| 来源： |
良茂期货 |
发布时间： |
2010年08月26日 16:28 |
作者： |
|
| |
【宏观政策】
美国商务部周三公布，耐用品订单增加0.3%，若不计运输工具，则减少3.8%，需求呈现一年多来最大跌幅。商务部另公布新屋销售意外衰减12%，按年率减至276000，是1963年来最差数字。这次经济复苏中少数表现较佳的资本支出也走缓，失业阴影则影响房屋市场。专家认为，二次衰退的风险足堪为虑。
中国央行周三公布报表显示，7月金融机构新增外汇占款1,709.51亿元人民币，结束此前连续两个月的跌势，但该数据明显低于同期外贸顺差与外商直接投资(FDI)之和，显示在全球经济前景不确定，及人民币快速升值无望的环境下，更多企业选择了不结汇(把外汇卖给银行)，同时热钱流入的兴趣也不大。
消息人士透露，中国农业银行至本月底前暂停对房地产企业发放任何贷款，其他的商业银行，亦将严格控制对房地产开发的放贷，显示在政府对房地产调控力度不减的背景下，银行对开发商的信贷正逾发趋紧。
摩根士丹利分析师周三警告称，发达国家可能不会出现债务违约，但政府债券投资者可能会在其他方面蒙受损失。例如以贬值后的货币偿还债务。
评级机构标准普尔评级服务公司8月24日宣布，由于爱尔兰政府扶持金融业的成本迅速增长且超出预期，将该国的主权信用评级由AA下调一个等级至AA-，且评级前景为“负面”。标普同时维持爱尔兰短期信用评级维持于A1+。分析人士指出，之前市场一度认为欧债危机有消退迹象，爱尔兰主权评级此次遭到下调警示危机尚未结束，爱尔兰已走到了危机的最前沿。
金属：市场在剧烈震荡调整【盘面概述】
今日金属跳空上扬，行情整体还处在震荡之中，并未明显确定方向。上证指数今日在2600点蜻蜓点水，尾盘勉强拉上2600，市场中关键点位有支撑很正常。今日国内房地产调控政策有进一步收紧的信号，中央政府并未放手“调结构”。不要盲目乐观什么牛市，回撤调整尚未结束。
【行业信息】
世界黄金协会(WGC)周三公布的报告显示，2010年黄金需求料维持强劲，印度和中国成为需求和投资增长的主要推动力。
美国商务部发布的数据表明，2010年7月份美国钢材的进口量为219万吨，同比增长143.6%，环比增长18.7%，创21个月来最高水平。1－7月份美国累计进口钢材1281万吨，同比增长46.9％。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4150元/吨，8mmQ235高线均价4130元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1297.94819吨，较前日减少0吨.【操作建议】
有色金属、螺纹高抛低吸，区间震荡操作最佳；黄金空单空翻多。
海风******
豆类：止跌反弹，空单止盈【盘面概述】
今日豆类品种出现止跌反弹，特别是大豆在到达50%回撤位后获得支撑，出现反弹。
【行业信息】
中国粮油信息中心预计8月份大豆进口量达到460万吨，不考虑统计口径差异，2009/10年度(2009年10月-2010年9月底)中国大豆进口量将达到5,000万吨历史最高水平。该中心最新报告并预计，9月份大豆进口量为450万吨；而海关此前统计，2009年10月至2010年7月份中国大豆累计进口量为4,093万吨。
美国农业部将于8月26日盘前公布作物出口销售周报，市场预计，截至8月19日当周美国大豆、豆粕和豆油净出口销售量分别位于75万-110万吨、7.5万-25万吨和0.5万-2.5万吨区间。
8月26日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,806元/吨，升帖水为120美分/蒲式耳，国际运费为61.74美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,844元/吨，升帖水为132美分/蒲式耳，国际运费为62.09美元。
【操作建议】
豆类品种到达前期关键支撑位后，出现反弹，建议前期空单止盈。
油脂：止跌反弹，空单减持【盘面概述】
今日油脂品种全天震荡，尾盘在其他品种带动下，有所拉升。
【行业信息】
