| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年04月28日 08:43 |
作者： |
|
| |
钢材：沪钢主空借势打压兑现获利
周二螺线期货破位下行，早盘开盘后空头增仓打压，10月期价跌破4700整数关后，多头持续减仓，期价振荡下行，盘中受股市大跌影响，跌破4680技术位，跌至4667后空头获利盘将期价小幅推涨，午后盘多头继续减仓，尾盘空头又大幅减仓，期价维持低位运行。10月螺纹收4678，跌63点。市场交投活跃度不高，成交167万手，减仓10万手至147万手。螺纹主力持仓上，主多减仓7696手，主多持多头33万手，主空减仓4万手，主空持空头43万手；10月合约上主力多头减仓明显，有部分主多温和增仓；主空除个别席位增仓外，前十大主空大幅减空，减空幅度在5万手，力度非常大。
现货方面：今日全国主要城市建材价格稳中有跌；上海市场三级螺纹主流成交价格4270-4330元/吨，较上一交易日持平，高线主流成交价格4380-4400元/吨，较上一交易日持平。天津港63%印度矿1290元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1930元/吨，持平；唐山方坯4120元/吨，持平。
消息面，23日央行在一季度经济形势报告中表示，下阶段要努力稳价格，是刺激政策后首次提出。钢铁企业一季度业绩分化，板材、深加工钢企业绩走强明显优于建材类钢企。上海现货市场价格持稳，今日天气放晴，本周末迎来五一小长假，商家对这两天采购抱有希望，不降价销售。不过近日有些新变化，钢厂有价格松动苗头，个别钢厂下调价格，铁矿石价格也有小松动，预计会对商家心态形成影响。但成本支撑很强，本周现货价格预计维持盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货今日空头借助商品全线低开，股市暴跌的市场空头氛围，一举将10月期价带下4700、4680两个技术位，打出多头止捐盘，主空趁机减持空单。主力持仓上，前十大主空减空5万手，实为少见，不过主空借势打压大幅减持兑现获利，说明主空并不过于看空螺纹。短线外盘股市、原油为主的商品，以及国内股市和工业品预计仍会偏弱调整，螺纹期货短线还会表现偏弱，但现货成本支撑下，螺纹期价下方空间有限。短线10月合约如果站不稳4675，下方4640为重要技术支撑。操作上，暂持短线交易思路，短空关注以上技术位表现及时获利回吐，多单须待企稳再介入。
金评：沪金修正前一日涨幅
周二沪金回落收跌，昨晚外盘金价收跌，今日商品全线低开，工业品持续下跌，股市暴跌市场氛围下，沪金上遭遇空头持续增仓打压，沪金12月合约跌至254.16元/克，空头才获利兑现，出现小幅反抽，但未能走高，午后盘再度遭遇空头打压。沪金12月收254.39元/克，跌0.39%。市场交投活跃度不高，成交2万手，持仓量增1684手至5.5万手。
外盘方面，周一外盘股市涨互现，美股道指冲高回落，道指涨0.75点；金融股下跌令美股涨势受阻，美国参议院对金融改革方案投票，投资者担心不利银行，摩根大通和高盛领跌。外汇市场关注点仍为希腊债务危机，德国总理表示，救助方案可能会在5月19日希腊85亿欧元债务到期之前，缓解了投资者对希腊债务问题担忧情绪，欧元持稳小幅反弹，美元继续疲软，美元指数收81.249。不过，近期美国经济数据示好，市场对美联储货币会议发出对经济前景信心增加的可能较大，投资者对美联储提前加息的预期会增强，将对美元带来支持。黄金目前仍主要受美元走势影响，周一黄金修正前一交易日大涨势头，COMEX期金后收1153.5美元。技术上美元指数上周四大阳线反弹至82，短线受压回落，预计回试下方密集均线以及布林中轨寻求支撑。金价反弹上1150美元，短线关注金价在1157以及前高附近压力区表现，同时关注美元走势。沪金相应跟随外盘运行，短线关注沪金253.5元/克上平台是否站稳。操作上，沪金短线交易应对，外盘金价不有效跌破1150美元，不激进杀跌。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数受布林上轨压制大幅回落，原油高位震荡，突破新高将继续打开向上空间。今日国内石化商品指数大幅回落，在前期阶段性高点附近获得支撑，预计短线下方空间有限。CFTC持仓显示，截至4月20日，美国原油基金平双边头寸，净多增加近万手至121475手，仍然维持大量净多持仓。今日国内华泰兴现货报价维持4810元/吨。国内燃油期货库存维持208100吨。今日主力6月合约低开，围绕5日均线4750震荡，下方均线多头排列，预计短线下方空间有限。
建议：日内短线交易，关注4700附近支撑。
TA：
