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倍特期货 |
发布时间： |
2010年04月28日 09:29 |
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股指：周二沪深300现指收盘于3108.41，下跌2.00%。盘中一度创下自去年10月以来新低。盘中，金融等权重带领大盘下跌，前期热点板块也加入杀跌行列。尾盘大批资金进入抄底，现指放量反弹。受突发性利空消息影响，昨晚，美股，原油，有色等大宗商品暴跌，不可盲目抄底。
套利：
基差 IF1005 IF1006 IF1009 IF1012现指 +30.5 +72.1 +154.5 +229.9就基差比较，IF1005主力合约收盘基差再度缩小至30+，投资者对大盘短期反弹持观望态度，而投资者对远期的预期和炒作热情越发高涨，使远期合约基差持续扩大。就各合约基差分析，现指启稳，底部盘整，加剧了投资者对后市看涨信心，而尾盘日内资金平仓使得基差回到正常水平。就技术面分析，今天，IF1005主力合约将试水3110一线确认底部，但受突发性利空事件影响，不可盲目抄底。
（倍特分析师：苏毅荻）
金属：
昨晚，全球金融市场出现联动大幅震荡，商品市场全线走弱，尤其以工业品中的金属期价跌势最重。
欧元区主权债务危机扩散，这本来是市场预期之中的事情，但在中国调控政策加强，美国的退出政策预期升温后，市场重新有寻找黑天鹅的倾向，多市场联动对冲的迹象增强。
德国方面有点着急，目前喊话提示市场的担忧毫无道理，德国财长表示将阻击投机客对欧元的冲击。单纯从债务负担来看，日本的情况在主要发达经济体中是最重的，日元也可能成为下一个冲击点，这样，美元指数中期反弹的过程还将继续持续，且我们认为这个过程将很可能远超市场预期。
美股11600元附近是去年以来中期反弹的技术还原目标位，本周在此技术位前出现单日长黑，形态上看，还不能确认中期反弹的高点已经完成，但欧洲股指和中国股指的弱势形态加重，欧美主要股指恐转为大幅震荡的状态，类似我们国内股指去年8月份之后的表现，这对商品尤其是工业品的人气会造成较大的困扰和拖累。
金属期价表现看，昨天的大跌可以视作情绪失望下的获利了结联动，伦铜直接甩回60天线，伦铝中期头部继续强化，市场人气已经转坏，三个金属品种有继续向下拓展空间的要求。
伦铜周线看7000美元一线，伦铝试探2000美元的中期支持，伦锌期价短线抗跌，错节奏的表现后等待有跟随补跌的要求，伦锌期价下跌目标可能指向2150美元一线。
操作上，今天金属不宜抢反弹，日内短空思路持续，原定的换手建议消除。多铜空锌的组合可以持有。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：
观点：基本面，27日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4518元/吨，较上一交易日跌10元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4568吨，较上一交易日跌11元/吨，上海地区持平。消息面，希腊债务评级下调至垃圾级，违约概率骤增，国际油价全面下跌；铁矿石现货价显跌势，钢厂暂停采购；国际煤价本周大涨9%，国内可能稳步跟进。上海现货市场价格持稳，本周末迎来五一小长假，商家对这两天采购抱有希望，不降价销售。不过近日有些新变化，钢厂有价格松动苗头，个别钢厂下调价格，铁矿石价格也有小松动，预计会对商家心态形成影响。但成本支撑强，本周现货价格预计维持偏弱盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货昨日空头借势一举将10月期价带下4700、4680两个技术位，打出多头止捐盘，主空趁机减持空单。主力持仓上，前十大主空减空5万手，实为少见，不过主空借势打压大幅减持兑现获利，说明主空并不过于看空螺纹。短线外盘股市、原油为主的商品，以及国内股市和工业品偏弱调整，螺纹期货短线还会表现偏弱，但现货成本支撑下，螺纹期价下方空间会相对有限。
操作：周二外盘美元强劲反弹、股市暴跌、原油和工业品大跌，今日工业品预计大幅跟跌。今日螺纹10月合约预计下探4635技术下档，4600第二技术支撑；短线交易思路，短空交易，回落至以上技术位短空注意获利减持。