8月25日消息，对业内分析师的调查显示，美国统计局料公布7月大豆压榨量为1.285亿蒲式耳，温和低于上月水准，因用于压榨的大豆供应吃紧。
据吉隆坡8月25日消息，马来西亚船运调查机构SGS周三称，马来西亚8月1日-25日棕榈油出口较上月下滑14.9%至939,456吨，7月1日-25日出口为1,103,439吨。另一船运调查机构ITS预估8月1日-25日出口为992,319吨。
商务部市场运行调节司发布本期商务预报：上周（8月16日至22日）国内食用油零售价格小幅上涨0.1%。其中花生油、菜籽油、豆油价格均上涨0.1%。南京、石家庄和济南花生油价格分别上涨1.5%、0.8%和0.7%；重庆、武汉和大连菜籽油价格分别上涨1.6%、0.9%和0.7%；济南、沈阳和青岛豆油价格分别上涨1.3%、0.8%和0.8%。
【操作建议】
油脂品种在今日出现一定企稳迹象，建议前期空单减持。
孙鹏
化工：大幅走高，回归多头思路今日国内股市大盘指数延续整理格局。化工集体走高。LLDPE1101合约收于10510元/吨，涨幅2.14%，减仓1.2万余手，PTA1101报收7820元/吨，涨幅1.32%，减仓1千余手，PVC1101收于7520元/吨，减仓4百余手。
【行业信息】
LLDPE市场报价变化不大，主要是在原油走低和期货走高、石化高结算的制约下，贸易商不愿低价出货，交投维持僵持。
PTA现货报盘升至7350-7400元，部分接盘意向升至7300元附近，成交在7320-7350元内进行；外盘9月船货现货一般卖家暂不主动报盘，部分试探性报900美元/吨，成交僵持。
今日各地PVC市场盘整为主，原油持续回调对行情影响不大，期货仍有上涨，市场多空对峙，商家随行就市，成交意向不高。
【操作建议】
美隔夜原油在美元反弹受阻的情况下，暂时止跌，化工延续昨日涨幅，PTA1101今日收盘重新回到10日均线上方，尾盘大幅减仓上行，当前连涨两日，前期空单离场，多单轻仓持有。LLDPE重新回到10500上方，尾盘大量空单离场推动价格上行，国内股市尚未脱离弱势，建议多单谨慎持有，设5日均线止损。PVC1101回到前期震荡区间上沿，盘中一度回落至5日均线附近，目前化工仍属涨势，多单可继续持有。
天胶：增仓大涨，重新逼近前高【盘面概述】
沪胶RU1101今日继续大幅走高，报收25520元/吨，涨幅3.36%，增仓3千余手，日胶同样回到前高附近。
【行业信息】
1、亚洲现货橡胶价格8月25日涨跌不一，中国买盘强劲。10月/11月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤336-340美分，24日报每公斤336-337美分。10月/11月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤320-322美分，24日报每公斤317美分。
2、泰国海关的最新数据显示，泰国烟片胶7月出口量为41,161,641公斤，环比增1.43%，其中出口至日本10,713,280公斤，环比降4.26%。
【操作建议】
天胶结束前期下跌趋势大幅拉涨，多头表现强势，重新回到短期均线上方，当前基本面利好，加上多头资金坚挺，有望再冲前高，短线空单离场，多单持有。
燃油：高开低走，5日均线承压【盘面概述】
沪油1011今日小幅收高，报收4391元/吨，涨幅0.66%，增仓5百余手。
【行业信息】
1、周四，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4250-4300元/吨，主流对岸上报价4150-4200元/吨；小炼厂南京翰亚4#油有库存暂无报价。张家港中油泰富混调180供锅炉报4250元/吨，船供自提价格4250元/吨。目前锅炉用油市场价格较低、需求较少，许多业者暂时离开市场。
2、美国能源资料协会(EIA)周三(25日)公布的数据显示，截至8月20日当周，美国原油库存增幅大于预期，因进口增加且炼厂加工的原油量下降，而成品油产量亦增加，推动美国商业原油及成品油库存增加至新高。
3、据海关总署8月23日数据显示，2010年7月，中国5-7号燃料油进口量达156.09万吨，环比下降25.25%；金额为7.09亿美元。
【操作建议】
