1105合约收于2424减仓2万多手，大宗农产品的热点今日主要集中在玉米上。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，但是今年今年东北粳稻将增产约两成，目前稻谷市场呈现“重南轻北”，如果东北市场持续目前谨慎的购销态度，高开的价格将承压。
建议：稻谷基本面保持平稳，持续拉涨后获利回吐压力加大，上周观点对早籼稻涨势持续性不宜期望过高前多减持，在周边农产品走势谨慎以及自身基本面平静下，籼稻回调后走势趋于平稳，操作关注资金面动向为主短线交易。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：报告继续利多观点：美国棉花147.53+4.87。
美国农业部报告调低中国棉花产量150万包，下调美国棉花产量45万包。
目前中国棉花和美国棉花再次陷入死循环，即互以对方走高为自身走高基础。
9日，中棉328B为29886+995。
建议：10日：供应紧张将推动棉价再次上行，并继续挑战国内政策调控措施，各合约均将上行5月合约对应34000；9月合约对应34200。期现价差在今日将回升到3500一线。
对强弱分水位认识不变，即CF1105的32800。
近日需对国家政策指向给予重点关注。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：惯性上行过程，仍需一份谨慎观点：美国大豆单产调低，豆价大幅上涨。虽然豆油数据偏空，但大势向上。
道指11347美豆1326豆油53.4马来棕榈3343加菜籽1月568.4。
10日：食用油上行幅度在2~2.5%左右，对应主力合约1109，豆油为10600，棕榈油为9800；菜籽油5月为10700~10750。高位做出多单换手。当前市场为赚钱效应催生的资金推动市，核心品种为棉糖胶，并非为豆类和油脂类的单独行情，需注意周边市场变化影响美元反弹抑制商品涨势。
惯性上行过程，仍需一份谨慎，不给予追买。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：关注昨日高点压力观点：国际糖价30.56+1.09，因基本面偏多，资金持续推涨价格。国内市场为赚钱效应催生的资金推动市，核心品种为棉糖胶。
建议：10日：糖价存有再次挑战9日高点要求，5月7400，9月7550，日内交易。5、9月价差在180可了结套利仓位。
重点关注国家政策指向。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