黄金：避险需求骤增推高金价观点：周二外盘股市暴跌，美股道指跌213.04点，跌破11000点，创三月最大单日跌幅；标准普尔下调希腊评级至垃圾级，担忧该国执行解决高债务负担所需改革的能力；同时还下调葡萄牙班班班评级，称经济前景疲弱。另外，美国国会就高盛在危机中所份角色举行的听证会提升金融改革的可能性，对股市可谓雪上加霜，投资者信心大幅下挫。外汇市场欧元重挫，投资者担心欧元区的债务问题蔓延，投资者关注债务危机向西班牙等国蔓延，投资者风险偏好下滑，美元避险需求大增，美元指数强劲走高，收82.276，涨1.26%。由于股市、商品全线大跌，市场出现系统性风险，美元的避险需求大增，黄金上的避险需求也骤增，COMEX期金最高涨上1170美元，收1162.2美元。技术上美元指数大阳线突破82并收在前高之上，市道走强，短线在前高预计会有技术修正，上升势头初显。黄金受避险买盘推动收过前高，市道亦强，但白银收跌有些微妙，短线关注债务危机演化，以及金价在前高附近是否有效站稳。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计257元/克波动。
操作：沪金短线交易思路，短线偏多交易，沪金短线看前高257.35元/克表现。
（倍特分析师刘明亮）
燃油：
观点：美元指数再次上压布林上轨，原油高位回落。昨日国内石化商品指数大幅回落，在前期阶段性高点获得短暂支撑，关注此价位附近支撑。CFTC持仓显示，截至4月20日，美国原油基金平双边头寸，净多增加近万手至121475手，仍然维持大量净多持仓。今日国内华泰兴现货报价维持4810元/吨。国内燃油期货库存维持208100吨。昨日主力6月合约低开，围绕5日均线4750震荡，下方均线多头排列，预计短线下方空间有限。
建议：日内短线交易，关注4700附近支撑。
TA：
观点:今日PX价格跌8美元至1046美元，PTA成本至6850元左右。今日现货均价维持8130元。PTA工厂负荷维持至91，聚酯负荷维持75.6，下游聚酯大盘持稳。期货库存维持36513张，有效预报增加至6731张。上游PX开始随原油上行，下游接盘情绪持稳，现货并未受月结算价提振。今日期价低开低走，向前期阶段性低点接近，关注布林下轨8400附近支撑。持仓上看，主力多头有小幅加仓迹象。
建议：短线交易，8400附近不追空。
塑料：
观点：昨日上游乙烯维持1270美元，塑料短期成本支撑仍然较强，但昨日塑料石化出厂价继续调低，均价至11100。现货市场价格疲软，成交不佳。仓单市场大幅下跌，均价至11070。期货库存仓单维持1734张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯价格偏强震荡，但昨日石化出厂价格继续有回调迹象，现货市场气氛维持平淡，昨日期价低开低走，向布林下轨附近接近，KD指标显弱势，并向超卖区接近。
建议：短线交易，关注11300支撑和11600压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯维持1270美元，乙烯法成本约8500。国内PVC生产厂家出厂价维持，均价至7560附近。现货市场维持盘整局面。广塑仓单市场小幅下跌，均价至7550。仓单维持6168张，仓单压力有持续增强趋势。近日乙烯偏强震荡，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。但昨日期价低开低走，触及布林下轨，仍显弱势。近期传物业税四城市试点已获国务院批准，再次引发地产调控新政，PVC价格受此影响偏弱，9月期价已经接近现货价格，预计下方空间有限。持仓上看，主力多头浙江永安继续减仓，资金推动行情短期终结，关注资金持续性。
建议：短线交易，等待买入时机。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：标普评级机构调降希腊主权债务评级至垃圾级，引发市场剧烈风险厌恶情绪，上周五欧美股市重挫，商品暴跌。这一因素恐将在今日给国内商品市场带来恐慌情绪。沪胶1009合约上周五连续下破20周均线和24000整数关口的支撑，技术上就已经完全走坏，期价进一步下行空间就被打开，下方23000整数关口附近为另一较强支撑位。目前沪胶短期的调整没有见底迹象，特别是整个金融市场的动荡和大宗商品的调整走势都没有结束的迹象，因此在这之前不要轻易考虑抄底。
操作建议：今日若1009合约期价下破昨日低点，则可继续轻仓追空；但不建议低位追空（特别是23300附近）。
强麦观点：前期资金炒作天气因素推动强麦急速上涨，但随着天气因素影的淡化，强麦期价上涨的势头已经衰减。而周末希腊、葡萄牙主权遭下调评级，引发全球金融市场大幅波动，这又将引发国内市场的恐慌情绪，并进一步促使强麦合约中的资金撤离。因此，后期若外围市场继续恶化，资金持续流出，强麦1009合约或重新回落至2300一线以下的振荡区间。技术上看，今日2300整数关口可能对1009合约期价形成支撑作用。