在原油止跌回暖的带动下沪油延续昨日涨势，但盘中承压下跌，上方5日均线压力较大，成交萎缩，近期沪油在资金的出入下波动明显放大，建议投资者轻仓顺势操作，当前多单可继续谨慎持有。
张弛
白糖：续连日上攻受阻后迎来一柱红【盘面概述】
今日郑糖主力1105合约开于5281元/吨，收盘前大幅拉升，最高上探至5325元/吨，最低下探至5256元/吨，收盘于5325元/吨，上涨：50，涨幅：0.95%，持仓增加67708手。
【行业信息】
国际糖业组织（ISO）周三预计，2010/11年度（10月-次年9月）全球糖市将供应过剩322万吨，因印度产量增长；上一年度为短缺495万吨。ISO表示，全球供应过剩的利空压力可能减轻处于低位的库存水准的压力。
巴西Williams船务公司公布的数据，截至周三(8月24日)当周，在巴西个港口等待在未来数周装运糖的货船数量从上周的115艘降至114艘，因干燥的天气得以使主要港口桑托斯和帕拉那瓜港发运船货。
中国糖产区现货市场报价8月26日稳中有涨。
【操作建议】
郑糖今日开盘后上攻较为强势，但盘中数次冲击均线附近未果遭遇回落，收盘前急剧上涨近当日最高价。市场连日空头气息浓厚，上攻又屡受阻力压制，今日尾盘急剧拉升，日线突破10日均线。明日走势值得期待，预计高开低走，续而维持高位震荡态势的可能性较大，但中途会有反弹出现，激进投资者亦可择机短多。
棉花：高位震荡稳中偏弱【盘面概述】
今日郑棉主力1101合约今日收盘于17180元/吨，最高上探至17190元/吨，最低下探至17125元/吨，持平，持仓减少154手。
【行业信息】
据德州市棉花协会称，8月上中旬，山东省德州市发生持续大范围高强度降雨及连续阴雨天气，部分棉田受灾较重，预计棉花单产减少20%左右。
据海关总署最新统计数据显示，2010年7月，中国进口棉纱8.32万吨，环比增加0.89%，同比减少14.22%；出口棉纱4.95万吨，环比减少14.86%，同比减少2.55%；净进口量为3.37万吨。2010年1-7月，我国累计进口棉纱64.47万吨，同比增长14.56%；累计出口棉纱34.44万吨，同比增长12.76%。
据最近一期的棉花考察团方面的反馈了解到，目前新棉涨势较好，单产有望优于去年，但后一个月的天气情况仍是我们的关注重点；传统棉花产区的种植面积萎缩，棉农的种植意愿下降。棉花生产中规模化、集约化生产发展力有待进一步完善，从而有利于提高棉花的产量和质量。目前棉农对新棉上市的价格期望普遍较高，但倘若新棉收购价走高，下游纺织和小规模服装企业将压力倍增。
据农业部近期的棉花市场监测信息显示：国际棉价大幅下跌；国内棉花价格涨幅放缓；国内外棉花价差进一步扩大；棉花进口持续下降；预计2010/11年度全球棉花将增产。
【操作建议】
抛储连续几日走高使市场信心重现，郑棉主力合约突破前期高点后仍居于相应高位。受新棉即将上市的影响，近期郑棉期价稳中偏弱，但强势格局未改，预计今年新棉上市会有一个观望期。建议投资者目前续持高位震荡思路，日内短线操作。
今日中国棉花价格指数18040点，下跌14点。
强麦：延续高位震荡 【盘面概述】
今日强麦主力1101合约收盘报2456元/吨，上涨：7点涨幅：0.29%，持仓减少3164手。
【行业信息】
据中华粮网昨日发布的研究报告称，据其供需平衡表显示，受国家提高最低收购价的影响，小麦播种面积稳中有增；预计今年全国小麦产量1.14亿吨，比上年减少1%。
据吉尔吉斯斯坦农业部发布的最新数据显示，截止到8月20日，吉尔吉斯斯坦已经收获了33.78万公顷谷物，占到总面积的67.2%。
受俄罗斯禁止谷物出口的影响，日本于今年十月份将出售给国内面粉加工商的进口小麦售价平均上调一个百分点，这将是两年来的首次上调。同时也引发芝加哥期货交易所小麦期货价格大涨。
据印度贸易部副部长周三表示，印度政府并没有计划征收小麦进口关税，也不会取消非巴斯马蒂大米出口禁令。
【操作建议】
近期仍以高位震荡为主，技术上存在下行动能，投资者需密切关注上方阻力2470和近期支撑2438附近的位置。虽然近期延续高位震荡且不乏技术回调，但鉴于强势尚存，冲高回落到支撑位附近亦可适量做多。
邬怡嘉
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