观点:今日PX价格涨10美元至1055美元，PTA成本至6910元左右。今日现货均价维持8130元。PTA工厂负荷维持至91，聚酯负荷维持75.6，下游聚酯大盘持稳。期货库存维持36513张，有效预报增加至6731张。上游PX开始随原油上行，下游接盘情绪持稳，现货并未受月结算价提振。今日期价低开低走，向前期阶段性低点接近，关注8450附近支撑。持仓上看，主力多头有小幅加仓迹象。
建议：短线交易，不杀跌。
塑料：
观点：昨日上游乙烯维持1270美元，塑料短期成本支撑仍然较强，但今日塑料石化出厂价继续调低，均价至11100。现货市场价格疲软，成交不佳。仓单市场大幅下跌，均价至11070。期货库存仓单维持1734张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯价格偏强震荡，但昨日石化出厂价格继续有回调迹象，现货市场气氛维持平淡，今日期价低开低走，向布林下轨附近接近，KD指标显弱势，并向超卖区接近。
建议：短线交易，关注11300支撑和11600压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯维持1270美元，乙烯法成本约8500。国内PVC生产厂家出厂价维持，均价至7560附近。现货市场维持盘整局面。广塑仓单市场小幅下跌，均价至7550。仓单维持6168张，仓单压力有持续增强趋势。近日乙烯偏强震荡，乙烯法厂家仍然亏损，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。今日期价低开低走，触及布林下轨，仍显弱势。近期传物业税四城市试点已获国务院批准，再次引发地产调控新政，PVC价格受此影响偏弱，9月期价已经接近现货持仓上看，预计下方空间有限。主力多头浙江永安继续减仓，资金推动行情短期终结，关注资金持续性。
建议：短线交易，等待买入时机。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶坊间传闻国储的第三次橡胶拍卖有可能取消，这样，前2次拍卖共计6万吨，均价25000上下。上海期货库存持续减少，总量处于年内的低谷期。外围日胶经历持续多日的高升水逼仓后，后继乏力，渐露疲态。国内资金在利空利多的双重夹击下始终无法走出凌厉之趋势行情，日内资金上下翻飞波幅有限。建议：观望。
（倍特上海营业部：蒋宇莺）
白糖：
今天结束的昆明糖业协会的精神是：年产量1070万吨，消费量1400万吨左右，国家准备抛储200万吨，后面还有80万吨原糖准备加工抛售。一季度食品工业增长28%，食糖消费没有受到高糖价影响。理事长认为今年糖价维持在5000以上是合理的，希望在5000以上平稳运行。显然，在5000以上这个本来中性信息市场理解偏空的。次结论造就昨日资金云集，持仓暴增，一度批发市场全体接近跌停。虽然今天跌势缓解，持仓开始减退，但震荡走低的格局已经形成。明日国储开始公开抛售10万吨白砂糖，对价格还会有一定抑制作用。估计短期内主力合约1101的大致波幅在4900-5000之间。同时1009-1101的价差还会在100-140上下。建议激进者持单边空头，温和派继续买9抛1.（倍特上海营业部：蒋宇莺）
豆类：国内大连农产品先于cbot突破上涨，cbot也随后站上980美分的阶段高点并开始冲击1000美分整数关。最近由于人民币升值，加息，国家房产调控等各种因素影响，工业品呈现震荡走势，市场的部分投机资金有开始逐步转移农产品市场的迹象，这也直接推动了沉寂一年以来的农产品市场的复苏。过去一段时间我们一直将农业行情定义为震荡筑底，现在随着国内和美国价格的双双上涨，行情可能开始转变为突破后的震荡上涨行情。操作上可以背靠过去几个月的震荡箱体上沿逢低买入，1月大豆背靠价3850，1月豆粕背靠价2850。整体市场呈现慢涨难跌的格局，每一次急跌企稳都是买入的好机会。做中长线多单布局。
（倍特上海营业部：欧阳傅杰）
早籼稻：受股指影响，籼稻9月合约早开盘后下跌，随后全天横盘震荡一天。最终9月合约报收3131，较前日下跌9点。总体来说价格依旧处于新年以来的震荡区间之内，2110-2120的区间下沿处会有强支撑。作为国家稳定市场的主要指标之一，稻米价格也不会发生剧烈震荡。因此，未来一段时间可能依旧维持2120-2170的箱体震荡（倍特上海营业部：欧阳傅杰）
棉花：当前从短期来看，棉花有进一步上行冲击17500的动力，突破17500，可以减仓多单，随后市场将回复震荡。
（倍特北京营业部：王勇）
玉米：连玉米长阳报收今日连玉米低开高走，连续突破均线系统压制，主力合约1009收于近期高位附近1936，仓量比上日有所放大。今日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(黑龙江、吉林、内蒙古)竞价销售国家临时储存玉米789207吨，实际成交789199吨，成交率99.99%。其中：07年玉米计划交易8634吨，全部成交，成交均价1737元/吨；08年玉米计划交易780573吨，实际成交780565吨，成交均价1731吨。