操作建议：今日在强麦1009合约下破2300一线后可轻仓试空。
（倍特分析师：康黎）
玉米观点：周二连玉米低开高走，尾盘拉升增仓放量上涨，9月合约收盘报1936元/吨，涨20元/吨，持仓增加15474手。周二临储玉米拍卖继续举行，东北临储拍卖成交比率再次达到99.99%，成交均价1731元/吨，跨省移库拍卖成交率57.33%，成交均价1864元/吨。东北临储玉米成交均价超出第一次竞拍价格。国内现货价格，整体依然呈稳步趋升态势，黑龙江省绥化地区企业收购价格平稳。今日，绥化青冈龙凤淀粉厂厂门报价1580元/吨，与昨日持平，日收购量仍不理想。山东省德州地区玉米价格上涨。德州地区粮点收购价1830元/吨，水分含量14%，与上周相比上涨30元/吨，主要受周边地区企业收购价格上涨带动。广东省蛇口港玉米销售价格平稳运行。蛇口港东北产优质玉米报价2000-2010元/吨，集中成交价1990-2000元/吨；鸭料玉米成交价1940-1980元/吨之间，视品质不同价格有所差异。
建议：从当前来看，饲料前景好转提振玉米需求对玉米长期形成利好，不过还是要注意4月末临储收购将结束，后期东北产区玉米价格可能会有一定程度的回调。技术走势看，玉米反弹至1930－1940间，前高压力仍在，逢高多单离场，等待回调结束后重新买入的机会，今日短线交易为主，支撑1915。
（倍特南昌营业部：熊俊）
棉花：温和整固要求美国棉花82.62-0.59。因外部市场疲弱，美元上涨，压制商品。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 163277+13；期现价差532，正常中位，有一定投资机会仓单：3674-37；有效预报2509建议：
28日：短线上，因大势不利，棉花亦跟随整体市场下行，CF1009对应17020和CF1101对应16620一线的整固要求，转为技术性交易。
从期现价差考虑，因价差收缩合理，中线投资者则可以关注CF1101，做尝试买入。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：重心温和下移，消化突发事件利空加拿大油菜籽7月390.5+1。因加元下跌。
外盘：因希腊和葡萄牙主权债务评级被下调，引发欧美资本市场大跌，商品也整体下跌，工业品跌幅居前。豆类：外部市场走弱和偏弱基本面压制豆价走低。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8200。
豆油现7426；棕榈油6836；特别提示：国家提高2010年度油菜籽托市收购价格到1.95元/斤，较2009年提高0.1元/斤。即每吨提高200元，菜籽油吨压榨成本将提升500~450元/吨。
建议：28日：国内食用油重心下移50点，豆油1月7900，棕榈1月7000，菜油1月8380。因市场有突发事件冲击，仓位宜转向相对稳定的菜油，不宜提升多单仓位。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：美糖弱势，继续拖累国内糖价观点：美国11号原糖15.76-0.45。因外部市场弱势。
基本面：FO LICHT预期09/10榨季全球糖产量1.56亿吨。因印度糖产量提高到1850-1900万吨，再提高150-200万吨，引发市场看淡情绪重要数据：截止4月20日，广西收榨糖厂102家，总产量不高于710万吨。
昆明糖会：全国产量1070万吨，消费超2009年是可以预期的。
现货：
昆明4920-4950-20；南宁5020-5030-10；成都5100-50建议：
28日：昆明糖会并无新消息传出，信息为市场普遍了解。虽然国内产需缺口较大，但短期内受到美糖走势引导。技术弱势维持。今日糖价重心下移40点，SR1009对应5080一线，SR1101对应4940一线，下行低点为5050和4900一线，日内技术性交易。
有消息称国储将于28日向市场抛售10万吨原糖。
套利策略：SR1009对SR1101价差超越100，有望继续放大，已经有再次进场机会。
（倍特分析师：李攀峰）
早籼稻：稳定是基调，今天受其他商品影响，籼稻可能开盘下跌，但是长期的区间底部2100位置应该会出现强支撑。空单可以适当在此处止盈。观看支撑的有效性。
（倍特上营：欧阳傅杰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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