玉米现货方面：深加工继续上调玉米收购价格。玉米网消息显示，周一，长春大成继续上调湿玉米收购价。目前挂牌价格1720元/吨（二等），1710元/吨（三等），超1扣1.2，较上周再涨20元/吨。港口：大连港口优质玉米最高平舱报价至1950元/吨，成交价在1930-1940元/吨，较上周呈现稳中小涨趋势。锦州港贸易商玉米收购受元成高价抢收影响数量不佳，平舱报价也由1930元/吨，涨至1940-1950元/吨。
中长期来看，玉米价格还会走高，但由于市场上的利空因素随时会释放影响，玉米价格持续大幅上涨的基础已经不再牢固，稳中趋涨将是后市玉米价格运行的主基调。对于投资者而言，中长期坚决看涨的思路应保持，而短线追高则面临风险。短线支撑1915，压力1930。
（倍特南昌营业部：熊俊）
强麦：
今日强麦期价早盘快速下探后，盘中以震荡回升为主，日K线收出带长下影线小阳线，均线系统中的10天均线表现出一定的支撑作用，短线调整出现企稳迹象。全天成交量萎缩，持仓量缩减，让今天期价的回升缺少量能配合，同时目前整个市场氛围偏弱，对小麦价格有所牵制。因此对回涨力度不宜看得太强，短线难有效恢复上涨行情，预计近日以高位震荡走势为主。WS1009下方支撑2290附近，上方压力前高2320一线。
现货价格：今天国内现货价格维持稳定。河南安阳面粉厂二等白麦收购价1970－1980元/吨，贸易商收购价约1960元/吨左右；河南周口二等混麦贸易商收购价1900元/吨，面粉厂收购价约1930－1940元/吨；山东临沂二等白麦贸易商收购价1990－2000元/吨，面粉厂收购价约2060元/吨左右；河北衡水贸易商收购价2060－2070元/吨，面粉厂收购价约2110－2120元/吨。
操作建议：WS1009可背靠2290一线短多交易，但不宜过于追高。
（倍特南昌营业部：张中云）
油脂：
期货市场油脂交易情况：
受隔夜美国CBOT大豆回落及市场其他商品调整的影响，今日三大油脂品种全天呈现震荡整理的格局，持仓继续向远期1101合约上移动，近弱远强局面仍未改变，其中，棕榈油相对较强，菜籽油较弱。
收盘情况：
豆油1101合约跌6点，报收7950，结算价格7936，低于昨天结算价格7956。
棕榈油1101合约涨26点，报收7062，结算价格7036，与昨日持平。
菜籽油1101合约跌34点，报收8432，结算价格8422，低于昨日结算价格8466.
影响油脂走势的因素比较复杂，就豆油的情况看，既受到原油走势的提振，又受制于大豆及豆粕走势的影响，而棕榈油在大连交易所无上游品种参照，从历史走势看，棕榈油往往充当油脂行情的领军作用，在郑州交易所的菜籽油品种，其成交量相对较小，走势上有时欠缺连续性。
现货情况：各油脂现货价格表现稳定与坚挺。
行情研判：
从本次波段行情的发展看，棕榈油1101合约今日再创新高7078，阶段性上涨趋势保持良好，本波段上涨幅度仅300点左右，并率先站上周60周均线之上；尽管豆油和菜籽油略显逊色，在棕榈油的带动下，豆油菜籽油也望走出补涨行情。从原油的走势看，一直横盘在86美元附近，对油脂后期的走强提供了支持，因此，油脂整体震荡上行的态势仍将维系。
操作建议：
由于油脂属高风险性品种，在交易中，应关注三大油脂价格的走势，重点关注棕榈油的持仓及强弱变化，尽量参与买强品种，在遇到调整时随时抛弱对冲风险。目前油脂多单可继续持有，棕榈油1101合约支撑在6950附近，豆油1101合约支撑在7880附近，菜籽油1101合约支撑在8380附近；另外，应密切关注豆粕1009合约的减仓情况，一旦此“问题合约”得到解决，豆油有望在淡季来临前走出一波比较可观的上涨行情。
（倍特北京营业部：润谷）
股指：周二期指成交量较上一交易日有所放大。周一期现价差收于47点，较前几日平均基差有所扩大。今日基差期现价差再度被拉回到相对合理点位，截至收盘：主力合约IF1005与现指基差为+30.4点。期指尾盘减仓上行，市场参与者对市场下跌预期有限。期指远期合约与现指相关度不高，远期炒作热情不减，基差持续扩大，投机情绪较浓。
期现价差：
IF1005 IF1006 IF1009 IF1012现指 +30.4 +72.0 +154.4 +229.8操作建议：市场周三可能会惯性下跌，主力合约IF1005：3100一线将是重要支撑位，市场下跌空间有限，日内上压力位为3180一线。
（倍特分析师：苏毅荻）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
